5 veidi, kā CBDC varētu ietekmēt globālo finanšu sistēmu

Centrālo banku digitālās valūtas (CBDC) ir fiat valūtu digitālās versijas, kuras nodrošina un emitē centrālās bankas. Šeit ir pieci veidi, kā CBDC varētu ietekmēt globālo finanšu sistēmu.

Maksājumu digitalizācija

CBDC varētu veikt maksājumus ātrāk un efektīvāk, jo tie likvidētu vajadzību pēc starpniekiem. Rezultātā izmaksas varētu tikt samazinātas, kā arī finansiālā iekļaušana un uzlabota globālā maksājumu sistēma.

CBDC varētu arī ļaut pārrobežu maksājumiem kļūt ātrākiem un efektīvākiem, jo ​​uz tiem neattiektos tradicionālās finanšu sistēmas ierobežojumi. Pārrobežu tirdzniecības darījumu veikšanas vieglumam un izmaksu samazināšanai var būt liela ietekme uz globālo tirdzniecību. Turklāt, tā kā CBDC tos atbalstītu centrālā banka un tiem tiktu piemērota stingra drošības kontrole, tie varētu palīdzēt samazināt ar maksājumu sistēmām saistītos riskus, piemēram, krāpšanu un kiberuzbrukumus.

Samazināta skaidras naudas izmantošana

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana var samazināties skaidras naudas izmantošana līdz ar CBDC ieviešanu, jo arvien vairāk cilvēku pāriet uz digitālo maksājumu veikšanu. Tas varētu atvieglot centrālajām bankām skaidras naudas kustības uzraudzību un novērst krāpšanu un citas noziedzīgas darbības.

Var būt mazāka nepieciešamība pēc bankomātiem izmaksāt skaidru naudu, jo vairāk patērētāju pāriet uz digitālajiem maksājumiem. Tādējādi var tikt izmantots mazāk bankomātu un mazāk naudas tiks tērēts to apkalpošanai. Turklāt CBDC varētu nodrošināt vienādranga maksājumus starp cilvēkiem un uzņēmumiem, atceļot prasību veikt skaidras naudas darījumus personīgi. Neprasot skaidru naudu, tas atvieglotu naudas došanu un saņemšanu.

Paaugstināta finanšu stabilitāte

Sniedzot centrālajām bankām tiešāku kontroli pār naudas piedāvājumu un procentu likmēm, CBDC var uzlabot finanšu stabilitāti. Lai gan CBDC varētu piedāvāt alternatīvu parastajiem banku noguldījumiem, tie varētu arī palīdzēt samazināt riskus, kas saistīti ar banku darbības pārtraukšanu.

Cilvēki var izņemt naudu no bankām grūtos finanšu laikos, kas var izraisīt banku darbības pārtraukšanu. Cilvēkiem būtu vēl viena iespēja izņemt savu naudu, izmantojot CBDC, tādējādi samazinot banku darbības iespēju.

Saistītie: Vairumtirdzniecības CDBC un mazumtirdzniecības CDBC: galvenās atšķirības

Tā kā tos atbalsta centrālās bankas un uz tiem attiecas stingri drošības noteikumi, CBDC varētu palielināt maksājumu tīklu noturību. Tas samazinātu kiberuzbrukumu iespējamību un palīdzētu novērst maksājumu sistēmu kļūmes.

Jauni monetārās politikas instrumenti

CBDC varētu ļaut centrālajām bankām izmantot jaunus monetārās politikas instrumentus, kā aprakstīts turpmāk.

Procentu likmju vadība

Centrālās bankas varētu izmantot CBDC, lai ieviestu negatīvas procentu likmes, kas nozīmē, ka komercbankām ir jāmaksā procenti centrālajai bankai par savu rezervju turēšanu, nevis jāsaņem procenti par savām rezervēm. Komercbankas pēc tam var iekasēt maksu saviem klientiem, tostarp noguldītājiem, par šiem izdevumiem.

Tomēr cilvēki var izvairīties no negatīvu procentu likmju maksāšanas, turot fizisku skaidru naudu ārpus banku sistēmas. Izmantojot tradicionālo skaidru naudu, ir grūti uzlikt negatīvas procentu likmes, jo cilvēki var vienkārši turēt fizisku skaidru naudu, lai izvairītos no negatīvo procentu maksāšanas. Tomēr, izmantojot CBDC, centrālās bankas teorētiski varētu piemērot negatīvas procentu likmes noguldījumiem, mudinot cilvēkus tērēt, nevis ietaupīt.

Digitālie maki ar tēriņu limitiem

CBDC varētu ļaut centrālajām bankām ieviest digitālos makus ar izdevumu ierobežojumiem. Šos makus varētu izmantot, lai sniegtu mērķtiecīgu atbalstu konkrētām ekonomikas nozarēm stresa laikā, piemēram, pandēmijas laikā. Piemēram, centrālā banka varētu nodrošināt digitālos maciņus ar izdevumu limitiem mājsaimniecībām, kuras skārusi lejupslīde, stimulējot tēriņus un veicinot ekonomiku.

Reālā laika dati

CBDC varētu sniegt centrālajām bankām reāllaika datus par tēriņu modeļiem, ļaujot tām pieņemt pārdomātākus lēmumus par monetāro politiku. Tas varētu palīdzēt centrālajām bankām ātrāk reaģēt uz pārmaiņām ekonomikā, samazinot recesijas risku.

Automatizēta politikas ieviešana

CBDC varētu ļaut centrālajām bankām autonomi īstenot monetāro politiku. Centrālā banka, piemēram, var noteikt vēlamo inflācijas līmeni un pēc tam automātiski mainīt naudas piedāvājumu, lai sasniegtu šo mērķi. Tas samazinātu vajadzību pēc manuālas monetārās politikas darbības.

Ietekme uz starptautisko monetāro sistēmu

Lai gan valstīm ar spēcīgākām CBDC varētu būt lielāka ietekme uz starptautiskajiem finanšu tirgiem, centrālo banku digitālo valūtu ieviešana varētu izraisīt izmaiņas starptautiskajā monetārajā sistēmā. Turklāt CBDC varētu palīdzēt mazināt ASV dolāra hegemoniju globālajā tirdzniecībā un finansēs.

Saistītie: CBDC regulējums Āzijas un Klusā okeāna reģionā: ceļvedis iesācējiem

Smilšu dolārs, Bahamu dolāra digitālais ekvivalents, ko emitē centrālā banka un ko garantē valdība, ir viens no CBDC ieviešanas gadījumiem. Tā kā Bahamu salās nav pieejami tradicionālie banku pakalpojumi, smilšu dolārs ir paredzēts, lai veicinātu finanšu iekļaušanu šajā valstī. Turklāt tā mērķis ir palielināt maksājumu efektivitāti, vienlaikus samazinot finanšu pakalpojumu sniegšanas izmaksas.

Ņemot vērā, ka smilšu dolārs ir salīdzinoši jauna valūta, vēl nav skaidrs, kā tas ietekmēs globālo monetāro sistēmu. Tomēr tas var saskarties ar konkurenci no citām digitālajām valūtām, piemēram, Bitcoin (BTC) un ēteris (ETH).