Pilnīga neveiksme, sliktāka par Enron

FTX izpilddirektors Džons J. Rejs III ir iesniedzis savu pirmo paziņojumu par FTX, FTX US, Alameda Research un saistīto uzņēmumu bankrotu. Rejs, kurš bija bijis priekšsēdētājs Enron tās bankrota laikā paziņoja, ka nekad nav redzējis "tik pilnīgu korporatīvās kontroles neveiksmi un tik pilnīgu uzticamas finanšu informācijas trūkumu".

Prestons Dž. Bērns, kriptovalūtas jurists un Brown Rudnick LLP partneris, izdevumam Protos to raksturoja kā "vienu no skarbākajiem tiesas iesniegumiem, kādus esmu lasījis".

Kas ir ietverts pieteikumā?

Šī bankrota nolūkā vairāk nekā 130 uzņēmumi ir sadalīti sekojošos četros tvertnēs.

• WRS Silo galvenokārt veido ASV uzņēmumi, tostarp FTX US, LedgerX un FTX US atvasinājumu bizness.
• Alameda Silo satur korporācijas, kas veidoja Alameda Research.
• Ventures Silo ietver FTX Ventures un citas struktūras, ko izmanto riska ieguldījumu veikšanai.
• Dotcom Silo ietilpst pārējie uzņēmumi, kas veido FTX biržas ārpus ASV.

Lasīt vairāk: FTX pēdējās dienās valda panika un atkāpšanās

Iesniegumā ir ļoti skaidri norādīts, ka "katru no tvertnēm kontrolēja misters Bankmans-Frīds", kas ir pretrunā Sema atkārtotajam apgalvojumam. prasības Ka Alameda Research bija neatkarīgs un ka viņš to nekontrolēja.

WRS tvertne

Šis dokuments atklāj, ka vairākas ASV orientētā biznesa daļas joprojām šķiet maksātspējīgas. Tie ietver LedgerX, vērtspapīru klīringa un brokeru-dīleru firmas un glabāšanas piedāvājumu.

FTX US bija saņēma aizdevumu no BlockFi par 250 miljoniem USD pret FTX Token (FDN).

Iesniegumā arī skaidri norādīts, ka šīs tvertnes konsolidētā bilance nav revidēta un ka "tā kā šī bilance tika sagatavota laikā, kad parādniekus kontrolēja Bankmans-Frīds, es tai neuzticos." Tas atbalsojas arī pārējām tvertnēm.

Alameda Silo

Uzņēmuma Alameda Research daļu gandrīz pilnībā kontrolēja Sems Bankmens-Frīds (SBF), viņam piederot 90%, bet atlikušie 10% pieder līdzdibinātājam Gerijam Vangam.

Alameda Research izsniedza aizdevumus dažādām saistītām pusēm, tostarp:

• 2.3 miljardus USD uzņēmumam Paper Bird Inc., ko pilnībā kontrolē SBF.
• 1 miljards ASV dolāru īpaši SBF.
• USD 1 miljards Nišadam Singham, bijušajam inženierzinātņu direktoram, vispirms uzņēmumam Alameda Research un pēc tam FTX.
• 55 miljoni ASV dolāru Raienam Salamem, bijušajam FTX Digital Markets līdzdirektoram.

Ventures Silo

Bankrota komanda nav spējusi atrast finanšu pārskatus par vienu no uzņēmumiem — Island Bay Ventures. Ventures Silo ir parādā arī vairākām saistītām pusēm:

• 1.4 miljardi ASV dolāru Alameda Research.
• 68.6 miljoni ASV dolāru citai Alameda Research organizācijai.
• 38.5 miljoni USD uzņēmumam Alameda Ventures.
• 2.25 miljoni ASV dolāru West Realm Shires.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana kriptovalūtas, kas nav klientu, kopējā vērtība, kas paliek FTX, ir aptuveni 659,000 XNUMX USD.

Jo īpaši šķiet, ka šajā pieteikumā kopīgotajās grāmatās FTX debitoru parādos nav iekļauti līdzekļi, kas it kā tika aizdoti uzņēmumam Alameda Research, kas liecina, ka tie ir ļoti nepietiekami.

Kas notiek?

FTX bija nav nopietnas grāmatvedības sistēmas un šīm vienībām nebija savas kontu nodaļas, un tās veica ļoti sliktu darbu, izsekojot savu naudu. Viņiem trūka "precīza bankas kontu un parakstītāju saraksta" un "nepievērsa pietiekamu uzmanību banku partneru kredītspējai". Tā rezultātā viņi pašlaik nezina, cik daudz skaidras naudas ir palicis FTX.

Turklāt šajā pieteikumā arī tiek apgalvots, ka viņiem ir "būtiskas bažas par informāciju, kas sniegta šajos revidētajos finanšu pārskatos". WRS Silo, kas sastāvēja no ASV puses, auditēja Armanino LLP, un Dotcom Silo auditēja Prager Metis, pirmā metaversu auditorfirma. Iesniegumā tiek turpināts, ka viņi "neuzskata, ka tiesas ieinteresētajām personām būtu lietderīgi paļauties uz revidētiem finanšu pārskatiem kā ticamu finanšu apstākļu norādi".

Nodarbinātības situācija uzņēmumā FTX ir līdzīga haotiska, jo parādnieki nespēj sastādīt pilnīgu darbinieku sarakstu vai detalizēti norādīt, kādos apstākļos viņi strādāja. Šķita, ka cilvēkiem ir pienākumi dažādās struktūrās.

FTX trūka daudzu iekšējo un finanšu kontroles mehānismu, tostarp attiecībā uz aktīvu izmaksu, un pieprasījumi tika apstiprināti tērzēšanas kanālā, uzraugiem atbildot ar emocijzīmēm.

Corporate FTX grupai piederošie līdzekļi tika izmantoti, lai iegādātos mājas un citus priekšmetus darbiniekiem, un daudziem no šiem darījumiem trūkst dokumentācijas, un tie tika reģistrēti FTX darbinieku un padomdevēju personvārdos.

FTX digitālie līdzekļi nebija atbilstoši aizsargāti, jo SBF un Wang varēja piekļūt visu uzņēmumu aktīviem, izņemot LedgerX.

Turklāt “neaizsargāts grupas e-pasta konts” tika izmantots kā “saknes lietotājs, lai piekļūtu konfidenciālām privātajām atslēgām un kritiski jutīgiem datiem”, kas, iespējams, veicināja “uzlaušanu”, kā rezultātā tika zaudēti FTX aktīvi.

Tāpat nenotika ikdienas blokķēdes pozīciju saskaņošana, un FTX izmantoja iepriekš ziņotās aizmugures durvis, lai slēptu “klientu līdzekļu ļaunprātīgu izmantošanu”. Alameda Research arī tika slepeni atbrīvots no FTX automātiskās likvidācijas protokola.

Rejs arī min "līdzdibinātāju nespēju identificēt papildu makus" kā vienu no galvenajiem šķēršļiem visu FTX digitālo līdzekļu atrašanai. Tas liecina, ka uzņēmums nesadarbojas ar bankrotu.

Turklāt "FTX grupai bija miljardiem investīcijas, izņemot kriptovalūtu, taču galvenie uzņēmumi Alameda Silo un Ventures Silo neveica pilnīgu uzskaiti un uzskaiti." Finanšu uzskaites trūkums šiem uzņēmumiem būs vēl vairāk pagarināt un sarežģīt FTX kreditoru piedziņu.

Tas turpinās ar papildu FTX korporatīvās pārvaldības kļūmēm, tostarp: “Viena no visizplatītākajām FTX.com biznesa neveiksmēm, jo ​​īpaši, ir ilgstošu lēmumu pieņemšanas ierakstu trūkums. Bankman-Fraid kungs bieži sazinājās, izmantojot lietojumprogrammas, kas pēc neilga laika bija iestatītas automātiskai dzēšanai, un mudināja darbiniekus rīkoties tāpat.

Tā arī šķiet jaunais izpilddirektors joprojām nevar piekļūt noteiktai informācijai no FTX, un tādēļ uzņēmums pašlaik "nevar izveidot sarakstu ar saviem 50 galvenajiem kreditoriem".

Lasīt vairāk: Bahamu rapsodija: FTX lietotāji izmanto nepilnības, lai izņemtu kriptovalūtu

Pēdējais punkts, kas FTX oficiālajos Twitter kontos arī uzskatīja nepieciešamību īpaši skaidri norādīt, ka SBF vairs netiek nodarbināts un nerunā apvienoto vienību vārdā. Tas kļūst arvien svarīgāks, jo viņš sāk sūtīt ziņojumus žurnālistiem “f**k regulatoriem” un savu ētikas paziņojumu raksturo kā “galvenokārt PR”.

Ārkārtas kustība iesniegšanas saistībā ar šo bankrotu apgalvo, ka ir "ticami pierādījumi tam, ka Bahamu salu valdība ir atbildīga par nesankcionētas piekļuves vadīšanu Parādnieka sistēmām, lai iegūtu Parādnieku digitālos īpašumus."

Iepriekš FTX bija paziņoja Ka Pēc regulatoru pieprasījuma izņemšana bija pieejama lietotājiem Bahamu salās, uz ko Bahamu salu Vērtspapīru komisija atbildēja, ka tā nav “atļāvusi vai ieteikusi … noteikt prioritāti Bahamu salu klientiem naudas izņemšanai”.

Iesniegumā ir arī atsauce uz SBF iepriekšējo tiešo ziņojumu, kurā viņš runāja par uzvaru jurisdikcijas cīņā ar Delavēru kā svarīgu soli FTX atjaunošanā. Tas bija pierādījums tam, ka Bahamu salu bankrota procedūra būs daudz labvēlīgāka.

Kas noveda pie sabrukuma?

Saistīto pušu darījumi noveda tieši pie viņa impērijas sabrukuma: SBF kontrolētā FTX nosūtīja klientu noguldījumus SBF piederošajam Alameda Research, lai finansētu tās nepārtrauktās spekulācijas ar kriptovalūtu. Tas bija papildus tam, ka viņš sev nosūtīja aizdevumus miljardu dolāru apmērā un viņa kontrolētās vienības. SBF izraisīja FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures un 130 saistīto uzņēmumu sabrukumu un bankrotu.

Lai iegūtu vairāk informētu jaunumu, sekojiet mums Twitter un Google ziņas vai klausieties mūsu pētniecisko aplādi Jauninājumi: Blockchain City.