Kāpēc akcijas kritās otrdien un kas šonedēļ maina tirgus?

Atslēgas

• S&P 500 šonedēļ ir noslīdējis un ir samazinājies par vairāk nekā 3%, salīdzinot ar pirmdienas atvēršanu ceturtdienas beigās.
• Tas notiek pēc tam, kad Fed priekšsēdētājs Džejs Pauels ir izteicis komentārus, kas liecina, ka procentu likmes varētu pieaugt un palikt augstas ilgāku laiku.
• Šonedēļ līdz šim ir bijuši daži lieli individuālie virzītāji, un rakstīšanas laikā GE ir palielinājies par vairāk nekā 6%, bet SVB Financial Group - par vairāk nekā 60%.

Pēc pirmdienas atvēršanas augstākajā kāpumā akciju tirgi pēdējo dienu laikā ir gājuši uz leju. Krituma iemesli nav pārsteigums nevienam, kas to skatās, ņemot vērā, ka galvenā problēma šobrīd ir procentu likmes.

Fed priekšsēdētājs Džejs Pauels ir kā aktieris ļoti gaidītā Marvel filmā. Vērotāji ķeras pie katra viņa vārda, meklējot pavedienus un spoileri par to, kas varētu būt gaidāms nākamajā Federālās atklātā tirgus komitejas (FOMC) sanāksmē.

Otrdien viņš izteica komentārus, norādot, ka viņiem, iespējams, nāksies paaugstināt likmes augstākas un ilgāk, sakot: "Jaunākie ekonomikas dati ir bijuši spēcīgāki, nekā gaidīts, kas liecina, ka galīgais procentu likmju līmenis, visticamāk, būs augstāks nekā iepriekš. paredzams. Mēs būtu gatavi palielināt likmju paaugstināšanas tempu.

Vai esat noraizējies par to, ko pieaugošās likmes un neskaidra ekonomika varētu nodarīt jūsu portfelim? Apsveriet iespēju Q.ai darbināt ar mākslīgo intelektu Portfeļa aizsardzība.

Tas ļauj ieguldīt visdažādākajās progresīvās jomās Investīciju komplekti, vienlaikus pievienojot savam portfelim automātiskās riska ierobežošanas stratēģijas. Mūsu mākslīgais intelekts katru nedēļu prognozē, kāda būs tirgu darbība, un pēc tam automātiski pielāgo portfeli un riska ierobežošanas stratēģiju atbilstoši šīm prognozēm.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Kāpēc Fed paaugstina procentu likmes?

Pašlaik ASV ekonomikā notiek liela virves vilkšana. Inflācija nav tik daudz ziņu virsrakstos kā 2022. gadā, taču tā joprojām ir nopietna problēma. Ar gada likmi 6.4% tas ir daudz samazinājies no augstākā līmeņa 9.1% 2022. gada jūnijā, tas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā Fed mērķis.

Ideālais inflācijas līmenis Džejam Pauelam ir no 2 līdz 3%, un viņš vairākkārt ir skaidri norādījis, ka tieši līdz šim viņš plāno to samazināt.

FOMC mērķis ir ietekmēt inflāciju, izmantojot procentu likmes. Kad ekonomika sāk kļūt pārāk karsta un inflācija sāk bēgt, augstākas procentu likmes faktiski izņem naudu no patērētāju kabatām.

Augstākas likmes nozīmē dārgākus aizdevumus, īpaši lielām biļešu precēm, piemēram, hipotēkām un auto aizdevumiem. Ja patērētājiem ir jātērē vairāk par hipotēku vai automašīnu, tas nozīmē, ka kabatā ir mazāk naudas, ko tērēt sporta kurpēm, restorāniem vai spēlēm.

Tas palēnina pieprasījumu pēc šīm precēm, liekot uzņēmumiem pēc iespējas ierobežot cenu pieaugumu, lai saglabātu pieprasījumu. Laika gaitā tas samazina inflācijas līmeni.

Kāpēc augstākas procentu likmes izraisa tirgus nestabilitāti?

Tas viss ir labi, bet augsta inflācija ir slikta visiem, vai ne? Protams, ja Fed palīdz samazināt inflāciju, tas būtu pozitīvs uzņēmumiem un to akcijām?

Ilgtermiņā droši vien. Īstermiņā nē.

Tas attiecas uz atslēgas sviru, ko Fed velk, paaugstinot likmes. Patēriņa tēriņi. Jo augstākas procentu likmes, jo zemāks ir paredzamais tēriņu līmenis. Iedomājieties, ka vidējais hipotēkas maksājums ir USD 1,700 mēnesī.

Ja Fed paaugstina likmes un tas sasniedz USD 1,900 mēnesī, tas ir par USD 200 mazāk, nekā vidusmēra cilvēkam ir jātērē tādiem uzņēmumiem kā Nike, Walmart un Amazon.

Ne tikai tas, bet arī augstākas likmes ietekmē arī biznesa izdevumus. Uzņēmumiem, kas izmanto kredītu (kas ir gandrīz visi), būs mazāk tērēt saviem pakalpojumiem, piemēram, biroja telpām, jauniem datoriem un aprīkojumam personālam un pat biroja Ziemassvētku ballītei.

Tas viss rada mazākus ieņēmumus uzņēmumiem. Un mazāki ieņēmumi parasti nozīmē mazāku peļņu, kas nav labs rezultāts investoriem un akcionāriem.

Tā kā ekonomika šobrīd joprojām ir diezgan spēcīga un inflācija joprojām ir augsta, Fed, visticamāk, turpinās paaugstināt likmes.

Kad Džejs Pauels izsaka komentārus par likmju pastiprināšanas ciklu, kas ir augstāks vai ilgāks nekā gaidīts, tas biedē tirgus, jo investori uztraucas par to, kā tas varētu ietekmēt uzņēmumu peļņu.

Citi paziņojumi šonedēļ mainīs tirgus

Šīs monētas otra puse ir ekonomiskie dati. Dīvainā veidā labi dati faktiski ir sliktas ziņas akciju tirgum. Paliec ar mums šeit. Fed vēlas redzēt nedaudz negatīvus ekonomikas datus.

Mazāks darba vietu skaits vai mazāki patērētāju izdevumi ir tieši tas, ko viņi cenšas panākt, paaugstinot procentu likmes. Līdz šim viņu likmju paaugstināšana nav īsti ietekmējusi ekonomiku kopumā.

Pēdējais darbavietu ziņojums janvārī pārsniedza aplēses, pievienojot 517,000 187,000 darbavietu salīdzinājumā ar XNUMX XNUMX, ko bija prognozējuši analītiķi.

Paturot to prātā, visi skatieni ir vērsti uz februāra darba pārskatu, kas iznāk piektdien. Saskaņā ar Refinitiv datiem, saskaņā ar konsensa prognozi jauno darba vietu skaits ir 205,000 XNUMX.

Ja tas būs aptuveni šajā līmenī, mēs varam sagaidīt klusu reakciju no tirgiem. Lielas svārstības abos virzienos varētu radīt tikpat ievērojamas tirgus izmaiņas.

Ja šis rādītājs būs daudz lielāks, kā tas bija janvārī, bažas radīs tas, ka Fed centīsies paaugstināt likmes par 0.50 procentpunktiem, nevis par 0.25, kas pašlaik tiek gaidīti. Tirgi uz to nereaģētu laipni, un mēs varētu redzēt turpmāku lejupslīdi.

Lielie virzītāji līdz šim šonedēļ

Šonedēļ līdz šim ir bijuši daži lieli virzieni gan pozitīvā, gan negatīvā virzienā. Šeit ir dažas no lielākajām pārmaiņām, ko līdz šim esam redzējuši šonedēļ.

General Electric

GE ceturtdienas rītā investoru konferencē paziņoja tirgus norādes, norādot, ka viņi sagaida divciparu pieaugumu savā aviācijas biznesā līdz 2025. gadam. Tas, kā arī citu uzņēmumu struktūrvienību pozitīvā perspektīva, ir izraisījusi akciju lēcienu virs 8% sākumā. stundu tirdzniecības ceturtdiena.

Trauku Network

Tirgi pēdējā laikā nav bijuši laipni pret Dish Network, jo uzņēmums atrodas 14 gadu zemākajā līmenī. Otrdien tas atlēca no šiem zemajiem līmeņiem un atkal atlēca ceturtdienas rītā, saņemot ziņas, ka Dish līdzdibinātājs Džims Defranko ir iegādājies uzņēmuma akcijas papildu USD 16 miljonu vērtībā. Tas ir gandrīz par 5% vairāk nekā pirmdien zemākais līmenis.

SVB finanšu grupa

Uzsācējuzņēmuma Silikona ielejas bankas mātesuzņēmums ir redzējis, ka to krājumi uzplaiksnīja pēc ziņām par masveida aktīvu pārdošanu, lai nodrošinātu savu bilanci. Ceturtdienas vēlās tirdzniecības stundās akcijas kritās par vairāk nekā 60%.

Bottom line

Tirgi šobrīd gaida, lai atrastu datus vai ziņas, kurām piesaistīt. Jebkas, kas varētu sniegt ieskatu par to, ko Fed darīs nākamajā sanāksmē. Viena lieta ir droša, mēs, visticamāk, redzēsim pastāvīgu nepastāvību, jo turpinās cīņa starp inflāciju, ekonomiku un Fed.

Tas, visticamāk, nemainīsies, kamēr mēs neiegūsim skaidrību par ekonomikas virzienu un arī inflācijas izmaiņām.

Kā investoram tas padara lietas sarežģītas.

Par laimi Q.ai piedāvā virkni ieguldījumu komplektu, kas izmanto AI, lai uzraudzītu tirgu jūsu vietā. Piemēri ietver Jauno tehnoloģiju komplekts, tad Clean Tech, tad Dārgmetālu komplekts un daudz kas cits.

Katru nedēļu mūsu mākslīgais intelekts prognozē daudzu līdzekļu veiktspēju un nepastāvību un pēc tam automātiski pielāgo komplektus, pamatojoties uz šīm prognozēm. Ne tikai to, bet jūs varat pievienot Portfeļa aizsardzība nodrošināties arī pret lejupvērstu risku.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.