3 dividendes maksājošas tehniskās akcijas ar ienesīgumu virs 5%

Kad investori meklē dividenžu akcijas, ko iegādāties, viņi var nedomāt uzreiz par tehnoloģiju akcijām. Galu galā šī grupa parasti ir saistīta ar augstāka riska akcijām, kuras, iespējams, pat nenesīs peļņu, nemaz nerunājot par dividenžu maksāšanu.

Tomēr nozarē ir daži nosaukumi, kas ir ne tikai dividenžu akcijas, bet arī uzticamas, augsta ienesīguma dividenžu akcijas. Tas jo īpaši attiecas uz masveida izpārdošanu plašākā tirgū 2022. gadā, nospiežot daudzas dividenžu akcijas uz augsta ienesīguma teritoriju.

Apskatīsim trīs tehnoloģiju akcijas, kuru ienesīgums ir vismaz 5%, kas mums šodien patīk investoriem ar ienākumiem.

Čipsi uz galda

Mūsu pirmais krājums ir Intel Corp. (INTC), kas ir daudzveidīgs tehnoloģiju uzņēmums, kas ražo datoru aparatūras komponentus, piemēram, mikroshēmojumus, centrālos procesorus, plates, grafikas produktus, atmiņas produktus un citus produktus. Tā starp saviem segmentiem pieskaita arī Mobileye — uzņēmumu, kas ir ļoti iesaistīts autonomās braukšanas virzībā. Tiek apgalvots, ka šī vienība ir bloķēta, lai 2023. gadā tiktu pārdots, izmantojot Intel IPO.

Intel tika dibināts 1968. gadā, padarot to par vienu no vecākajām tehnoloģiju akcijām mūsdienu tirgū. Tas saražo aptuveni 66 miljardus ASV dolāru gadā, un tā tirgus vērtība ir 107 miljardi ASV dolāru.

Lai gan Intel nav tas, ko mēs raksturotu kā strauji augošu akciju, tam astoņus gadus pēc kārtas ir izdevies iespaidīgs peļņas pieaugums. Tomēr šī gada ieņēmumi ir plānoti daudz mazāki nekā 2021. gadā, tāpēc šķiet, ka šī sērija beigsies. Turpmāk mēs sagaidām, ka Intel palielinās ieņēmumus no 2022. gada līmeņa vidēji par 5% gadā, ko veicinās neliels ieņēmumu pieaugums, kā arī pieticīga atpirkšanas programma.

Intel ir palielinājis dividendes arī astoņus gadus pēc kārtas, izmaksai pieaugot no 0.90 USD par akciju gadā līdz 1.46 USD par akciju šajā periodā. Arī akciju darbība šogad ir bijusi ļoti slikta, tāpēc lielākas izmaksas un daudz zemākas akcijas cenas kombinācijas pašreizējā ienesīgums ir 5.5%. Šāda veida ienesīgums parasti ir rezervēts nekustamo īpašumu vai komunālo pakalpojumu akcijām, taču Intel piedāvā labākas izaugsmes perspektīvas, kā arī iespēju palielināt dividendes nākamajiem gadiem.

Izmaksas koeficients ir nedaudz vairāk par pusi no šī gada ieņēmumiem, kas nozīmē, ka dividendēm vajadzētu būt diezgan drošām pat ar zemākiem ienākumiem 2022. gadā. Ja peļņa pieaugs par 5%, Intel varēs palielināt dividendes uz nenoteiktu laiku. Kopā ar faktu, ka ienesīgums pārsniedz 5%, Intel ir augstas kvalitātes ienākumu akcijas.

Visbeidzot, akciju tirdzniecība ir nedaudz vairāk nekā 10 reizes lielāka par šī gada paredzamo peļņu, kas nozīmē, ka tā ir krietni zem mūsu aplēses par patieso vērtību, kas ir 12 reizes lielāka par peļņu. Tam papildus 5% pieauguma tempam un 5.5% ienesīgumam vajadzētu nodrošināt akcionāriem pretvējš, padarot akcijas pirktu.

Dividenžu “vārtu” atvēršana

Mūsu nākamie krājumi ir Seagate Technology (STX), kas ir uzņēmums, kas ražo datu glabāšanu un saistītos produktus visā pasaulē. Uzņēmums piedāvā plašu uzglabāšanas produktu klāstu, piemēram, cietos diskus, cietvielu diskus, video un attēlu cietos diskus un ārējās atmiņas produktus. Tas ir viens no lielākajiem spēlētājiem šajā jomā, taču šajā nozarē ir arī liela konkurence.

Uzņēmums tika dibināts 1978. gadā, un šodien tā gada ieņēmumi ir aptuveni 9.3 miljardi USD, un tā tirgus vērtība ir 10.7 miljardi USD.

Tā kā pieprasījums pēc uzglabāšanas produktiem mēdz būt vienreizējs, Seagate parasti ir piedzīvojusi uzplaukuma un krituma ciklus, kad runa ir par ieņēmumiem. Dažus gadus tas rada izcilu izaugsmi, bet citus gadus peļņa ievērojami samazinās. Pagājušais gads uzņēmumam bija rekords peļņas ziņā, un mēs sagaidām būtisku peļņas kritumu pašreizējā fiskālā gadā, jo pieprasījums palēninās.

Tomēr mēs redzam ilgtermiņa peļņas pieaugumu par 3%, īpaši, ja kārtējā gada peļņa būs vājāka, nekā gaidīts.

Seagate pašreizējā dividenžu sērija ir tikai trīs gadi, taču mēs atzīmējam, ka pēdējā desmitgadē izmaksa ir dubultojusies. Dividenžu pauzes bija gadiem ilgi, taču nekādu samazinājumu, kas, mūsuprāt, ir svarīga atšķirība.

Turklāt pašreizējais ienesīgums ir 5.3%, kas ir kombinācija no zemākas akcijas cenas 2022. gadā un lielākas dividenžu izmaksas. Mēs šobrīd lēšam, ka izmaksu attiecība šogad ir aptuveni 40%, tāpēc Seagate varētu ciest ievērojamu peļņas kritumu un joprojām ērti atļauties akcionāriem dividendes.

Akcijas tiek tirgotas ar nedaudz vairāk nekā 11 reižu lielāku peļņu nekā šajā gadā, un mēs nosakām patieso vērtību 10 reizes lielāku peļņu. Tāpēc tas ir nedaudz pārvērtēts, kompensējot prognozēto peļņas pieauguma tempu 3% apmērā, bet ienākumu investoriem tas joprojām sniedz ienesīgumu krietni virs 5%.

Big Blue, Big Yield

Mūsu galīgie krājumi ir IBM (IBM), daudzveidīgs tehnoloģiju konglomerāts, kas darbojas četros segmentos: programmatūra, konsultācijas, infrastruktūra un finansēšana. Izmantojot šos segmentus, IBM nodrošina plašu programmatūras produktu klāstu, lokālos un mākoņdatošanas serveru un krātuves risinājumus, līzinga un nomaksu finansēšanu, apgrozāmā kapitāla risinājumus un daudz ko citu.

IBM tika dibināta 1911. gadā, un šodien tā gada ieņēmumi ir aptuveni 60 miljardi dolāru, bet tirdzniecības apjoms ir 108 miljardi dolāru.

IBM ir pieredzējusi peļņas samazināšanos pēdējos divus gadus, taču mēs uzskatām, ka šogad pirmo reizi kopš 2019. gada ir gūti augstāki ienākumi. Mēs uzskatām, ka IBM izaugsmes izredzes ir salīdzinoši pieticīgas, un paredzam, ka vidējais pieauguma temps turpināsies 4% apmērā.

IBM dividenžu sērija ir daudz garāka nekā pārējām divām šeit minētajām akcijām, proti, 27 gadi. Divu gadu peļņas samazināšanās un pieaugošās dividendes kombinācija nozīmē, ka izmaksu attiecība ir augstāka un šodien ir 67%. Tomēr, ņemot vērā prognozēto peļņas pieaugumu, mēs uzskatām, ka dividendes ir diezgan drošas.

Ienesīgums šodien ir 5.4%, kas ir vēl labāk, ņemot vērā gandrīz trīs gadu desmitus ilgušo dividenžu pieaugumu, ko uzņēmums ir radījis, un izmaksu relatīvo drošību.

Akciju tirdzniecība ir nedaudz vairāk nekā 13 reizes lielāka par šī gada paredzamo peļņu, kas ir nedaudz virs mūsu aplēses par patieso vērtību 12 reizes. Tomēr ar prognozēto 4% pieauguma tempu un 5.3% ienesīgumu IBM ir lieliska izvēle investoriem ar ienākumiem.

Final Domas

Lai gan tehnoloģiju akcijas ne vienmēr ir pirmā vieta, kur gūt ienākumus, šajā telpā ir daži apslēpti dārgakmeņi. Mums patīk Intel, Seagate un IBM ar to 5%+ ienesīgumu, kā arī salīdzinoši pieticīgo izmaksu attiecību. Tie piedāvā dažādus izaugsmes un novērtējuma līmeņus, un mums šodien patīk visi trīs kā ienākumu akciju izvēles iespējas.