Kāpēc mērķa fondi var sabotēt jūsu pensionēšanos?

Vienā ziņojumā Jauni pierādījumi par pieprasījumu pēc konsultācijām pensiju plānos, autori pārbaudīja, vai noteiktu iemaksu plāna dalībnieki meklē padomu par savu aktīvu sadalījumu, uzkrājumu likmi un tamlīdzīgi.

Un tas, ko rakstīja Džonatans Reuters, Bostonas koledžas Kerola vadības skolas finanšu asociētais profesors un Deivids Ričardsons, TIAA institūta vadītājs, atklāja šādu: daži darbinieki, kuri ietaupa pensijai saskaņā ar 401(k) plānu, meklē padomu, bet ne. tie, kas iegulda mērķa datuma fondos (TDF).

"Padomu meklēšana pieaug līdz ar vecumu, konta atlikumu, gada iemaksu līmeni, piekļuvi tīmeklim un ģimenes stāvokļa izmaiņām," rakstīja Reuters un Ričardsons. "Vēl provokatīvāk ir tas, ka dalībnieki, kuri iegulda tikai ar mērķa datuma fondiem — dominējošo noklusējuma ieguldījumu iespēju, ir ievērojami mazāka iespēja meklēt jebkāda veida padomu visā vecuma sadalījumā, tādējādi palielinot iespēju, ka paļaušanās uz saistību nepildīšanu izstumj padomu meklēšanu."

Reuters intervijā sacīja: "Mani rada zināmu pauzi, ka notiekošais ir saderināšanās zaudēšana."

Un, ja jūs iestatāt savu mērķa datuma fondu un to aizmirstat, kas notiks, sacīja Reuters, "vai jūsu apstākļi mainīsies (un) kaut kas, kas, iespējams, bija labs sākotnējais ieguldījums, vairs nebūs labs ieguldījums. Un ilgu laiku tas ir problemātiski.

Otrajā ziņojumā Morningstar Pensijas un politikas pētījumu centra pētnieki atklāja, ka daudzi 401(k) plāni piedāvā gatavus mērķa datuma fondus, kas paredzēti dalībniekiem, kuri paliek savā pensijas plānā “līdz pensijai” pat gadījumos, kad plāna dalībniekam ir lielāka iespēja nekā vidēji izmest naudu no saviem plāniem.

"Šī neatbilstība ir svarīga, jo šie "caur" slīdēšanas ceļi parasti uzņemas lielāku risku nekā "uz" pensionēšanās slīdēšanas ceļi, atstājot dalībniekus ar lielāku kapitāla risku, nekā tas būtu, ja viņu slīdēšanas ceļš būtu saistīts ar viņu tieksmi izņemt naudu no plāna. aizejot pensijā vai šķiroties no darba," savā ziņojumā rakstīja Morningstar vecākā analītiķe Lia Mičela un Morningstar pensionēšanās pētījumu un sabiedriskās politikas vadītājs Ārons Šapiro. Tieši uz mērķa? Izvēloties mērķa datuma slīdēšanas ceļus, plānošanas sponsori ne vienmēr ņem vērā dalībnieku uzvedību vai vajadzības.

Saskaņā ar labi, “fonds “līdz pensijai” parasti sasniegs savu konservatīvāko aktīvu sadalījumu fonda nosaukuma datumā. Pēc šī datuma fonda sadalījums parasti nemainās visu pensionēšanās laiku. Mērķa datuma fonds, kas paredzēts, lai piesaistītu ieguldītāju “līdz pensijai”, turpina līdzsvarot un parasti sasniegs konservatīvāko aktīvu sadalījumu pēc mērķa datuma. Lai gan šie fondi turpina samazināt riska darījumus ar akcijām visu pensionēšanās laiku, tie var sasniegt konservatīvāko punktu, kamēr ieguldītājs nav sasniedzis 65 gadu vecumu.

Abu ziņojumu rezultāts ir šāds: Mērķa datuma fondi ir piemēroti jauniem darbiniekiem, kuri tikko sāk krāt pensijai 401(k). Bet tas, kas vienā dzīves posmā darbojas labi, var nedarboties arī vēlāk. Tā kā strādnieki noveco, piemēram, apprecoties, viņu finansiālā dzīve kļūst sarežģītāka, jo viņi iegulda savu naudu dažādos kontos (ar nodokli apliekamos, beznodokļu un atlikto nodokļu kontos), kā arī dažāda veida ieguldījumos un produkti pieaug nepieciešamība pēc padoma.

Šis padoms varētu būt tāls, lai pārliecinātos, ka darbinieka pensijas portfelis ir atbilstoši saskaņots ar viņu mērķiem, laika horizontu un riska iespējām un ka viņu līdzekļu sadalījums ir piemērots faktiem un apstākļiem.

Ņemot vērā to, ka plāna dalībnieki, izstājoties no uzņēmuma plāna, savu “caur” paredzēto termiņa fondu pārceļ uz IRA, pastāv iespēja, ka viņu aktīvi tiks nepareizi sadalīti, dažos gadījumos tiek pakļauti lielākam riskam, nekā nepieciešams, bet citos – nepietiekami, kļūst vēl lielāka, un nepieciešamība pēc padoma vēl lielāka.

Un tomēr viņi nemeklē padomu, kas viņiem varētu būt vajadzīgs.

"Iespējams, ka daži dalībnieki ir TDF ar "cauri" slīdēšanas ceļu, un viņiem vajadzētu būt "uz" slīdēšanas ceļā un otrādi," sacīja Reuters. "Un mūsu atklājumi liecina, ka viņi, visticamāk, to neapzinās. Viņi, visticamāk, neuzzinās, ka, sasniedzot pensijas vecumu, viņiem var būt pārāk daudz vai pārāk maz pašu kapitāla salīdzinājumā ar to, ko viņi vēlētos. Viņi arī nezinās, vai mērķa datuma fonds, kurā viņi atrodas, viņiem ir pareizā līmeņa risks.

Reuter teica, ka TDF ir viens izmērs, kas der visiem ieguldījumiem. "Un problēma ar vienu izmēru ir tāda, ka, ja jums ir neviendabīgi cilvēki ar neviendabīgām vajadzībām, tas, iespējams, neatbilst nevienai personai," viņš teica.

Protams, TDF ir bezgalīgi labāki nekā ieguldījumi tikai naudas tirgus kopfondos vai GIC vai 1/n pieejas izmantošana pensijas uzkrāšanai. "Bet tas nenozīmē, ka esam nokļuvuši tur, kur mums ir jānokļūst pielāgošanas ziņā," sacīja Reuters.

Szapiro piebalsoja Reitera viedoklim. "Es vienkārši nedomāju, ka visiem Amerikā vajadzētu būt tieši tādam pašam slīdēšanas ceļam, un tas ir tas, ko mēs redzam," viņš teica.

Ņemot to vērā, Szapiro teica, ka ir svarīgi, lai plāna dalībnieki ne tikai pieņemtu, ka mērķa datuma fonda slīdceļš viņiem ir ideāls. 

"Jums nevajadzētu pieņemt, ka tas noteikti ir tāds pats kā citi TDF, kurus jūs, iespējams, izmantojāt, un jums vajadzētu, jo īpaši, tuvojoties pensijai, patiešām padomāt, vai šis līdzekļu sadalījums ir tas, ko vēlaties," viņš teica. "Es domāju, ka cilvēkiem ir jāsaprot, ka, tuvojoties pensijas vecumam, viņi var būt diezgan pakļauti nestabiliem aktīviem. Un viņi var to novērst. Viņi var atrasties tādā stāvoklī, ka vēlas lielāku ekspozīciju. It īpaši, ja sociālais nodrošinājums aizstās lielu daļu jūsu ienākumu.

Kādi ir citi pētījuma atklājumi un saistītie praktiskie padomi?

Ja jums ir pieejams tiešsaistes rīks, kas palīdzēs noteikt līdzekļu piešķiršanu un ietaupījumu likmi, izmantojiet to. Pieprasījums pēc padoma pieaug, jo ir pieejams tiešsaistes rīks, kas palīdz noteikt atbilstošu aktīvu sadalījumu un ietaupījumu līmeni, sacīja Reuters. Turklāt tie, kas izmanto tiešsaistes rīku, visticamāk, meklēs finanšu speciālistu.

Darba ņēmējam nav jāveic izmaiņas savā pensijas plānā pēc tam, kad viņš ir saņēmis atsauksmes par savu aktīvu sadalījumu un uzkrājumu likmi, "bet, ja viņš nezina, ka pastāv iespējama nesaikne starp to, kā viņi iegulda, un to, kā viņi varētu vēlēties būt ieguldot, ņemot vērā viņu apstākļus un vēlmes, viņi noteikti neveiks nekādas izmaiņas, ”sacīja Reuters.

Padomājiet par padomu meklēšanu, kad notiek dzīves cikla notikumi, tostarp laulība, bērna piedzimšana, jauns darbs, šķiršanās, atkārtota laulība, laulātā nāve un tamlīdzīgi. Savā dokumentā Reuter un viņa līdzautors faktiski atklāj, ka ģimenes stāvokļa izmaiņas ir saistītas ar augstāku padomu meklēšanu.

Apsveriet, sākot no aptuveni 45 gadu vecuma, veikt finanšu pārbaudi, lai noteiktu, vai jums ir pareizā uzkrājumu likme un ieguldījumi, un pēc vajadzības sāciet veikt korekcijas. Tāpat pārveidojiet savus līdzekļus ienākumu plūsmā, kas daudziem 401(k) pakalpojumu sniedzējiem jebkurā gadījumā ir jādara. 

Lasīt: Cik daudz ienākumu nodrošinās jūsu 401 (k)?

Apsveriet arī iespēju izmantot zemu izmaksu, robotizētu pārvaldītu kontu, ja tāds ir piedāvāts jūsu 401(k) plānā. Izmantojot šāda veida kontu, ir lielāka iespēja, ka darbinieks nesaņems tādu līdzekļu sadalījumu, kas ir vairāk saskaņoti ar viņa mērķiem, laika horizontu un citiem ieguldījumiem, kas viņam varētu piederēt ārpus 401. punkta k. "Es domāju, ka ir jēga turpmāk censties sniegt pielāgotākus padomus," sacīja Reuters. 

Lasīt: Vai ir pienācis laiks novirzīt mērķa datuma līdzekļus jūsu 401 (k)?

Jautājiet savam personāla departamentam, kāda veida mērķa datuma fonds tiek piedāvāts 401(k) ieguldījumu izvēlnē, neatkarīgi no tā, vai tas ir "līdz" vai "caur" vai pielāgots mērķa datuma fonds. Dažos gadījumos plānu sponsori piedāvā mērķa datuma fondus, kuros slīdēšanas ceļi ir pielāgoti darbinieku skaitam, un šie līdzekļi, visticamāk, labāk atbilst plāna dalībniekiem nekā fondi, kas tiek veikti ar mērķi.

Szapiro arī teica, ka no Morningstar pētījuma ir dažas atziņas par plānu sponsoriem un Darba departamentu.

Pirmkārt, ir jārisina mērķa datuma fondu slīdceļu konverģence, viendabīgums. 

"Ja vien jūs neuzskatāt, ka Amerikā visiem vajadzētu būt vairāk vai mazāk vienā un tajā pašā slīdēšanas ceļā, es domāju, ka sponsoriem ir kāds stimuls būt nedaudz nopietnākiem par veidiem, kā viņi var izvēlēties pareizo slīdēšanas ceļu. iedzīvotāju skaitu vai pievienot dažādus pielāgošanas līmeņus," sacīja Szapiro.

Un, otrkārt, Darba departaments varētu ieteikt plānu sponsoriem ņemt vērā darbinieku populācijas īpašības un apsvērt dažādas ieguldījumu iespējas. Pēc Szapiro domām, plānošanas sponsoriem vajadzētu sekot procesam un, piemēram, jautāt: “Vai šis slīdēšanas ceļš patiešām atbilst manu dalībnieku vajadzībām? Vai ir alternatīvas, kas man būtu jāapsver?