5 Nepietiekami novērtētas paredzamas tehniskās iespējas

Kopsavilkums

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology un OSI Systems tirgojas ar atlaidi.

ASV tirgus indeksi trešdienas rītā bija augstāki pēc vairākām svārstīgām tirdzniecības dienām, ko ietekmēja nervozitāte saistībā ar inflācijas kāpumu un Federālo rezervju sistēmas plāns ar to cīnīties, kā arī ģeopolitiskā spriedze starp Krieviju un Ukrainu.

Trešdien Dow Jones Industrial Average pieauga par 0.45%, bet Nasdaq Composite pieauga par 1.5%. S&P 500, kas ir sliktākajā mēnesī kopš pandēmijas sākuma 2020. gada martā, pieauga par 0.93%.

Rezultātā investori var būt ieinteresēti atrast iespējas starp nepietiekami novērtētiem vērtspapīriem, kuriem ir paredzama darbība.

“GuruFocus” “Premium” funkcija ar zemu novērtēto prognozējamo pārbaudi nosaka, vai akcijas ir nepietiekami novērtētas vai pārvērtētas, pamatojoties uz divām metodēm: diskontēto naudas plūsmu un diskontēto peļņu.

Saskaņā ar abām metodēm uzņēmumi, kuru atlaide ir lielāka par nulli, tiek uzskatīti par nenovērtētiem, savukārt atlaides zem nulles tiek uzskatītas par pārvērtētām. Pēc tam uzņēmumu prognozējamības rādītāji tiek noteikti, pamatojoties uz pēdējo desmit gadu vēsturiskajiem rezultātiem.

Pamatojoties uz šiem kritērijiem, no 26. janvāra skrīningam kvalificējās vairākas tehnoloģiju akcijas, proti, TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron. Technology Inc. (MU, Financial) un jaunpienācēja OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

TD Synnex (SNX, Financial) akcijas pašlaik tiek tirgotas par 20% zem tās DCF vērtības 129 USD un par 37% zem tās diskontētās peļņas vērtības USD 163.

Programmatūras uzņēmumam Fremontā, Kalifornijā, kas nodrošina IT risinājumus, tirgus apjoms ir 9.75 miljardi USD; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni 102.13 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 15.64, cenas un peļņas attiecību 1.23 un cenas un pārdošanas attiecību 0.21.

GF vērtības līnija liecina, ka akcijas pašlaik tiek novērtētas godīgi, pamatojoties uz vēsturiskajiem rādītājiem, pagātnes sniegumu un nākotnes peļņas prognozēm.

GuruFocus novērtēja TD Synnex finansiālo spēku ar 5 no 10. Tā kā pēdējo trīs gadu laikā uzņēmums ir emitējis aptuveni 2.9 miljardus USD jaunu ilgtermiņa parādu, uzņēmumam ir slikts procentu segums. Augstais Altmana Z-score — 4.34, tomēr norāda, ka tam ir labs stāvoklis, lai gan aktīvi uzkrājas ātrāk, nekā pieaug ieņēmumi. Arī ieguldītā kapitāla atdeve nedaudz pārsniedz vidējās svērtās kapitāla izmaksas, tāpēc, uzņēmumam augot, tiek radīta vērtība.

Uzņēmuma rentabilitāte bija vēl labāka, iegūstot 8 no 10 vērtējumu, pamatojoties uz darbības peļņas pieaugumu un pašu kapitāla, aktīvu un kapitāla atdevi, kas pārspēj vairāk nekā pusi no konkurentiem. TD Synnex ir arī mērens Piotroski F-score 6, kas liecina, ka uzņēmējdarbības apstākļi ir raksturīgi stabilam uzņēmumam. Konsekventa peļņa un ieņēmumu pieaugums ir arī veicinājis prognozējamības pakāpi piecās no piecām zvaigznēm. Saskaņā ar GuruFocus datiem uzņēmumi ar šo rangu 12.1 gadu periodā ik gadu gūst vidēji 10% atdevi.

No guru, kas ieguldījuši TD Synnex, Čaks Roisijs (Tirdzniecība, Portfelis) ir lielākā līdzdalība ar 0.13% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Stīvens Skrugss (Darījumi, portfelis), Keeley-Teton Advisors, LLC (Darījumi, portfelis), Džoels Grīnblats (Darījumi, portfelis), Scott Black (Darījumi, portfelis), Caxton Associates (Tirdzniecība, Portfelis) un Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) ir arī pozīcijas krājumā.

Godīgais Īzāks

Fair Isaac (FICO, Financial) akcijas tiek tirgotas par 11% zem DCF vērtības 479 USD un par 16% zem tās diskontētās peļņas vērtības USD 509.

Datu analīzes uzņēmumam, kas atrodas Sanhosē, Kalifornijā, kas koncentrējas uz kredītpunktu noteikšanas pakalpojumiem, tirgus apjoms ir 11.62 miljardi USD; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni USD 424.75 ar cenas un peļņas attiecību 31.67 un cenas un pārdošanas attiecību 9.43.

Saskaņā ar GF vērtību akcijas šobrīd tiek novērtētas taisnīgi.

Godīgā Īzaka finansiālo spēku GuruFocus novērtēja ar 4 no 10. Lai gan uzņēmums pēdējos gados emitē jaunus ilgtermiņa parādus, tas ir pārvaldāmā līmenī, pateicoties atbilstošam procentu segumam. Tam ir arī spēcīgs Altman Z-score 8.3. Vērtība tiek radīta, jo ROIC aizēno WACC.

Uzņēmuma rentabilitātei klājās vēl labāk ar vērtējumu 9 no 10, ko noteica darbības peļņas pieaugums, spēcīga atdeve, kas pārsniedz lielāko daļu nozares vienaudžu, un mērens Piotroski F-score — 6. Lai gan pēdējā laikā ir palēninājusies ieņēmumu uz akciju pieaugums, Fair Isaac joprojām ir četru zvaigžņu prognozējamības rangs. GuruFocus saka, ka uzņēmumi ar šo rangu atdod vidēji 9.8% gadā.

Ar 0.51% apgrozībā esošo akciju Ron Baron (Trades, Portfolio) ir Fair Isaac lielākais guru akcionārs. Citi labākie guru investori ir Ken Fisher (Darījumi, portfelis), Stīvens Koens (Tirdzniecība, portfelis), Royce, Džims Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt un Lī Ainslijs (Tirdzniecība, Portfelis).

Manzana

Apple akcijas (AAPL, Financial) tirgo par 7% virs tās DCF vērtības 151 USD, bet par 1% zem tās diskontētās peļņas vērtības 163 USD.

Tehnoloģiju gigantam Cupertino, Kalifornijā, kas ražo populāras plaša patēriņa elektronikas, piemēram, iPhone, MacBook un Apple Watch, tirgus ierobežojums ir 2.66 triljoni USD; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni 162.70 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 28.96, cenas un pārdošanas attiecību 42.38 un cenas un pārdošanas attiecību 7.51.

Pamatojoties uz GF vērtību līniju, šķiet, ka šobrīd krājumi ir ievērojami pārvērtēti.

GuruFocus novērtēja Apple finansiālo spēku ar 5 no 10. Lai gan uzņēmums pēdējos gados ir emitējis jaunus ilgtermiņa parādus, tas joprojām ir pārvaldāms, pateicoties ērtam procentu seguma līmenim. Izturīgais Altman Z-score 7.59 norāda, ka uzņēmums ir labā stāvoklī. ROIC arī ar lielu starpību aptumšo WACC, kas nozīmē, ka vērtība tiek radīta, uzņēmumam augot.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 9 no 10 vērtējumu. Apple atbalsta spēcīgas peļņas normas un peļņa, kas pārspēj lielāko daļu konkurentu, augstais Piotroski F-score — 7, kas liecina, ka uzņēmējdarbības apstākļi ir labvēlīgi, kā arī stabils peļņas un ieņēmumu pieaugums. Tam ir arī piecu zvaigžņu paredzamības pakāpe.

Bafetam pieder lielākā Apple daļa ar 5.41% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Fišers, Spiros Segalas (Darījumi, portfelis), Džeremijs Granthems (Darījumi, portfelis), PRIMECAP vadība (Darījumi, portfelis), Elfun Trusts (Tirdzniecība, Portfelis), Simonsa firma un Toms Geners (Trades, Portfolio) arī ir nozīmīgas pozīcijas krājumā.

micron Technology

Micron Technology (MU, Financial) akcijas tirgo par 67% virs DCF vērtības 50 USD, bet par 13% zem tās diskontētās peļņas vērtības 96 USD.

DRAM un NAND atmiņas pusvadītāju mikroshēmu ražotājam, kura galvenā mītne atrodas Boizā, Aidaho štatā, tirgus vērtība ir 93.52 miljardi ASV dolāru; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni 83.66 USD apmērā ar cenas un peļņas attiecību 12.9, cenas un pārdošanas attiecību 2.05 un cenas un pārdošanas attiecību 3.21.

GF Value Line norāda, ka akcijas ir nedaudz pārvērtētas.

GuruFocus Micron finansiālo spēku novērtēja ar 7 ballēm no 10. Papildus ērtam procentu seguma līmenim Altman Z-score 5.67 norāda, ka uzņēmumam ir labs stāvoklis, lai gan aktīvi tiek veidoti ātrāk nekā ieņēmumi pieaug. Vērtības radīšana notiek, jo ROIC pārsniedz WACC.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 9 no 10 vērtējumu, pamatojoties uz pieaugošo darbības peļņu, spēcīgu atdevi, kas pārsniedz lielāko daļu nozares vienaudžu, un augsto Piotroski F-score — 9. Micron stabilais peļņas un ieņēmumu pieaugums ir arī nodrošinājis 4.5 punktus. -zvaigžņu paredzamības rangs. GuruFocus dati liecina, ka uzņēmumi ar šo reitingu atdevi vidēji 10.6% gadā.

No Micron ieguldītajiem guru PRIMCEAP Management ir lielākā daļa ar 3.88% apgrozībā esošo akciju. Li Lu (Darījumi, portfelis), Rūna Kanifa (Darījumi, portfelis), Sets Klarmans (Darījumi, portfelis), Deivids Tepērs (Trades, Portfolio), Simona firma, Mohnišs Pabrai (Tirdzniecība, Portfelis) un Parnassus Endeavour Fund (Tirdzniecība, Portfelis) ir arī lielas līdzdalības.

OSI sistēmas

OSI Systems (OSIS, Financial) jaunpienācējs tiek tirgots par 134% virs tā DCF vērtības, kas ir 37 ASV dolāri, un par 28% virs tās diskontētās peļņas vērtības, kas ir 67 ASV dolāri.

Hotornas (Kalifornijas štatā) uzņēmumam, kas izstrādā un ražo drošības un pārbaudes sistēmas, piemēram, lidostu drošības rentgena iekārtas un metāla detektorus, medicīniskās uzraudzības sistēmas un optoelektroniskās ierīces, tirgus ierobežojums ir 1.53 miljardi USD; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni 85.33 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 18.69, cenas un peļņas attiecību 2.46 un cenas un pārdošanas attiecību 1.33.

Saskaņā ar GF vērtību līniju, akcijas pašlaik ir nedaudz nenovērtētas.

GuruFocus novērtēja OSI Systems finansiālo spēku ar 5 no 10. Lai gan uzņēmumu atbalsta adekvāts procentu segums, Altman Z-score 2.93 norāda, ka tas ir pakļauts zināmam spiedienam, jo ​​pagājušajā gadā palēninājās ieņēmumu uz akciju pieaugums. ROIC ir arī augstāks par WACC, tāpēc tiek radīta vērtība.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 8 no 10 vērtējumu. Papildus darbības peļņas pieaugumam OSI ir spēcīga atdeve, kas pārspēj vairāk nekā pusi no konkurentiem, un mērens Piotroski F-score — 6. Tam ir arī četru zvaigžņu paredzamības pakāpe.

PRIMECAP ir OSI lielākais guru akcionārs ar 2.06% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Citi guru investori ir Simonsa firma Grantham un Royce.

Informācija

Man / mums nav pozīciju nevienā minētajā akcijā, un es neplānoju uzsākt pozīcijas nākamo 72 stundu laikā.

Šī autora viedokļi ir tikai viņu pašu viedoklis, un GuruFocus.com tos neapstiprina vai negarantē.