Andreessen Horowitz liela ienākšana kriptovalūtā notika sliktākajā brīdī

Pagājušajā gadā neviens investors kriptovalūtu tirgū neveica vairāk derību, jo cenas strauji pieauga nekā Andreesens Horovics.

Lielā mērā pateicoties 50 gadus vecam partnerim Krisam Diksonam, kurš bija viens no pirmajiem, kas ticēja tam, kā kriptovalūtu pamatā esošā blokķēdes tehnoloģija var ietekmēt uzņēmējdarbību, slavenā riska kapitāla kompānija bija iemantojusi reputāciju kā Silikona ielejas lielākais kriptovēris. . Viņa vienība pagājušajā gadā bija viens no aktīvākajiem kriptovalūtu investoriem, un maijā tā paziņoja par visu laiku lielāko kriptovalūtu fondu 4.5 miljardu dolāru apmērā.

Tas nebija lielisks laiks

Vispārējas tirgus lejupslīdes laikā bitkoinu un citu kriptovalūtu cena šogad ir strauji kritusies, tādējādi Andreessen fondiem iznīcinot miljardu dolāru peļņu. Dažām uzņēmuma vērtīgākajām kriptovalūtu firmām vairs nav patērētāju pieprasījuma, savukārt citas tiek rūpīgāk pārbaudītas regulatoru iestāžu līmenī.

Saskaņā ar situāciju, kas pazīstama ar situāciju, Andreessen vadošais kriptovalūtu fonds šā gada pirmajā pusē zaudēja vairāk nekā 40% no savas vērtības. Saskaņā ar fondu investoru teikto, zaudējumi ir daudz lielāki par 10% līdz 20% kritumiem, ko atzīmējuši citi riska fondi, kas lielākoties ir izvairījušies no riskantās prakses iegādāties nepastāvīgas kriptovalūtas.

Andreessen šogad ir ievērojami samazinājis savu kriptovalūtu pirkumu līmeni, neskatoties uz rekordlielo skaidrās naudas uzkrājumu.

Tagad Diksona kungam ir jāpārliecina piesardzīgie investori, ka Andreesens nepārspēlēja maija fondu, kas, pēc konkurējošo kriptovalūtu riska kapitālistu domām, ir pārmērīgi milzīgs tirgū, kurā iestājas tā sauktā kriptovalūtas ziema.

Riska kapitāla uzņēmuma Tenacity Venture Capital galvenais partneris Bens Narasins sacīja: "Viņi ir tik tālu virzījuši kriptovalūtu, ka es neesmu pārliecināts, ka viņi var atjaunot līdzsvaru."

Intervijā Diksons paziņoja, ka joprojām ir apņēmies ievērot Web3 vīziju par internetu, kas ir orientēts uz šifrēšanu un atbalsta Andreesena iebrukumu tirgū. Pēc Diksona kunga domām, vairāku pakalpojumu blokķēdes ieviešana ļaus lietotājiem atgūt kontroli un varu pār savām finansēm tirgojamo kriptovalūtu veidā.

Pēc Diksona kunga teiktā, nozare joprojām ir lietotāju vākšanas sākumposmā, un viņš nav pārliecināts par laika grafiku blokķēdes pakalpojumu plašai ieviešanai. Pēc viņa teiktā, kriptogrāfija "ir par interneta politisko un pārvaldes struktūru". "Mūsu laika horizonts ir diezgan garš."

Diksona kunga pacelšanos no Andreesena perifērijas līdz uzņēmuma kā kriptovalūtas lielvaras statusam atspoguļo viņa karjeras ceļš.

Viņš līdzdibināja riska kapitāla uzņēmumu Founder Collective un palīdzēja izveidot un pārdot divus uzņēmumus, vienu kiberdrošības un otru e-komercijas jomā. Viņš ar kodēšanu nodarbojas kopš bērnības, un viņam ir maģistra grāds gan filozofijā, gan biznesā. Viņš arī veicināja interesi par jaunākajām tehnoloģijām, piemēram, 3-D drukāšanu un virtuālo realitāti.

2012. gadā viņš pievienojās Andreessen. Ņemot vērā Andreesena kunga labi zināmo sakāmvārdu, ka “programmatūra ēd pasauli”, uzņēmums, ko trīs gadus iepriekš izveidoja Marks Andreesens un Bens Horovics, strauji kļuva par vienu no lielākajiem un svarīgākajiem tehnoloģiju investoriem.

Kad daudzi lielie investori turpināja uzskatīt, ka bitkoins ir nekas vairāk kā spekulantu un naudas atmazgātāju patvērums, Diksons aizstāvēja tā potenciālu, rakstot emuāra ierakstus, kas ir kļuvuši par zināmu ticības apliecību jauno kriptovalūtu uzņēmēju vidū. Šajās ziņās tika paskaidrots, kā bitkoīns izveidos jaunu, decentralizētu finanšu sistēmu. Tikai divu gadu laikā Andreessens bija ieguldījis gandrīz 50 miljonus USD ar bitkoiniem saistītos uzņēmumos, tostarp Coinbase kriptovalūtu biržā.

Līdz ar Ethereum parādīšanos 2015. gadā, kurā tika izmantota tāda paša veida izplatīta uzskaite blokķēdē, lai izstrādātāji varētu izveidot lietojumprogrammas, kas nav saistītas ar maksājumiem, Diksona kunga aizraušanās ar šo jomu pieauga. Pēc Diksona kunga teiktā, Ethereum ienākšana pierādīja, ka kriptovalūtas investīciju pasaule ir daudz plašāka, nekā domāts, un salīdzināja to ar iPhone App Store attīstību. Saskaņā ar personu, kas zināja situāciju, viņš informēja Andreessen un Horovica kungus, ka plāno novirzīt savu uzsvaru no tradicionālajām investīcijām un izveidot specializētu kriptofondu.

350. gadā tika ieviests pirmais šāda veida kriptovalūtu fonds, ko izveidoja tradicionāla riska firma, — 2018 miljonu dolāru kriptovalūtu fonds. Lai gan bitkoina un citu kriptovalūtu vērtība tajā gadā ievērojami samazinājās, Andreesens joprojām bija lēts un piesaistīja 515 miljonus USD par otru kriptovalūtu. fonds 2020. gadā.

Turklāt Diksona kungs un viņa grupa ir kļuvuši skaļāki par savu Web3 redzējumu. Viņi norādīja, ka tādu žetonu izstrāde, kas atgādina valūtu, izmantojot blokķēdes, varētu nodrošināt cilvēkiem lielāku kontroli un finansiālu ieguvumu tādu pakalpojumu versijām, kuru pamatā ir blokķēde, piemēram, braucienu koplietošana un sociālie mediji, tādējādi vājinot spēcīgu tehnoloģiju monopolu autoritāti.

Andreessen ne tikai veica ieguldījumus kriptovalūtu biznesā, bet arī iegādājās viņu ražotos žetonus, tādējādi veicot atsevišķas likmes par biznesu un tā izlaidi. Kriptobuļļu tirgus laikā netradicionālā metode nesa lielu peļņu, bet arī palielināja darījumu bīstamību.

Pirmais kriptovalūtu fonds bija Andreessen fonds ar vislabākajiem rezultātiem uz papīra pagājušā gada beigās pēc tā sākotnējo ieguldījumu reizināšanas ar 10.6 reizēm pēc maksas.

Viena no veiksmīgākajām derībām riska kapitāla vēsturē, Andreessen atdeva saviem investoriem gandrīz 4 miljardus dolāru akciju divu mēnešu laikā pēc Coinbase tiešā piedāvājuma 2021. gada aprīlī, saskaņā ar publisko informāciju. Saskaņā ar dokumentiem Andreessen trešais riska fonds, kas 2013. gadā atbalstīja Coinbase, 9.7. decembrī pēc nodevām guva 31 reizes lielāku peļņu, un tajā laikā tas bija tikai otrais aiz pirmā kriptovalūtas fonda darbības rādītāju ziņā.

Rezultātu iedrošināts, Andreesens pastiprināja savus līdzekļu vākšanas centienus. 2021. gada jūnijā tā savā trešajā kriptovalūtas fondā savāca 2.2 miljardus ASV dolāru, nevis 1 miljardu ASV dolāru, ko tā bija cerējusi meklēt.

Pēc Diksona kunga teiktā, kriptovalūtu komandas plāns bija ieguldīt lielus līdzekļus uzņēmumos, solot izmantot savas naudas rezerves, lai no jauna definētu visu, sākot no digitālās mākslas līdz tiešsaistes spēlēm. Uzņēmums kļuva par nozīmīgu akcionāru agresīvās attieksmes rezultātā, kas bieži neļāva tai vadīt sarunu ar citiem investoriem.

Saskaņā ar PitchBook Data Inc., Andreessen bija otrais lielākais kriptovalūtu investors investīciju apjoma ziņā pēc Coinbase Ventures pagājušajā gadā, atbalstot 56 ASV bāzētus kriptovalūtu darījumus. Šķiet, ka daži no sākotnējiem ieguldījumiem bija veiksmīgi. Desmit mēnešus pēc tam, kad Andreessens vadīja agrīnu līdzekļu vākšanas kārtu, OpenSea, neatvietojama žetonu tirgus, vērtība pieauga gandrīz 100 reizes līdz 13 miljardiem USD.

Andreessen ignorēja pieņemtās ieguldījumu konvencijas, cenšoties dominēt nozarē. Lai gan uzņēmums jau finansēja OpenSea, tā investori mēģināja un neizdevās ieguldīt Magic Eden, NFT tirgū, saskaņā ar avotiem, kas pārzina situāciju. Tā kā tas kaitē viņu reputācijai dibinātāju vidū, kuri nepiekrīt šādai praksei, riska kapitālisti jau sen ir vairījušies no potenciālo konkurentu finansēšanas. Pēc Diksona kunga teiktā, fonds neiegulda uzņēmumos, kas tieši konkurē ar tā pašreizējo portfeli.

Tirgus mainījās dažu mēnešu laikā

Kad investori pārdeva savus kriptovalūtu krājumus, pieprasījums pēc daudziem Andreessen atbalstītiem uzņēmumiem izzuda. Plašāka krituma laikā NFT nozarē OpenSea ikmēneša tirdzniecības apjoms ir samazinājies kopš decembra līdzekļu vākšanas kārtas, savukārt Coinbase ikmēneša aktīvo lietotāju skaits ir samazinājies par 20% no pagājušā gada ceturtā ceturkšņa maksimuma 11.2 miljoniem. Šogad abi uzņēmumi atlaiduši aptuveni piekto daļu darbaspēka.

Andreessenam ir arī jārisina stingrāka regulatīvā kontrole pār kriptovalūtas jaunizveidotiem uzņēmumiem un fondiem, kas tos atbalstīja, kas draud izbeigt stingrā regulējuma ēru, kas ļāva radīt tūkstošiem kriptovalūtu.

Bizness mainās. Saskaņā ar PitchBook datiem, trešajā ceturksnī tā paziņoja par deviņiem kriptovalūtu uzsākšanas līgumiem, kas ir mazāks nekā pagājušā gada ceturtajā ceturksnī, salīdzinot ar 26 darījumiem. Saskaņā ar tiem, kas zina situāciju, uzņēmums šogad devalvēja arī sava otrā un trešā kriptovalūtu fonda vērtību, lai gan samazinājums nebija tik nopietns kā pirmais kriptovalūtu fonds.

Tikmēr uzņēmuma ieguldījumi kriptovalūtās krītas. Kopš gada sākuma ir zaudēti vairāk nekā 80% no Solana, jaunizveidotās kriptovalūtas, ko uzņēmums iegādājās 2021. gada jūnijā, vērtības. Andreessen zaudēja 2.9 miljardus ASV dolāru no atlikušajām Coinbase akcijām šā gada pirmajā pusē, jo kriptovalūtu biržas akciju cena nokritās par vairāk nekā 80%.

Pēc Diksona kunga teiktā, tirgus lejupslīde dod fondam iespēju turpināt atbalstīt kriptovalūtu uzņēmējus, kā tas bija iepriekšējos lejupslīdes tirgos.

“Cena nav tā, ko es uzskatu. Es novēroju izstrādātāju un uzņēmēju aktivitātes,” atzīmēja Diksons. Tas ir primārais rādītājs.

saistīts

Dash 2 Trade — augsta potenciāla iepriekšēja pārdošana

• Aktīvā pirmspārdošanas tiešraide tūlīt — dash2trade.com
• Kriptosignālu ekosistēmas vietējais marķieris
• KYC pārbaudīts un pārbaudīts