Kurš REIT ir labāks pirkums?

Ik pa laikam investors saskaras ar divām akcijām, kuras ir gan augstas kvalitātes, gan arī maksā stabilas dividendes. Tad vissarežģītākā daļa ir izdomāt, kuru no tiem labāk pirkt.

Tas jo īpaši attiecas uz ieguldījumu fondiem nekustamajā īpašumā (REIT) tajā pašā apakšnozarē. Diviem REIT var būt daudz līdzību, un, lai izlemtu, kura ir labākā akcija, patiešām ir nepieciešama kārtīga rūpība.

Apskatiet divus mazumtirdzniecības REIT, kuriem abiem ir izcili sasniegumi. Taču ārkārtīgi ciešā konkurencē klājas nedaudz labāk.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) ir neto nomas uzņēmums REIT, kam pieder daudzveidīga atsevišķu mazumtirdzniecības vietu grupa ASV Nacionālajā mazumtirdzniecības īpašumā, un tam ir ļoti stabila nomnieku bāze ar tādiem nosaukumiem kā 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club un Chuck. E. Siers.

Realty Income Corp. (NYSE: O), kas sevi dēvē par The Monthly Dividend Company, arī pieder un pārvalda mazumtirdzniecības īpašumus saskaņā ar ilgtermiņa neto nomas līgumiem. Tās nomnieki ir lieli, labi pazīstami uzņēmumi, piemēram, Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx un Walmart.

Lielums un daudzveidība:

National Retail Properties kopējais portfelis sastāv no 3,349 īpašumiem 48 štatos. Tās īpašumi ir 99.4% aizņemti ar vidējo nomas termiņu 10.4 gadi.

Realty Income pieder vairāk nekā 11,700 50 komerciālu īpašumu 98.9 štatos, Puertoriko, Apvienotajā Karalistē un Spānijā. Pēdējais īrnieku noslogojums bija XNUMX%.

Priekšrocība ir Realty Income, kurai ir daudz lielāks portfelis vairākos štatos un arī starptautisko īpašumu daudzveidība.

Veiktspēja laika gaitā

Ilgtermiņā kopš 1995. gada National Retail Properties kopējā atdeve, ieskaitot nereinvestētās dividendes, ir 612.12% jeb 7.43% gadā, savukārt Realty Income kopējais atdeve ir 1,271.56% jeb 9.82% gadā. Pēdējo piecu gadu laikā nekustamā īpašuma ienākumiem ir arī 7.07% līdz 5.46% kopējā atdeve.

Taču pēdējo 52 nedēļu laikā National Retail Properties kopējā atdeve ir bijusi 5.85%, savukārt Realty Income kopējā atdeve bija 0.61%. Īsāki viena un četru mēnešu termiņi arī nedaudz dod priekšroku Nacionālajiem mazumtirdzniecības īpašumiem. Šī kategorija ir neizšķirta, jo Realty Income ir labāks sniegums ilgākos laika periodos, un National Retail Properties pēdējā laikā ir labāki.

Stāsts turpinās

Dividenžu ienesīgums

National Retail Properties maksā ikgadējās dividendes 2.20 USD apmērā par pašreizējo ienesīgumu 4.77%. Realty Income maksā ikgadējās dividendes USD 2.982 par pašreizējo ienesīgumu 4.62%. Mala iet uz National Retail Properties, lai gan ienesīgums ir tuvu.

Dividenžu izaugsme un stabilitāte

National Retail Properties ir palielinājis dividendes vairāk nekā 33 gadus pēc kārtas. Pēdējo piecu gadu laikā National Retail Properties ir palielinājis savas ceturkšņa dividendes no 0.475 USD līdz 0.55 USD, un gada dividendes ir palielinājušās no USD 1.90 līdz USD 2.20. Tas ir pieaugums par 15.7%.

Tajā pašā laika posmā Realty Income ir palielinājis ikmēneša maksātās dividendes no USD 0.2063 līdz USD 0.2482, gada dividendēm palielinoties no USD 2.475 līdz USD 2.982, kas ir pieaugums par 20.4%. Neviens uzņēmums nav apturējis vai samazinājis dividendes pēdējo piecu gadu laikā.

Realty Income ir viens no tikai 65 S&P 500 dividenžu aristokrātiem, jo ​​kopš sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) 630. gadā tas ir deklarējis 118 secīgas ikmēneša dividendes un palielinājis dividendes 1994 reizes. Turklāt tas maksā dividendes katru mēnesi, kas ir izdevīgi investoriem ar ienākumiem. Izaugsmes atšķirība ir ievērojama. Nekustamā īpašuma ienākumu skaidra priekšrocība.

Dividenžu segums, ko nodrošina FFO

Uzņēmumam National Retail Properties ir nākotnes līdzekļi no operācijām (FFO) USD 3.12 apmērā un ikgadējās dividendes USD 2.20 apmērā, izmaksājot 70.5%. Realty Income nākotnes FFO ir 4.01 USD, un tie maksā USD 2.982 ikgadējās dividendēs par izmaksu attiecību 74%. Zemāka izmaksu attiecība sniedz nelielu priekšrocību National Retail Properties.

FFO vairāki (cena/FFO)

Nacionālajiem mazumtirdzniecības īpašumiem FFO daudzkārtnis (P/FFO) ir 14.77, savukārt Realty Income FFO daudzkārtnis (P/FFO) ir 16.13. Apakšējais daudzkārtnis šajā kategorijā piešķir priekšrocību Nacionālajiem mazumtirdzniecības īpašumiem.

Parādu attiecība

National Retail Properties kopējais parāds ir 5.55 miljardi USD, un tā parāda attiecība pret pašu kapitālu ir 73.93. Realty Income kopējais parāds ir 16.89 miljardi USD, bet parāda attiecība pret pašu kapitālu ir 62.88. Ja jums pieder daudz vairāk īpašumu, nekustamo īpašumu ienākumi palielina parādu, bet ievērojami zemāka parāda attiecība nozīmē, ka nekustamā īpašuma ienākumi uzvar šajā kategorijā.

Jaunākie darbības rezultāti

Abi uzņēmumi sasniedza stabilus trešā ceturkšņa darbības rezultātus.

National Retail Properties trešā ceturkšņa FFO bija USD 0.79 par akciju, kas ir par 11.2% vairāk nekā USD 0.71 par akciju 2021. gada trešajā ceturksnī. Ieņēmumi 193.47 miljonu USD apmērā pieauga par 7.2% salīdzinājumā ar USD 180.36 miljoniem 2021. gada trešajā ceturksnī.

Realty Income trešā ceturkšņa FFO bija 0.98 USD, kas ir par 15.2% vairāk nekā USD 0.85 2021. gada trešajā ceturksnī. Ieņēmumi 837.3 miljonu USD apmērā pieauga par 73.1% salīdzinājumā ar USD 462.33 miljoniem 2021. gada trešajā ceturksnī. skaidra priekšrocība nekustamā īpašuma ienākumiem.

Kopsavilkums

Uzņēmumam National Retail Properties ir priekšrocības dividenžu ienesīguma, FFO dividenžu seguma un FFO daudzkārtēju kategorijās.

Nekustamā īpašuma ienākumiem ir priekšrocības lieluma un daudzveidības, dividenžu pieauguma un stabilitātes, parāda attiecības un jaunāko darbības rezultātu ziņā. Veiktspēja laika gaitā būtībā bija neizšķirta, jo National Retail Properties darbojās labāk īsākā laika posmā, bet Realty Income pārspēja ilgtermiņā.

Nacionālajiem mazumtirdzniecības īpašumiem ir priekšrocības trīs kategorijās, savukārt Realty Income bija pārāka četrās kategorijās, un bija viens neizšķirts.

Šie divi mazumtirdzniecības REIT ir augstas kvalitātes, un konkurence bija diezgan cieša, taču kopumā nedaudz labāks krājums ir Realty Income.

Iknedēļas REIT pārskats: REIT ir viena no visvairāk pārprastajām ieguldījumu iespējām, tāpēc investoriem ir grūti pamanīt neticamas iespējas, kamēr nav par vēlu. Benzinga iekšējā nekustamo īpašumu izpētes komanda ir smagi strādājusi, lai noteiktu lielākās iespējas mūsdienu tirgū, kurām varat piekļūt bez maksas, reģistrējoties Benzingas iknedēļas REIT ziņojums.

Vairāk par nekustamo īpašumu no Benzinga

Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.