Kāpēc portfeļa līdzsvarošana ir svarīga? Jo šoreiz nav savādāk.

Vēlaties praktiskus padomus savam pensijas uzkrājumu ceļojumam? Lasiet MarketWatch's "Retirement Hacks" sleja

Jūsu portfelis ir periodiski jāpārskata, lai noskaidrotu, vai ir nepieciešama līdzsvarošana. Tas jādara vismaz reizi gadā, biežāk, piemēram, reizi pusgadā vai, ja nepieciešams, reizi ceturksnī. 

Ir vairāki iemesli, kāpēc portfeļa līdzsvarošana ir svarīga investoriem. 

Pareiza portfeļa riska līmeņa uzturēšana 

Viens no galvenajiem mērķiem aktīvu sadale ir saglabāt pareizu līdzsvaru starp iespējamo lejupvērsto risku un iespējamo atlīdzību jūsu portfelī. Laika gaitā dažādu jūsu portfelī pārstāvēto aktīvu klašu veiktspēja mainīsies gan uz augšu, gan uz leju atkarībā no tirgus un ekonomiskajiem apstākļiem. Mēs to noteikti esam redzējuši tirgos 2022. gadā. 

Lasīt: Vai plānojat doties pensijā? Dzīve ir misija, nevis karjera, un nekad nav par vēlu sākt.

Laika gaitā šīs veiktspējas atšķirības izraisīs faktiskā jūsu portfeļa sadalījuma atšķirību no jūsu mērķa piešķīruma. Tas var likt jums uzņemties pārāk lielu vai pārāk mazu risku. Pēc ievērojama tirgus pieauguma jūs varat atrast sevi pārlieku piešķīrusi akcijām. Tas var pakļaut jūsu portfeli lielākam riska līmenim, nekā vēlams, ja tirgi virzīsies uz leju. 

Investīciju disciplīnas uzlikšana 

Regulārs līdzsvarošanas grafiks nodrošina jums kā investora disciplīnas līmeni. Tā kā 2022. gadā akciju tirgus līdz šim ir piedzīvojis lielus zaudējumus, regulāra līdzsvara atjaunošana, iespējams, palielinās jūsu portfeļa sadalījumu uz akcijām balstītām aktīvu klasēm. Tas pēc būtības liek jums "pirkt zemu cenu". 

No otras puses, ārkārtēja tirgus pieauguma periodā var būt vilinoši ignorēt jūsu līdzsvarošanas režīmu un vienkārši ļaut saviem “uzvarētājiem braukt”. Tas ir lieliski, ja tas izdodas, taču šī pieeja var pakļaut jūs papildu negatīvam riskam, kad tirgi neizbēgami mainīsies. 

Neviens no mums nav gudrāks par tirgiem. Šoreiz nav savādāk. Pārskatot savu portfeli, lai to līdzsvarotu regulāri, noteiktiem intervāliem, var izvairīties no kārdinājuma domāt, ka esat gudrāks par tirgu. Tu neesi. 

Iemesls pārskatīt savu portfolio 

Lai gan nav vēlams, lai ilgtermiņa ieguldītāji savus ieguldījumus aplūkotu katru dienu, viņiem regulāri ir jāpārskata savi portfeļi. Tas var iet roku rokā ar regulāru līdzsvarošanas režīmu. 

Dažos gadījumos jūs varat iestatiet dažus kontus automātiskai līdzsvara atjaunošanai noteiktā intervālā. Tas ir izplatīts 401(k) kontiem. Tas ir lieliski, taču jums joprojām būs jāpārskata šie konti, lai pārliecinātos, ka jūsu ieguldījumi atbilst jūsu vispārējam finanšu plānojumam.  

Ja izlemjat, ka reizi pusgadā ir piemērotākais intervāls, lai pārskatītu savu portfeli, lai to līdzsvarotu, iestatiet šo laika posmu, kurā pārskatāt portfeļa veiktspēju un portfelī esošos ieguldījumus, lai noskaidrotu, vai ir nepieciešamas izmaiņas. 

Neatkarīgi no tā, vai paliekat pie esošajiem portfeļa sadalījumiem vai nolemjat tos pielāgot, noteikti līdzsvarojiet savu portfeli, lai atjaunotu aktīvu sadalījumu atbilstoši mērķa sadalījumam. 

Galvenā jūsu finanšu plāna sastāvdaļa 

Laika gaitā, pārskatot savu progresu, lai sasniegtu savus finansiālos mērķus, piemēram, pensionēšanos, ietaupījumus koledžai un citiem, jūs varat atklāt, ka esat apsteidzis grafiku vai varbūt nedaudz atpaliekat no tā, ko bijāt. 

Jūsu ieguldījumiem ir galvenā loma, lai palīdzētu jums sasniegt savus finanšu mērķus. Jūs varat noteikt, ka jūsu mērķa aktīvu sadalījums ir jāpielāgo, lai uzņemtos lielāku vai mazāku risku, pamatojoties uz jūsu progresa pārskatīšanu attiecībā pret jūsu finanšu plānu. Kad šis lēmums ir pieņemts un jebkādas izmaiņas jūsu līdzekļu sadalījumā ir veiktas, ir svarīgi turpināt pārskatīt savu līdzekļu sadalījumu, lai noteiktu iespējamo līdzsvarošanu, kā to darījāt iepriekš.

Līdzsvarošanas apvienošana ar citiem uzdevumiem 

Līdzsvarošanu var īstenot vairākos veidos, ne tikai pārdodot ieguldījumus aktīvu klasēs, kuru sadalījums ir lielāks par vēlamo, un pērkot ieguldījumus mazāk piešķirtās aktīvu klasēs. 

• Piešķiriet jaunu naudu, tostarp iemaksas 401 (k) vai līdzīgā darba devēja finansētā pensiju plānā, aktīvu klasēm, kuru piešķīrums ir pārāk mazs. Tas var palīdzēt izvairīties no ar nodokli apliekamo ienākumu rašanās ar nodokli apliekamajos kontos.

• Nodokļu zaudējumu iekasēšana ar nodokli apliekamajos kontos, ja tas atbilst jūsu situācijai. Ieņēmumus var izmantot, lai kompensētu jebkuru šogad realizēto kapitāla pieaugumu, daļu var izmantot, lai kompensētu citus ienākumus, ja nepieciešams, un visus neizmantotos zaudējumus var pārnest.

• Apsveriet iespēju izmantot vērtīgu vērtspapīru akcijas kā labdarības ieguldījumu organizācijām, kas pieņem šāda veida ziedojumus. Tas var palīdzēt samazināt jūsu piešķīrumu aktīvu klasei, kas ir pārāk piešķirta. Ziedoto vērtspapīru tirgus vērtību var izmantot kā labdarības atskaitījumu, ja detalizēti noskaidrojat nodokļus. Turklāt jums nebūs jāmaksā nekādi kapitāla pieauguma nodokļi, kā tas būtu gadījumā, ja vērtspapīri tiktu pārdoti, lai gūtu peļņu. 

Daži pētījumi liecina, ka aktīvu sadale ir lielāks portfeļa atdeves faktors nekā vērtspapīru izvēle. Šī un citu iemeslu dēļ jūsu portfeļa līdzsvarošana regulāri, ja nepieciešams, ir būtiska ieguldījumu procesa sastāvdaļa.