Kāpēc Federālo rezervju sistēma paaugstina procentu likmes, lai cīnītos pret inflāciju

Federālo rezervju sistēma trešdien ir gatava paziņot par savu pirmo procentu likmju paaugstināšanu kopš 2018. gada.

Centrālā banka, visticamāk, paaugstinās savu mērķa federālo fondu likmi par 25 bāzes punktiem jeb vienu ceturtdaļu procenta, lai novērstu sliktāko inflāciju vairāk nekā 40 gadu laikā, ko daļēji izraisījusi koronavīrusa pandēmija.

Tomēr patērētāji, kuri jau cīnās ar augstākām cenām, kas noslogo savus makus, var domāt, kā pieaugošās aizņemšanās izmaksas palīdzēs samazināt inflāciju.

Patēriņa cenu indekss februārī palielinājās par 7.9% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. augstākais līmenis kopš 1982. gada janvāra. Pieaug izmaksas par precēm, piemēram, pārtika un degviela veicināja pieaugumu un vēl vairāk samazināja algu pieaugumu, ko darbinieki, iespējams, bija redzējuši pagājušajā gadā.

Vairāk no Invest in You:
Vai vēlaties veikt pavasara tīrīšanu savām finansēm? Pirmkārt, sakārtojieties
Lūk, kas jāzina par parāda pārvaldību pensijā
Vai vēlaties gūt finansiālus panākumus? Lūk, kā sākt darbu

"Tipiskam patērētājam to ir patiešām grūti saprast, redzot šos straujos cenu paaugstinājumus, kas ir tik nepazīstami lielai daļai mūsu iedzīvotāju, kuri iepriekš nav redzējuši šādu inflāciju," sacīja Tara Sinklera, Indeed vecākā līdzstrādniece. Nomas laboratorija. "Un tad mēģinājums izdomāt Fed sarežģīto lomu šajā visā ir ļoti mulsinoši."

Lūk, kas jums jāzina.

Fed mandāts

Attiecībā uz ekonomiku Federālajai Rezervju sistēmai ir daži galvenie mērķi: veicināt maksimālu nodarbinātību, saglabāt cenas stabilas un nodrošināt mērenas ilgtermiņa procentu likmes.

Parasti centrālās bankas mērķis ir noturēt inflāciju aptuveni 2% apmērā gadā, un šis skaitlis atpaliek pirms pandēmijas.

Fed galvenais inflācijas apkarošanas instruments ir procentu likmes. Tas tiek darīts, nosakot īstermiņa aizņēmuma likmi komercbankām, un pēc tam šīs bankas to nodod patērētājiem un uzņēmumiem, sacīja Kolumbijas Universitātes Biznesa skolas finanšu profesora asistents Yiming Ma.

Šī likme ietekmē procentus, ko maksājat par kredītkartēm hipotēkas un auto aizdevumiem, padarot aizņemšanos dārgāku. No otras puses, tas ietekmē arī krājkontu likmes.

Procentu likmes un ekonomika

Bet kā augstākas procentu likmes ietekmē inflāciju? Palēninot ekonomiku.

"Fed izmanto procentu likmes kā gāzes pedāli vai ekonomikas bremzi, kad tas ir nepieciešams," sacīja Gregs Makbraids, Bankrate galvenais finanšu analītiķis. "Kamēr inflācija ir augsta, viņi var paaugstināt procentu likmes un izmantot to, lai bremzētu ekonomiku, cenšoties kontrolēt inflāciju."  

Būtībā Fed mērķis ir padarīt aizņēmumus dārgākus, lai patērētāji un uzņēmumi atturētos no jebkādu ieguldījumu veikšanas, tādējādi mazinot pieprasījumu un, cerams, pazeminot cenas.

Makbraids sacīja, ka piegādes ķēdes problēmu mazināšanai varētu būt arī sekundāra ietekme, kas ir viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc cenas šobrīd pieaug. Tomēr Fed nevar tieši ietekmēt vai atrisināt piegādes ķēdes problēmas, viņš teica.

"Kamēr piegādes ķēde ir problēma, mēs, visticamāk, cīnīsimies ar algu pieaugumu no ārpuses," viņš sacīja, kas veicina inflāciju.

No kā Fed vēlas izvairīties

Galvenās bažas ekonomistiem rada tas, ka Fed pārāk ātri paaugstina procentu likmes un pārāk daudz mazina pieprasījumu, bremzējot ekonomiku.

Tas varētu izraisīt augstāku bezdarbu, ja uzņēmumi pārtrauks pieņemt darbā vai pat atlaist darbiniekus. Ja Fed patiešām pārsniegs likmju paaugstināšanu, tas var ievest ekonomiku recesijā, apturot un apvēršot līdz šim sasniegto progresu.

Inflācijas ārstēšana ekonomikā ir kā vēža ārstēšana ar ķīmijterapiju, sacīja Sinklērs.

"Jums ir jānogalina ekonomikas daļas, lai palēninātu lietas," viņa teica. "Tā nav patīkama ārstēšana."

Protams, jebkurai darbībai būs vajadzīgs zināms laiks Fed ietekmē ekonomiku un ierobežo inflāciju. Tāpēc Federālā atvērtā tirgus komiteja rūpīgi uzrauga ekonomikas datus, lai izlemtu, cik daudz un cik bieži paaugstināt likmes.

Zināma nenoteiktība ir arī Ukrainas kara dēļ, kas arī ir palielinājis cenas tādām precēm kā gāze. Fed būs jāskatās, kā karš ietekmē ASV ekonomiku, un attiecīgi jārīkojas.

Tas var pasliktināties, pirms tas kļūst labāks

Kad Fed paaugstinās procentu likmes, ir arī iespējams, ka cilvēki redzēs šo palielinājumu negatīvās puses pirms jebkādas inflācijas uzlabošanās, sacīja Sinklērs.

Būtībā tas nozīmē, ka patērētājiem, iespējams, būs jāmaksā vairāk, lai aizņemtos naudu, un viņi joprojām redzēs augstākas cenas gāzes sūknī un pārtikas preču veikalā. Īpaši smagi tas attiecas uz darba ņēmējiem ar zemiem ienākumiem, kuriem algas ir palielinājušās, taču viņi neatpaliek no inflācijas.

Protams, mērķis ir Fed pakāpeniski paaugstināt likmes, lai ekonomika palēninātu tieši tik daudz, lai pazeminātu cenas, pārāk nepalielinot bezdarbu.

"Viņiem uzmanīgi jāstaigā pa virvi," sacīja Sinklērs.

PIERAKSTĪTIES: Money 101 ir 8 nedēļu mācību kurss finansiālai brīvībai, kas katru nedēļu tiek piegādāts jūsu iesūtnē. Spāņu valodas versijai Dinero 101, noklikšķiniet šeit.

CHECK OUT: Speciālists saka, ka “vecā vienošanās” par uzkrājumiem pensijā vairs nedarbosies: Lūk, kā mainīt savu stratēģiju ar Acorns+CNBC

Informācijas atklāšana: NBCUniversal un Comcast Ventures ir ieguldītāji Acorns.