Obligācijas var piedāvāt drošu veidu, kā ieguldīt un laika gaitā gūt nemainīgus procentu ienākumus. Obligāciju kāpnes biržā tirgotais fonds (ETF) piedāvā vairāku obligāciju risku ar dažādiem dzēšanas termiņiem. Ieguldījums obligāciju kāpnēs ETF var palīdzēt dažādot, un tas var būt vienkāršāk nekā pašam izveidot obligāciju kāpnes. Zinot, kā darbojas obligāciju kāpnes ETF, varat izlemt, vai tie jums ir piemēroti. Ja domājat par obligāciju kāpņu iekļaušanu savā kopējā ieguldījumu stratēģijā, var būt laba ideja runāt ar finanšu konsultantu. Finanšu konsultanta atrašana ir vienkārša SmartAsset bezmaksas padomdevēju saskaņošanas rīks. Vienkārši atbildiet uz dažiem jautājumiem, un jūs sazināsieties ar konsultantiem, kas apkalpo jūsu reģionā.
Kas ir obligāciju kāpņu stratēģija?
A obligācijas ir parāda forma. Ieguldot obligācijās, jūs ļaujat obligāciju emitentam izmantot jūsu kapitālu uz noteiktu laika periodu. Kad obligācijas termiņš ir beidzies, obligāciju emitents atdod jums jūsu kapitālu. Termiņa vai termiņa laikā emitents var jums veikt procentu maksājumus par jūsu naudas izmantošanu, parasti reizi pusgadā.
Bonda kāpnes ir ieguldījumu stratēģija, kas ietver obligāciju iegādi ar dažādiem dzēšanas termiņiem un procentu likmēm. Ideja ir tāda, ka, izveidojot obligāciju kāpnes, jūs varat nopelnīt nepārtrauktu procentu ienākumu plūsmu laika gaitā. Katras obligācijas dzēšanas laikā jūs varat izlemt, vai izmantot savu sākotnējo kapitālu jaunas obligācijas iegādei. Tas ir līdzīgs tam, kā darbojas CD kāpnes.
Obligāciju kāpņu veidošana var palīdzēt pārvaldīt procentu likmju risku. Procentu likmēm pieaugot, obligāciju cenas rudenī un otrādi. Varat izmantot obligāciju kāpnes, lai ieguldītu dažāda veida obligācijās ar dažādiem riska/atdeves profiliem. Piemēram, obligāciju kāpņu stratēģijā varat iekļaut investīciju līmeņa obligācijas, pašvaldību obligācijas un/vai nevēlamas vai augsta ienesīguma obligācijas.
Kas ir kāpņu ETF?
Biržā tirgotie fondi vai ETF ir kopfondi, kas tirgojas biržā kā akcijas. Ja jums pieder ETF, jums pieder vērtspapīru kolekcija vienā grozā. ETF ar kāpnēm koncentrējas uz obligācijām ar dažādiem dzēšanas termiņiem. Tā, piemēram, obligāciju kāpnēm ETF varētu būt 15 investīciju līmeņa korporatīvās obligācijas, kas sadalītas piecās grupās ar dzēšanas termiņu no viena līdz pieciem gadiem.
Veids, kādā tiek strukturēts obligāciju kāpņu ETF, var būt atkarīgs no fonda mērķa. Atgriežoties pie iepriekšējā piemēra, šāda veida ETF ar kāpnēm ir salīdzinoši īstermiņa fokuss, jo tajā ir tikai obligācijas ar maksimālo dzēšanas termiņu pieci gadi. Galvenais mērķis var būt nopelnīt augstu procentu likmi, vienlaikus saglabājot kapitālu. Fakts, ka fonds ietver ieguldījumu kategorijas obligācijas, nozīmē, ka tas kopumā rada mazāku risku ieguldītājiem.
Obligāciju kāpņu ETF izmantošanas priekšrocība investīcijām ir tāda, ka tas var ietaupīt laiku un pūles, kas rodas, izvēloties un izvēloties atsevišķas obligācijas kāpnēm. Tā vietā varat izvēlēties fondu, kas atbilst jūsu mērķiem un riska tolerancei. Piemēram, jūs varat izvēlēties obligāciju ETF, kas kāpj augstas ienesīguma obligācijas ja meklējat lielāku atdevi.
Kā izveidot obligāciju kāpnes, izmantojot ETF
Ja domājat, ka obligāciju kāpņu pieeja varētu jums noderēt, ir divi veidi, kā to izveidot, izmantojot ETF. Pirmais ir ieguldīt mērķa termiņa ETF. Mērķa termiņa ETF glabājas obligāciju kolekcija ar tādu pašu dzēšanas datumu. Ja jūs ieguldāt mērķa datuma fondi, mērķa termiņa obligāciju ETF darbojas līdzīgi. Datums vai gads, kad obligācijām būs dzēšanas termiņš, parasti ir norādīts fonda nosaukumā.
Jūs varētu izvēlēties izveidot savas kāpnes ar vairākiem mērķa termiņa ETF, kas pārstāv dažādus obligāciju tirgus segmentus ar dažādiem mērķa gadiem. Obligāciju ETF kāpināšana šādā veidā sniedz jums zināmu elastību un kontroli, jo jūs varat izlemt, kāda veida fondos vēlaties ieguldīt un kāda veida dzēšanas termiņu jūs meklējat.
Ja jūs interesē obligācijas ar kāpnēm, bet nevēlaties izvēlēties atsevišķus ETF, varat ieguldīt vienu obligāciju kāpņu ETF. Ja jūs ieguldāt kāpnēm ETF, kas tur Valsts kases vērtspapīri, tad tas varētu būt jūsu vienīgais obligāciju risks, ja jums nepieder obligācijas citur jūsu portfelī. Tomēr, ja jūs interesē arī pašvaldību obligācijas vai korporatīvās obligācijas, iespējams, jums būs jāizveido papildu ETF.
Obligāciju kāpņu ETF apsvērumi
Salīdzinot mērķa termiņa ETF un kāpņu ETF obligāciju kāpņu stratēģijai, ir dažas lietas, kurām jāpievērš uzmanība. Pirmkārt, vēlēsities apskatīt, kāda veida obligācijas ir fondam. Katram saišu veidam ir atšķirīgs saistību nepildīšanas risks līmenī, pamatojoties uz obligāciju emitenta kredītreitingiem. Šis riska līmenis var noteikt, cik liela ir iespēja zaudēt naudu un kāda veida peļņu jūs varat sagaidīt.
Valsts kases emitētās obligācijas ir vienas no drošākajām, jo tās ir pilnībā nodrošinātas ar Amerikas Savienoto Valstu valdības ticību un kredītiem. Savukārt nevēlamās obligācijas, kuriem ir viszemākie kredītreitingi un līdz ar to arī augstākais saistību neizpildes risks.
Apsveriet arī iespējamo atdevi, termiņus un to, kā tie atbilst jūsu īstermiņa un ilgtermiņa mērķiem. Ja plānojat atvēlēt ievērojamu sava portfeļa daļu obligāciju ETF fondiem, ir svarīgi apsvērt, kad šī nauda jums būs pieejama un cik daudz jūs varētu sagaidīt no saviem ieguldījumiem.
Visbeidzot, apskatiet izdevumu attiecības, ko iekasē dažādi mērķa termiņa ETF un ETF ar kāpnēm. Izdevumu attiecības var atšķirties atkarībā no ETF, un ir svarīgi saprast, ko jūs maksāsit, lai katru gadu būtu par katru gadu. Jo lielāka maksa, jo labāka peļņa fondam ir jāgūst, lai attaisnotu izmaksas.
Bottom Line
Obligāciju kāpņu ETF stratēģija var palīdzēt jums pievienot nepārtrauktus procentu ienākumus jūsu portfelim, vienlaikus pārvaldot risku. Jūs varat dot priekšroku šai pieejai, ja vēlaties ieguldīt obligācijās, neizvēloties atsevišķas obligāciju iespējas. Atcerieties, ka pirms ieguldīšanas obligāciju kāpnēs ETF ir svarīgi veikt izpēti, tāpēc pārliecinieties, ka saprotat savu riska profilu apsverot dažādus ETF.
Padomi ieguldījumiem
Salīdzinot obligāciju ETF, ir lietderīgi ņemt vērā arī izmantoto fondu pārvaldības stratēģiju. Pasīvi pārvaldīti fondi cenšas sasniegt tirgu, kamēr aktīvi pārvaldītie fondi mēģina pārspēt tirgu. Aktīvi pārvaldīti obligāciju ETF var nodrošināt lielāku atdevi, taču tiem var būt arī augstākas izdevumu attiecības.
Apsveriet iespēju runāt ar finanšu konsultantu par jūsu portfeļa obligāciju plusiem un mīnusiem. Kvalificēta finanšu konsultanta atrašana nav jābūt grūti. SmartAsset bezmaksas rīks saskaņo jūs ar līdz pat trim finanšu konsultantiem, kas apkalpo jūsu reģionā, un jūs varat intervēt savus padomdevējus bez maksas, lai izlemtu, kurš no tiem ir piemērots jums. Ja esat gatavs atrast padomdevēju, kas var palīdzēt sasniegt jūsu finanšu mērķus, sāc tagad.
Fotoattēlu kredīts: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/Igor Kutyaev, ©iStock.com/cagkansayin
Ziņa Kā izveidot obligāciju kāpņu ETF parādījās vispirms uz SmartAsset emuārs.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/build-bond-ladder-etf-131747922.html