Kāpēc OPEC samazināja ražošanu, lai sasniegtu oktobra mērķus?

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Pirmdien OPEC paziņoja, ka samazinās naftas ieguves mērķus oktobrim par 100,000 XNUMX barelu dienā.
• Naftas ražotāju grupa pauda bažas par pieprasījuma vājināšanos, cenu kritumu un iespējamo Irānas kodolvienošanos.
• Brent jēlnaftas fjūčeru līgumi ir samazinājušies no marta augstākā līmeņa 147 USD līdz aptuveni 96 USD par barelu

Naftas eksportētājvalstu organizācija (OPEC) pirmdien šokēja naftas tirgu, paziņojot par plāniem samazināt oktobra naftas ieguvi. OPEC+ (kurā ietilpst OPEC un sabiedrotās naftas ieguvējas valstis, piemēram, Krievija) piekrita samazināt nākamā mēneša ieguves mērķus par aptuveni 100,000 XNUMX barelu dienā (bpd).

Pirmdienas paziņojums ir neparasts, jo tas iezīmē pirmo apzināto ražošanas apjoma samazināšanos kopš pandēmijas vidus. Šis solis arī efektīvi samazina ieguves pieaugumu, par ko pagājušajā mēnesī vienojās OPEC, par tādu pašu barelu skaitu. OPEC+ paziņojumā norādīts, ka grupa piekrita korekcijai 100,000 XNUMX bpd “tikai septembra mēnesim”.

Saskaņā ar ASV Enerģētikas informācijas administrācijas datiem, OPEC dalībvalstis saražo aptuveni 40% no pasaules jēlnaftas. Tomēr OPEC dalībvalstis eksportē aptuveni 60% no kopējā pasaulē pārdotās naftas apjoma. Pateicoties viņu dominējošajam stāvoklim tirgū, OPEC lēmumi var ievērojami ietekmēt naftas cenas, savukārt ietekmējot patērētājus un investorus.

Bet jautājums paliek: kāpēc vai OPEC samazināja naftas ieguvi?

Kāpēc OPEC samazināja naftas ieguvi?

OPEC ir starptautiska naftas ieguves valstu grupa, kuru vada Saūda Arābija. Grupa nesen ir cēlusi trauksmi par nesenajiem naftas cenu kritumiem, kā arī novājināto Ķīnas pieprasījumu, Pekinai turpina cīnīties ar valsts mēroga Covid bloķēšanu. Taču bažas par cenu vien var nebūt vienīgās spēlējošie faktori.

“Pārspīlēts” cenu kritums

Pagājušajā mēnesī Saūda Arābija izvirzīja izredzes samazināt izlaidi, lai novērstu to, ko tā uzskata par "pārspīlētām" naftas cenu izmaiņām. Valsts ir norādījusi, ka ir gatava novērst spiedienu uz naftas cenām, lai aizsargātu peļņu un saglabātu tirgus stabilitāti.

Ilgtermiņa lejupslīdes prognozes

Savā augusta tirgus pārskats, OPEC lēsa, ka pieprasījums pēc jēlnaftas pasaulē samazināsies par aptuveni 300,000 2022 bpd gan 2023., gan XNUMX. gadā. Un pagājušajā mēnesī Starptautiskā Enerģētikas aģentūra (IEA) atzīmēja, ka pēkšņs pieprasījuma pieaugums, ko izraisīja pandēmijas ierobežojumu atvieglošana, ceturtajā ceturksnī samazināsies.

Kopā šie rādītāji liecina, ka lielākie naftas un enerģijas ražotāji gatavojas pieprasījuma kritumam. OPEC ražošanas samazināšana daļēji var būt pirmais solis cenu paaugstināšanai šajā gadījumā.

Iespējamais Irānas kodolvienošanās

Taču OPEC lēmums var būt arī signāls – īpaši pasaules līderiem, kas noslēgtu vienošanos ar Irānu.

Nesenie naftas cenu kritumi ir saistīti ar gaidāmo iespējamo piegādes pieaugumu no Irānas jēlnaftas atgriešanās tirgū. Pašlaik Teherāna iesniedz petīciju pasaules lielvarām lai atdzīvinātu savu 2015. gada kodolvienošanos. Ja darījums tiks īstenots, Irāna varētu palielināt globālās naftas piegādes par 1 miljonu bpd jeb 1% no globālā pieprasījuma.

Irānas kā OPEC+ dalībnieces atgriešanās tirgū varētu piešķirt grupai lielāku ietekmi uz naftas tirgiem. Tomēr Irāna ir arī Saūda Arābijas sāncense – un, ja Irānas nafta pārpludinās tirgu, karalistes ietekme uz naftas cenām varētu sarukt.

Tāds ir Tamass Varga, kurš strādā pie naftas brokera PVM. Varga paziņojumā sacīja: "Šķiet, ka politiskais leņķis ir Saūda Arābijas vēstījums ASV par Irānas kodolvienošanās atdzimšanu. Lēmumu ir grūti interpretēt kā tikai cenu atbalstošu.

Krievijas sankcijas

Vēl viens faktors, kas varētu ietekmēt OPEC lēmumu, ir pašreizējās sankcijas pret Krieviju par tās militārajām darbībām Ukrainā.

Tikai pirms dažām dienām Krievija, OPEC+ viena no līderēm, paziņoja par plāniem uz nenoteiktu laiku izslēgt galvenais dabasgāzes cauruļvads uz Vāciju. Krievija arī draudējusi apturēt naftas piegādes valstīm, kuras atbalsta Krievijas naftas eksporta cenu griestu noteikšanu.

Lai gan Krievijas naftas ieguves apjoms atpalika tikai par vienu miljonu bpd, lai sasniegtu jūlija mērķus, tas, visticamāk, ir pietiekami, lai iekostu, ņemot vērā valsts nestabilo finansiālo situāciju.

Vēstījums pasaulei

Galu galā globālās naftas ieguves samazināšana par 100,000 0.1 barelu dienā ir tikai simboliska. Šis skaitlis veido tikai XNUMX% no pasaules ražošanas apjoma, un tam būs maza reāla ietekme uz piegādēm. Nemaz nerunājot par to, ka daudzas OPEC dalībvalstis turpina ražot krietni zem naftas ieguves kvotām.

Tā vietā šķiet, ka iemesls, kāpēc OPEC samazināja naftas ieguvi, ir vairāk saistīts ar ziņas vai divu vēstījumu nosūtīšanu pasaulei.

Viens vēstījums ir tāds, ka tā ir gatava aizstāvēt savu peļņu. Tirgus izpētes firmas Enverus makronaftas un gāzes vadītājs Bils Farens-Praiss atzīmēja: “[Ražošanas samazinājums] liecina, ka OPEC valstis ir pieradušas pie 100 USD [par barelu] naftas. Neskatoties uz pieaugošajiem lejupslīdes riskiem, viņi nav gatavi no tā atteikties bez cīņas.

OPEC+ atkārtoja šo ideju ziņu izlaidumā pēc sanāksmes, norādot, ka grupai ir "apņemšanās, elastība un līdzekļi", lai risinātu "lielāko nepastāvību un palielinātu nenoteiktību" naftas tirgos.

Otrais vēstījums ir tiešāks: samazinot ražošanu, lai atbalstītu cenas, OPEC+ parāda, ka tā ir gatava ignorēt Baidena administrācijas lūgumus palielināt ražošanu un palīdzēt pazemināt benzīna cenu. Lai gan prezidents Baidens jūlijā apmeklēja Saūda Arābiju, lai lobētu lētāku naftu, lēmums samazināt ieguvi ir skaidrs vēstījums: naftas spēles nosaukums ir ieņēmumi.

Tirgus pētījumu firmas Energy Aspects ģeopolitikas vadītājs Ričards Bronze atbalsta šo nostāju. Viņš norādīja, ka OPEC naftas ieguves samazināšana "izveido konfrontāciju attiecībā uz Rietumu attīstīto ekonomiku prognozēm pret Persijas līča valstīm".

Nafta un jūs: kā OPEC ražošanas samazināšana ietekmē investorus

Jau tagad OPEC ražošanas samazināšana ir ietekmējusi investorus.

Brent jēlnaftas fjūčeru līgumi, kas ir globālais naftas cenu etalons, pirmdienas rītā palielināja svārstīgumu, tirgojoties par 3.6% līdz 96.40 USD par barelu. Pirmdienas pēcpusdienā fjūčeru cenas pieauga par aptuveni 2.5% līdz 95.54 USD par barelu. Tikmēr ASV West Texas Intermediate nākotnes līgumi pieauga par 2.6% līdz 89.16 USD par barelu.

Naftas investoriem šīs cenas sniedza nelielu atvieglojumu nesenajām aktivitātēm. Kopš jūnija sākuma naftas cenas pasaulē ir kritušās par vairāk nekā 20%. ASV naftas cenas pagājušajā nedēļā vien samazinājās par 7%. Arī gāzes cenas ir samazinājušās, valsts vidējam rādītājam samazinoties no vairāk nekā 5 USD par galonu jūnijā līdz tikai USD 3.79 pirmdien.

Šie skaitļi ir radījuši zināmu satraukumu naftas tirgos, jo ražotāji bažījas, ka strauja ekonomikas lejupslīde un recesijas problēmas Ķīnā, Eiropā un ASV varētu samazināt pieprasījumu. Inflācija, procentu likmju paaugstināšana, pašreizējie Covid ierobežojumi Ķīnā un a spēcīgāks ASV dolārs visi ir veicinājuši šīs bažas.

Turpmāk OPEC lēmumam samazināt naftas ieguvi var būt neliela ietekme uz tirgiem, izņemot cenu atbalsta nodrošināšanu. (Ja vien grupa, protams, nepiekrīt vēl vairāk samazināt ražošanu.) Šis solis šķiet lielā mērā simbolisks, taču ar to var pietikt, lai paaugstinātu naftas cenas un ekonomikas nenoteiktības apstākļos investorus nezaudētu.

Kāpēc OPEC samazināja ražošanu, ir mazāka nozīme nekā tam, ko jūs ar to darāt

Neviens investors nevar ietekmēt OPEC lēmumu samazināt (vai palielināt) naftas ieguvi. Bet katrs investors var gūt labumu no grupas lēmuma, veicot dažus gudrus ieguldījumus.

Un Q.ai ir tieši tā lieta.

Viena no lielākajām OPEC bažām, kas izraisījusi viņu lēmumu, ir pastāvīgā gadu desmitiem augstā inflācija. Ar Q.ai inflācijas komplekts, jūs varētu vienkārši pārvērst šo satraukumu naudā, izmantojot komplektu, kura mērķis ir gūt peļņu no augstākas inflācijas. Un ar mūsu unikālo Portfeļa aizsardzība funkciju, varat nodrošināties pret iespējamiem tirgus negatīvajiem aspektiem, vienlaikus saglabājot ieguldījumus komplektos, kas ir vissvarīgākie jūsu stratēģijai.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 50.