Rokasgrāmata iesācējiem Fantom DeFi ekosistēmā

Fantom ir 1. līmeņa likmju pierādījuma tīkls ar zemām darījumu izmaksām un ātru pabeigšanu. Kopš izlaišanas 2019. gadā, Fantom ir izveidojis respektablu DeFi ekosistēmu gan pašmāju, gan Ethereum vietējām lietojumprogrammām. 

Kas ir Fantom?

Fantom ir viena no vairākām alternatīvām 1. slāņa blokķēdēm, kas 2021. gadā kļuva arvien populārākas. Pateicoties zemajām darījumu izmaksām, tīkls ir piesaistījis daudzus lietotājus un izstrādātājus, kuriem Ethereum izmantošanas cena tā augsto maksas dēļ ir dārga.

Fantom bāzes ķēde izmanto virzītus acikliskos grafikus, lai panāktu vienprātību. Tas nodrošina papildu izpildes slāni Fantom Opera, kas apstrādā specifiskākas un sarežģītākas funkcijas. Mūsdienās Fantom Opera ir tas, uz ko lielākā daļa cilvēku atsaucas, kad viņi runā par Fantom, un tā ir blokķēdes DeFi ekosistēmas mājvieta. 

Opera ir pirmais izpildes slānis, kas izveidots uz Fantom un ir saderīgs ar Ethereum virtuālo mašīnu. Tas nozīmē, ka izstrādātāji var rakstīt, izvietot un palaist viedos līgumus, kas rakstīti stingri pakalpojumā Fantom, tāpat kā Ethereum. Fantom saderība ar Ethereum ir arī palīdzējusi veicināt attīstību, jo veidotāji var viegli pārnest lietojumprogrammas no Ethereum uz Fantom, veicot dažas izmaiņas pamatā esošajā kodā. 

Līdzīgi kā citās 1. slāņa blokķēdes, Fantom izmanto Proof-of-Stake validācijas mehānismu. Nav noteiktas minimālās likmes summas: lietotāji var nopelnīt atlīdzību tikai ar 1 FTM. Tomēr tiem, kas iegulda mazākas summas, ir jādeleģē savi marķieri validatora mezglam. Minimālā likme mezgla vadīšanai pašlaik ir 500,000 XNUMX FTM.

Fantom validācijas mehānisms ir ātrs un bez līdera, pateicoties tā Lachesis konsensa algoritmam. Atsevišķi pārbaudītāji neizvēlas, kuras transakcijas ir derīgas katrā blokā; tā vietā Fantom izmanto tīkla mēroga vienprātību.

Noņemot līderus, lielākā daļa darījumu apstrādes nepaļaujas uz pārbaudītājiem, kuriem ir vislielākais marķieru skaits, kā tas ir citās Proof-of-stake ķēdēs, piemēram, Solana un Avalanche. Tas palielina Fantom decentralizāciju un līdz ar to arī drošību, jo visiem validētājiem ir vienlīdzīga loma, piedaloties konsensa protokolā.

Tā kā Fantom ir saderīgs ar Ethereum, tam var piekļūt arī, izmantojot populārus Web3 makus, piemēram, MetaMask. Lietotāji var vienkārši pievienot Fantom Opera tīklu MetaMask, lai izveidotu savienojumu ar Fantom.

Decentralizēta apmaiņa vietnē Fantom

Pašlaik Fantom ir divas populāras decentralizētas biržas, kas ļauj lietotājiem apmainīties ar aktīviem un nodrošināt likviditāti. Visbiežāk izmantotais viens no diviem ir SpookySwap. Pašlaik tas ir lielākais vietējais Fantom DeFi protokols, kura kopējā vērtība ir bloķēta vairāk nekā 1 miljarda dolāru vērtībā. 

SpookySwap lietotāja interfeiss ir tīrs un viegli saprotams, padarot to par lielisku vietu, kur sākt tīkla DeFi ekosistēmas izpēti. Mijmaiņa darbojas līdzīgi kā citiem automatizētajiem tirgus veidotājiem: lietotāji izvēlas apmaināmos aktīvus un apmaināmo summu, pēc tam veic darījumu. SpookySwap tirdzniecības saskarne parāda noderīgu informāciju, piemēram, iespējamo novirzi, cenu ietekmi un maksas pirms darījumu iesniegšanas. Pieredzējuši lietotāji var arī izveidot limita pasūtījumus aktīvu pāriem. 

Lietotāji var nopelnīt SpookySwap BOO marķieri un tirdzniecības maksas, nodrošinot likviditāti saviem pūliem. BOO dalībnieki saņem 0.03% no maksām no mijmaiņas darījumiem, tāpēc izmaksāto atlīdzību apjoms palielinās, palielinoties protokola aktivitātēm. 

Bet SpookySwap neapstājas pie tirdzniecības. Platforma ir arī izveidojusi lietotājam draudzīgu saskarni Multichain's Fantom tiltam, kas nemanāmi integrējas ar apmaiņu. Izmantojot tiltu, lietotāji var nosūtīt līdzekļus uz un no Fantom un vairākiem citiem ar Ethereum saderīgiem Layer 1 un Layer 2 tīkliem, tostarp Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum un Avalanche. 

Fantom otrā lielākā birža SpiritSwap nodrošina līdzīgu funkcionalitāti kā SpookySwap, un tajā ir arī integrēts Multichain's Fantom tilts. Tomēr SpritSwap galvenais jauninājums ir tā inSPIRIT marķieru sistēma. 

Likviditātes nodrošinātāji, kas nopelna biržas vietējo SPIRIT marķieri, var to bloķēt protokolā un saņemt inSPIRIT marķierus. inSPIRIT turētāji nopelna daļu no biržas maksas, tāpat kā SpookySwap BOO marķieri. Jo īpaši viņi var arī balsot par to, kuri likviditātes portfeļi saņem palielinātu ienesīgumu. 

SpiritSwap piešķiršanas sistēma ir līdzīga tai, ko izmanto Ethereum lielākais DeFi protokols Curve Finance. Jo ilgāk īpašnieki izvēlas bloķēt savus SPIRIT žetonus, jo vairāk InSPIRIT žetonu viņiem tiks piešķirts, piešķirot viņiem vairāk balsstiesību. Tas nozīmē, ka SPIRIT turētāji tiek stimulēti bloķēt savus žetonus uz ilgāku laiku, lai iegūtu lielāku ietekmi uz to, kuras ražas saimniecības saņem palielinātu peļņu. 

Aizdošana un aizņemšanās

Pārejot no biržām, nākamais galvenais Fantom DeFi ekosistēmas elements ir tās aizdevumu un aizņemšanās platformu klāsts. Lielākā Fantom “DeFi banka” ir Geist Finance. 2021. gada oktobrī palaists uzņēmums Geist Finance ir jaunāks dalībnieks Fantom DeFi jomā, taču tas ir ātri ieguvis atsaucību. Geist darbojas līdzīgi kā Ethereum vietējie aizdevuma protokoli Compound un Aave, un, pateicoties tās novatoriskajai žetonu atlīdzības programmai, tas ir kļuvis par Fantom trešo lielāko protokolu. 

Geist ir veiksmīgi saglabājis lietotājiem pievilcīgu peļņu, piedāvājot atlīdzības savā sākotnējā žetonā GEIST. Tomēr atšķirībā no citiem protokoliem, kas ļauj likviditātes ieguvējiem nekavējoties pārdot savas žetonu atlīdzības, Geist uz visiem nopelnītajiem GEIST žetoniem ir noteikts trīs mēnešu piešķiršanas periods. Šajā periodā īpašnieki sāk nopelnīt daļu no protokola ieņēmumiem, it kā viņu žetoni būtu likti uz likmēm. Žetonus var izņemt jebkurā laikā trīs mēnešu iegūšanas periodā, taču to īpašnieki zaudēs 50% no kopējā uzkrāto žetonu apjoma. Pēc tam šie zaudētie marķieri tiek izplatīti lietotājiem, kuri izvēlas bloķēt savu GEIST uz pilniem trim mēnešiem, tādējādi sniedzot vēl lielāku labumu ilgtermiņa īpašniekiem. 

Netālu no Geist Finance ir vēl viena aizdevumu un aizņemšanās platforma ar nosaukumu Scream. Godinot populāro šausmu filmu sēriju ar tādu pašu nosaukumu, Scream savā funkcionalitātē daudz neatšķiras no Geist. Tomēr protokols atbalsta aizdošanu un aizņemšanos plašākam aktīvu klāstam, tostarp vairākām mazākām stabilām monētām, piemēram, FRAX, DOLA un TUSD. 

Tas, kur Scream novirzās no Geist, ir tā simboliskā atlīdzības struktūra. Pašlaik tiek atjaunināta SCREAM marķieru piesaistīšanas sistēma, lai novirzītu 70% no visiem protokola ieņēmumiem marķieru īpašniekiem, kā arī plāno nosūtīt atlikušos 30% jaunizveidotajam DAO. Nedaudz vairāk kā puse no DAO līdzekļiem tiks turēti rezervē kā apdrošināšana katastrofāla notikuma, piemēram, žetonu kļūdas vai uzlaušanas, gadījumā. Otra puse tiks piešķirta jaunu produktu finansēšanai, stimulu konfigurēšanai un žetonu atpirkšanai, par ko balsos kopiena. 

Vēl viena ievērojama Fantom aizdevumu platforma ir Tarot, 14. vietā esošais protokols tīklā. Taro niša nodrošina piesaistīto ienesīgumu, ļaujot likviditātes nodrošinātājiem aizņemties aktīvus no aizdevējiem, lai palielinātu ienesīgumu, ko rada viņu pozīcijas. Lai gan šī stratēģija var dot lielu peļņu, tā arī pakļauj dalībniekus riskam, ka viņu pozīcijas tiks likvidētas.

Tomēr tiem, kas nevēlas uzņemties papildu risku, Tarot ļauj lietotājiem noguldīt savus aktīvus, lai citi lietotāji varētu tos izmantot, izmantojot piesaistītās stratēģijas. To darot, noguldītāji var gūt ievērojamu atdevi no atsevišķiem aktīviem, neuztraucoties par to, ka viņi tiks likvidēti, ja tirgus stāsies pretī tiem. Tomēr, ja aizdoto žetonu izmantošana ir augsta, aktīvu izņemšanai var būt aizkavēšanās periods. Tas nozīmē, ka marķieru bloķēšana rada risku lietotājiem, kuriem var būt nepieciešama ātra piekļuve saviem līdzekļiem. 

DeFi nākotne vietnē Fantom

Fantom ekosistēma strauji aug, un vairāki gaidāmie projekti ir paredzēti, lai piesaistītu ķēdei vēl lielāku likviditāti. Viena ļoti gaidītā funkcija, kas trāpīs Fantom, ir tā sauktā “degenbox” stratēģija no Daniela Sestagalli filmas Abracadabra.Money. 

Šī stratēģija ļauj lietotājiem noguldīt Terra tīkla UST stabilo monētu, lai aizņemtos Abracadabra MIM stabilo monētu. Tā kā UST un MIM ir stabili aktīvi, aizņēmuma pozīciju var palielināt ar samazinātu likvidācijas risku, salīdzinot ar aizņēmumu pret nestabiliem aktīviem. Tomēr degenbox stratēģija balstās uz to, ka UST saglabā savu piesaisti USD 1 — ja UST ievērojami samazināsies zem USD 1, aizņemtās pozīcijas Abracadabra tiks likvidētas. 

Neskatoties uz saistītajiem riskiem, degenbox stratēģija ir izrādījusies populāra Ethereum DeFi lietotāju vidū. Stratēģija var dot no 40 līdz 110% stabilu monētu atdevi atkarībā no izmantotā kredītpleca apjoma. Lai gan Abracadabra jau ir palaista vietnē Fantom, pašlaik tā ļauj lietotājiem aizņemties tikai MIM pret FTM marķieriem. Tomēr tiek plaši uzskatīts, ka Abracadabra plāno pāriet uz degenbox stratēģiju, tiklīdz Terra integrēs UST ar Fantom tīklu. 

Citur populārais “DeFi arhitekts” Andrē Kronje ar Sestagalli palīdzību veido jaunu DeFi protokolu vietnē Fantom. Piedāvājumā tiks apvienotas vairākas veiksmīgas DeFi funkcijas no esošajiem protokoliem, piemēram, Curve Finance līdzīga marķiera piešķiršanas sistēma un neatļauts atbalsts protokolu kukuļiem, ko populāra ir Convex Finance. 

Nesenā emuāra ierakstā Cronje apstiprināja, ka jaunais protokols darbosies kā automatizēts protokolu tirgus veidotājs, ļaujot tiem palielināt likviditāti un viegli piedāvāt simboliskus stimulus, lai vietnē Fantom izveidotu efektīvāku DeFi ekosistēmu. 

Lai nodrošinātu godīgu jaunā protokola palaišanu, sākotnējā izplatīšana tiks piešķirta 20 labākajiem Fantom DeFi projektiem ar lielāko bloķēto kopējo vērtību. Katrs protokols izlems, kā izplatīt marķierus saviem lietotājiem, lai nodrošinātu, ka marķieri nonāk aktīvākajiem un iesaistītākajiem DeFi lietotājiem tīklā. 

Fantom jau ir piesaistījis vairāk nekā 8 miljardus ASV dolāru, izmantojot vairāk nekā 100 protokolus ar stabilu marķieru apmaiņas un aizdevumu platformu pamatu. Pateicoties Ethereum saderībai, arvien vairāk izstrādātāju un lietotāju izvēlas Fantom, lai izveidotu savus protokolus un izvietotu savus līdzekļus. Tīkla nesenā izaugsme atbalsta šo tendenci. Fantom kopējā bloķētā vērtība pēdējā mēneša laikā ir palielinājusies par 109% un neuzrāda palēninājuma pazīmes. 

Informācijas atklāšana: šīs funkcijas rakstīšanas laikā autoram piederēja FTM, ETH un vairākas citas kriptovalūtas. Andre Cronje ir Crypto Briefing akciju īpašnieks.