Kāpēc noguldījumu apdrošināšana nepalīdzēja Silīcija ielejas bankai

FDIC apdrošina noguldījumus līdz USD 250,000 XNUMX, taču tas nepalīdzēja Silicon Valley Bank izvairīties no sabrukuma. Daļēji iemesls ir tas, ka daudzi noguldītāji bija krietni pārsnieguši bankā ieguldīto apdrošināšanas depozīta limitu un tāpēc steidzās pārvietot līdzekļus, pieaugot izpratnei par risku. Tas nozīmēja, ka noguldījumu apdrošināšana neko daudz nepalīdzēja novērst bankas darbības pārtraukšanu. Tomēr unikālais Silicon Valley Bank darbības veids, iespējams, radīja riskus, jo nesenā valdības obligāciju izpārdošana, Fed paaugstinot procentu likmes, agresīvi kaitēja bankas ieguldījumiem.

Kā darbojas noguldījumu apdrošināšana

Noguldītājiem ASV bankās parasti ir līdz 250,000 250,000 USD noguldījumu, ko garantē FDIC. Tas nozīmē, ka, ja banka kādreiz cietīs bankrotu, noguldītāji pēc iespējas ātrāk saņems USD XNUMX XNUMX no FDIC, parasti nākamajā darba dienā.

Tagad tas nenozīmē, ka atlikušie noguldījumi tiks pilnībā zaudēti, bet tas ir atkarīgs no bankas bilances stāvokļa. Vēsturiski summas, kas pārsniedz USD 250,000 XNUMX, lielāko daļu līdzekļu ir saņēmušas atpakaļ, bet ne visus un lēnāk, jo banka tiek likvidēta. Protams, atliek gaidīt, kādas darbības regulatori veiks šajā gadījumā un kāds būs gala rezultāts Silicon Valley Bank noguldītājiem.

Turklāt 250,000 250,000 ASV dolāru apdrošināšanas limitu var efektīvi palielināt gadījumos, kad vairākas personas ir norādītas kā kontu īpašnieki un dažādu veidu kontus vienā bankā, tādējādi palielinot kopējo apdrošināšanas summu. Turklāt, ja jums ir noguldījumi dažādās iestādēs, USD XNUMX XNUMX noguldījumu apdrošināšanas limits var attiekties uz katru atsevišķu bankas kontu. Visbeidzot, tas neattiecas uz visiem kontu veidiem un ne visām finanšu iestādēm. Pilna informācija no FDIC ir šeit.

FDIC apdrošināšana ir paredzēta, lai palīdzētu izvairīties no banku darbības pārtraukšanas, taču acīmredzami tā nedarbojās Silīcija ielejas bankā.

Kāpēc Silikona ielejas banka bija atšķirīga

Silīcija ielejas banka, kā varētu liecināt par tās nosaukumu, skaidri koncentrējās uz jaunuzņēmumiem un tehnoloģiju uzņēmumiem. Piemēram, Roku bija aptuveni 487 miljoni USD līdzekļu Silicon Valley bankā, un Roblox bija aptuveni USD 150 miljoni par katru neseno investora iesniegumu. Tuvākajās dienās mēs uzzināsim vairāk, taču, visticamāk, daudziem jaunizveidotiem uzņēmumiem un tehnoloģiju uzņēmumiem bija līdzekļi Silīcija ielejas bankā.

Tas, iespējams, arī izraisīja problēmu. Jaundibinātiem uzņēmumiem parasti ir lieli naudas atlikumi, kas bieži pārsniedz FDIC ierobežojumu USD 250,000 250,000, ko tie laika gaitā iztērē, lai finansētu savus centienus sasniegt produktu tirgu. Tas ir nedaudz neparasti, jo mazumtirdzniecības banku noguldījumi bieži vien būs zem XNUMX XNUMX USD apdrošināšanas limita.

Risku papildina tas, ka šos jaunizveidotos uzņēmumus ļoti ietekmē un parasti finansē salīdzinoši neliela un cieši saistīta riska kapitālistu grupa, kas daudz operatīvi sadarbojas ar uzņēmumiem, kuros tie iegulda. Ja riska kapitāla uzņēmumi liek jaunizveidotajiem uzņēmumiem piesaistīt naudu no Silīcija Valley Bank, tad šie uzņēmumi to darīs un ātri. Risks pastāvēja vienmēr, taču, tā kā Silicon Valley Bank zaudēja naudu par ieguldījumiem obligācijās, jo pēdējo mēnešu laikā pieauga procentu likmes, riska kapitāla uzņēmumi sāka nervozēt.

Tomēr vienkāršs bankas palaišana var nebūt viss stāsts, JP Morgan pētījumi liecina ka Silīcija ielejas banka bija unikāla divos veidos, kas radīja risku. Pirmkārt, tās noguldījumu bāzes dēļ, bet arī tāpēc, ka tā nesen ir piedzīvojusi nopietnus zaudējumus no ieguldījumiem valsts obligācijās attiecībā pret kapitālu.

Mēs uzzināsim vairāk par Silicon Valley Bank neveiksmes iznākumu tuvākajās dienās, nedēļās un mēnešos un jebkādu ietekmi uz ASV banku sektoru plašākā mērogā, kur pašlaik ir paaugstinātas bažas par līdzīgiem gadījumiem. Šķiet, ka bankas darbības unikālais raksturs, kā arī nesenie satricinājumi obligāciju tirgos varētu būt veicinājuši Silicon Valley Bank bojāeju. Obligāciju pārdošana ir problēma banku sektoram kopumā, taču arī Silicon Valley Bank bija unikāla banka tās klientu bāzes ziņā.