Kāpēc dažiem uzņēmumiem joprojām ir īsas pusvadītāju mikroshēmas, kad citi tajās peld?

Pēdējā laikā ir saņemti daudzi ziņojumi par pusvadītāju mikroshēmu tirgus mīkstumu. Tiek ziņots, ka Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) lūdza savus darbiniekus paņemt atvaļinājumu, personālo datoru ražotāji ir samazinājuši savu mikroshēmu pieprasījumu, un pieprasījums no viedtālruņu ražotājiem ir strauji samazinājies, un tiek prognozēts, ka 2023. gadā tas pasliktināsies. Lai gan daži mikroshēmu ražotāji, šķiet, peldēšana (noslīkst) krājumos, daži čipsi turpina pietrūkt. Kā mēs kārtojam notiekošo? Galvenais ir saprast, ka ir ļoti atšķirīgi tirgus segmenti un piedāvājuma-pieprasījuma dinamika ir atšķirīga atkarībā no jūsu atrašanās vietas.

Augstākā daļa ir maiguma redzēšana

Kad mēs runājam par augstākās klases mikroshēmām, mēs parasti atsaucamies uz jaunākajām un progresīvākajām tehnoloģijām. Pusvadītāju ražotāji bieži runā par “mezgliem”, kuriem ir saistīts numurs. Šis skaitlis vēsturiski atbilst vienai no mikroshēmas kritiskajām īpašībām, ko mēra nanometros (saīsināti nm); viens nanometrs ir viena miljardā daļa no metra. Jo mazāks skaitlis, jo progresīvāks. Tādējādi Apple saviem jaunākajiem iPhone tālruņiem un DigiTimes izmanto mikroshēmas, kas ražotas TSMC 5 nm mezglā. ziņots ka viņi jau strādā pie 2 nm. Lielākie TSMC augstākās klases mikroshēmu patērētāji ir Apple, AMD, IntelINTC
, MediaTek, Nvidia un QualcommQCOM
, un DigiTimes arī ziņoja, ka visi ir “konservatīvi” attiecībā uz savām tūlītējajām pārdošanas perspektīvām un līdz ar to arī pasūtījumiem.

Tam nevajadzētu būt pārsteigumam. Ievērojamu šīs nozares apjoma daļu nodrošina personālo datoru tirdzniecība. Gartner 2021. gada aprīlīIT
ziņots ka visā pasaulē datoru piegādes apjoms pieauga visvairāk nekā reģistrēts. Toreiz Chromebook datoru skaits pieauga par trīs cipariem, un visi seši populārākie datoru pārdevēji pieauga ar divciparu skaitli. Taču personālo datoru nomaiņas cikls ir trīs gadi vai ilgāks, tāpēc nekad nebija reāli domāt, ka pieprasījums turpinās pieaugt līdz debesīm. Iespējams, daži pārdevēji domāja, ka šis pārdošanas temps saglabāsies, un tas, iespējams, ir saistīts ar to, kāpēc nesen redzēju Chromebook datorus par 79 ASV dolāriem. Tiešām? Detaļas ir vairāk vērtas! Es domāju, ka noliktavas, kas ir pilnas ar Chromebook datoriem un citiem datoriem, varētu būt saistītas ar pieprasījuma kritumu pēc mikroshēmām no šīs svarīgās nozares.

Preču segmenti, piemēram, atmiņa, šķiet, peld ar krājumiem

micron TechnologyMU
savā pēdējā peļņas zvanā ziņoja, ka viņi paredzēja, ka piedāvājuma pieaugums 2022. gada kalendārajā gadā ievērojami pārsniedz pieprasījuma pieaugumu, un ka straujais īstermiņa pieprasījuma kritums nozīmēja ļoti lielus krājumus piegādātāju rokās. Piedāvājuma un pieprasījuma saskaņošana ilgtermiņa uzņēmumos vienmēr ir izaicinājums. Tas ir tāpēc, ka piegādes deficīts un spēcīgas cenas rada dzīvnieku spirtu un jaunas investīcijas ražošanas jaudās, taču ir vajadzīgi gadi, lai izveidotu un aprīkotu jaunas iekārtas. Līdz brīdim, kad ikviena jauda tiek aktivizēta, to ir pārāk daudz, un cenas sabrūk. Datori mēdz izmantot lielu daudzumu atmiņas mikroshēmu vienā ierīcē, tāpēc pastāv reizinātāja efekts. Nav priecīga bilde. Mēs redzam šo problēmu daudzās citās nozarēs: plakano ekrānu displeju bizness iziet cauri tam, ko Džons Metjūss 2005. gadā aprakstīja kā "kristāla ciklu" — investīciju pieauguma un samazināšanas modeli, kam seko pārmērīga jauda.

Taču automobiļu nozare turpina cīnīties

Lielākā daļa automobiļu pusvadītāju tiek ražoti uz “nobriedušiem” mezgliem. Nesenais McKinsey ziņot norādīja, ka lielākā daļa pieprasījuma šajā sektorā bija pēc 90 nm un vairāk. Skatoties perspektīvā, 90 nm mezgls bija mikroshēmu tehnoloģijas vadošā mala pirms divdesmit gadiem 2002. gadā. Daļēji tas bija tāpēc, ka transportlīdzekļos izmantoto komponentu veidi nesniedza labumu no jaunākām tehnoloģijām, un ir ilgs un dārgs process, lai tos pārvietotu uz modernākiem mezgliem. Rūpnīcas, kas ražo šīs mikroshēmas, izmanto vecākus instrumentus, un, tā kā tās nav īpaši ienesīgas preču daļas, nav bijis motivācijas ieguldīt jaudas palielināšanā. Jau pirms pandēmijas jauda bija ierobežota, un pēc tam aptuveni astoņdesmit nedēļu periodā 2020. gadā, kad lielākoties tika slēgtas automašīnu rūpnīcas, lielākā daļa oriģinālo iekārtu ražotāju atsauca savus pasūtījumus. Tikmēr pieprasījums pēc citām nozarēm aizpildīja visu ražošanas jaudu, tāpēc, kad autoražotāji atkal veica pasūtījumus, izpildes laiks bija pagarinājies. Viņi joprojām panāk.

Segmentu apkopošana maskē pamatā esošo dinamiku

Viena no mācībām, ko mēs varam mācīties no šīs nekārtības, ir tāda, ka, aplūkojot pusvadītāju nozari, apvienojot augstākās klases, preču un nobriedušu mikroshēmu sektorus, tas var maskēt to, kas notiek dažādos tirgus segmentos. Es atklāju to pašu problēmu, pārbaudot valdības importa/eksporta tirdzniecības datus vai Darba statistikas biroja datus. Detaļu izpratnei vienmēr ir liela vērtība.