Nekustamā īpašuma tirgus vienkārši nevar noķert pārtraukumu, jo tālākpārdošanas māju krājumi joprojām ir zemi un procentu likmes pieaug, pircējiem kļūstot grūtāk attaisnot šo lēcienu.
Un tagad mēs varam pievienot hipotekārā aizdevēja finanšu problēmas — un to pieaugumu (un kritumu). “nekvalificētas hipotēkas” — faktoriem, kas pasliktina jau tā nenoteikto tirgu.
Fitch Ratings pārskats liecina, ka 55. gada otrajā ceturksnī jaunu hipotekāro kredītu izsniegšanas apjoms ir samazinājies par 2022%, salīdzinot ar gadu iepriekš. Un, lai gan tirgus vēsums ietekmē visus aizdevējus, nebanku aizdevēji — īpaši tie, kas nodarbojas ar NQM — uzņemas smagumu.
Bet ko īsti nozīmē problēmas saistībā ar šīm NQM hipotēkām? Un ko tas nozīmē netradicionāliem pircējiem, kas cenšas nostiprināties tirgū?
Nepalaid garām
"Nekvalificēts" haoss?
NQM izmanto netradicionālas ienākumu pārbaudes metodes, un tos bieži izmanto tie, kuriem ir neparasti ienākumu scenāriji, viņi ir pašnodarbinātie vai kuriem ir kredīta problēmas, kas apgrūtina kvalificēta hipotekārā kredīta saņemšanu.
Viņi ir bijuši iepriekš tiek reklamēts kā opcija kredītspējīgiem aizņēmējiem, kuri citādi nevar pretendēt uz tradicionālajām hipotekāro kredītu programmām.
Taču nesen uz sēkļa nonākuši First Guaranty Mortgage Corp. un Sprout Mortgage — pāris firmu, kas specializējas netradicionālos aizdevumos, kas nav tiesīgi saņemt valsts atbalstu, — nekustamā īpašuma eksperti sāk apšaubīt to vērtību.
Uzņēmums First Guaranty iesniedza bankrota aizsardzības pieteikumu pavasarī, savukārt Sprout Mortgage vienkārši tika slēgts šīs vasaras sākumā.
In dokumenti, kas saistīti ar tās bankrota pieteikumuPirmās garantijas vadītāji sacīja, ka, tiklīdz procentu likmes sāka kāpt, kreditēšanas apjoms kritās un atstāja uzņēmumam vairāk nekā 473 miljonus dolāru parādā kreditoriem.
Tikmēr Sprout Mortgage, kas lielā mērā balstījās uz NQM, jūlijā pēkšņi tika pārtraukta. Un arī nekustamo īpašumu tehnoloģiju jaunuzņēmums Reali ir pārtraucis darbību.
Citi nebanku aizdevēji ir spiesti sakārtot, lai paliktu virs ūdens. HousingWire ziņojumā teikts, ka mazumtirdzniecības aizdevējiem Angel Oak, Lower.com un Keller Mortgage ir bijis jāievieš atlaišana, ņemot vērā sarežģītos tirgus apstākļus.
Vai NQM signalizē par citu korpusa sabrukumu? Visticamāk ne
Lielākā daļa mājokļu tirgus vērotāju uzskata, ka mūsdienu apstākļi, ko nosaka stingrāki kreditēšanas noteikumi, nozīmē, ka ASV, visticamāk, izvairīsies no 2008. gada mājokļu tirgus sabrukuma.
Taču nebanku aizdevēju neveiksmēm joprojām var būt būtiska ietekme. Saskaņā ar datu analīzes uzņēmuma CoreLogic datiem, kas specializējas mājokļu tirgus.
Daļa no tā, kas ir veicinājis NQM neseno popularitāti, ir valdības stingrāki kreditēšanas noteikumi.
Mūsdienu NQM lielākoties tiek uzskatītas par drošākām likmēm nekā īpaši riskanti aizdevumi, kas veicināja 2008. gada sabrukumu.
Tomēr daudzi NQM aizdevēji saskarsies ar izaicinājumiem, kad aizdevumu vērtība sāks kristies, kā daudzi tagad ar Federālo rezervju sistēma paaugstina procentu likmes. Kad vērtības krītas, nebanku aizdevējiem ne vienmēr ir pieejams ārkārtas finansējums vai daudzveidīgi aktīvi, kurus viņi var izmantot kā lielāki banku aizdevēji.
Lasīt vairāk: [“Izvairieties no “Financial La La Land”: Sūza Ormena saka, ka lielākajai daļai amerikāņu tas jādara tagad, lai izdzīvotu nākamajā krīzē] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Bankas var arī paļauties uz drošākiem kvalificētiem aizdevumiem, jo tās ņem vērā tradicionālo ienākumu pārbaudi, stingrākas parāda attiecības un tām nav tādas funkcijas kā tikai procentu maksājumi.
Tomēr lielākās ASV bankas sāk redzēt biznesu vēsu, pateicoties hipotēku kredītu izsniegšanas palēnināšanai. Fitch ziņojumā norādīts, ka Citi, JPMorgan un Wells Fargo katram bija jāsamazina personāls un darbība, savukārt Satander šī gada sākumā pameta ASV hipotēku tirgu, sadarbojoties ar citu uzņēmumu, lai izsniegtu hipotēkas klientiem.
Ir svarīgi atzīmēt, ka, ja jums ir hipotēka ar aizdevēja starpniecību, kas tagad ir bankrotējis vai zaudējis savu darbību, tas nenozīmē, ka jūsu hipotēka beidzas.
Parasti Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) sadarbojas ar citiem aizdevējiem, lai saņemtu bezsaimnieka hipotēkas, un process notiek pietiekami ātri, lai izvairītos no aizdevuma atmaksas pārtraukumiem.
Viens skaitlis valda tos visus
Lai gan daudzi faktori kavē nekustamā īpašuma tirgus, vienam datu punktam ir vislielākā nozīme: procentu likmēm.
Ar Fed lāzera fokusu uz likmju paaugstināšanu līdz forša inflācija, nav pamata domāt, ka ietekme uz kreditēšanu un plašāku mājokļu tirgu drīzumā mazināsies.
Augstākas hipotēkas likmes — vidējā fiksētā likme uz 30 gadiem oktobra beigās ir pieaudzis līdz 7% — noteiks, cik daudz mājas viņi var atļauties.
(Tas ietekmē arī pārdevējus, no kuriem daudzi galu galā kļūs par pircējiem un, iespējams, būs atkarīgi no aizdevumiem.)
Starp iespējamu satricinājumu starp nebanku aizdevējiem, stingrākiem kreditēšanas noteikumiem, kas uzspiesti bankām, un Fed augstākajām likmēm, visām pusēm ir daudz iemeslu piesardzībai:
Pircēji — īpaši tie, kas piedāvā tradicionālos aizdevumus — būs jāaizpogā. Papildus pārliecinoties, ka viņu kredīts ir kārtībā lai izpildītu stingrākos banku kreditēšanas standartus, viņiem, iespējams, būs jāapsver citas taktikas, piemēram, piedāvājumi, kas ir augstāki par pārdevēja prasīto cenu, un citas koncesijas, piemēram, atteikšanās no remonta izmaksām pārbaudes laikā atklātu problēmu dēļ.
No otras puses, pārdevējus var vairāk motivēt skaidras naudas piedāvājumi, kas parasti paātrina slēgšanas procesu, noņemot tradicionālos hipotēkas un pieaugošās procentu likmes.
Kas attiecas uz potenciālajiem pārdevējiem, viņi, iespējams, vēlēsies gaidīt savu māju sarakstu līdz nākamajam uzplaukumam. Neraugoties uz pieaugošajām vērtībām un lielo pieprasījumu ģeogrāfiskajām zonām, plašāka valsts mēroga atvēsināšanas tendence var padarīt palikšanu vietā par piesardzīgu izvēli.
Ko lasīt tālāk
Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html