Eņģeļu investori pret riska kapitālistiem

Eņģeļu investori un riska kapitālisti ir divu veidu privātie investori, kas nodrošina finansējumu agrīnas un izaugsmes posma uzņēmumiem. Tomēr starp tām ir dažas galvenās atšķirības, kuras mēs apskatīsim šajā rakstā.

Kas ir eņģeļu investori?

Personas ar augstu neto vērtību, kas agrīnā stadijā iegulda uzņēmumos apmaiņā pret pašu kapitālu uzņēmējdarbībā, tiek dēvētas par eņģeļu investoriem. Viņi bieži iegulda savus līdzekļus un aktīvāk pievēršas ieguldījumiem, piedāvājot konsultācijas un mentoringus atbalstītajiem uzņēmumiem. Plaši pazīstamie eņģeļu investori kriptovalūtu pasaulē ir:

• Rodžers Vers — viņš ir pazīstams kā “Bitcoin Jesus” un ir agrīns Bitcoin ieguldītājs (BTC) jaunizveidotie uzņēmumi, piemēram, Blockchain.info, BitPay un Kraken.
• Barijs Silberts — viņš ir Digital Currency Group dibinātājs un izpilddirektors, kas iegulda ar kriptovalūtām saistītos uzņēmumos un iegādājas tos.
• Naval Ravikant — viņš ir AngelList līdzdibinātājs un ir ieguldījis tādos projektos kā MetaStable, Algorands un citi.
• Čārlijs Lī — viņš ir Litecoin radītājs un ir ieguldījis vairākos citos ar kriptovalūtu saistītos jaunuzņēmumos.

Kas ir riska kapitālisti?

Investorus, kas finansē jaunuzņēmumus un agrīnās stadijas uzņēmumus ar ievērojamu izaugsmes iespēju, sauc par riska kapitālistiem (VC). Viņi bieži pieder profesionālai ieguldījumu sabiedrībai vai fondam un parasti veic lielākus ieguldījumus nekā eņģeļu investori.

Saistītie: Riska kapitāla finansēšana: rokasgrāmata iesācējiem par riska kapitāla finansējumu kriptovalūtā

Viņi iegūst uzņēmuma kapitālu apmaiņā pret ieguldījumu, un viņiem bieži ir iespēja ietekmēt uzņēmuma darbību. Kad uzņēmums beidzot nonāk biržā vai tiek iegādāts, riska kapitāla uzņēmumi cer gūt peļņu, pārdodot savu kapitālu. Daži labi zināmi riska kapitāla uzņēmumi ietver:

• Andreessen Horowitz
• Blockchain Capital
• Coinbase Ventures
• Digitālā valūtas grupa
• Polychain galvaspilsēta
• Pantera galvaspilsēta.

Atšķirības starp eņģeļu investoriem un riska kapitālistiem

Investīciju posms

Eņģeļu investori bieži iemaksā sākuma naudu jaunizveidotiem uzņēmumiem, veicot ieguldījumus agrīnās stadijas uzņēmumos. No otras puses, riska kapitālisti bieži veic ieguldījumus vēlākā posma uzņēmumos, kas jau ir parādījuši spēcīgu izaugsmes potenciālu.

Investīciju apjoms

Salīdzinot ar riska kapitālistiem, eņģeļu investori bieži iegulda mazāk naudas. Atšķirībā no riska kapitālistiem, kuri uzņēmumā var ieguldīt miljoniem dolāru, eņģeļu investori bieži veic ieguldījumus no 10,000 100,000 līdz XNUMX XNUMX USD.

Iesaistīšanās uzņēmumā

Eņģeļu investori bieži pieņem brīvu stratēģiju un aktīvi nepiedalās uzņēmuma darbībā. Gluži pretēji, riska kapitālisti bieži atbalsta to uzņēmumu pārvaldību, kuros viņi iegulda gan stratēģiski, gan operatīvi.

Iziet no stratēģijas

Eņģeļu investoriem bieži ir garāks ieguldījumu horizonts un viņi var izņemt savu naudu, izmantojot sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO), apvienošanos vai pārņemšanu. Un otrādi, riska investori bieži vēlas pārdot savus ieguldījumus piecu līdz septiņu gadu laikā, izmantojot IPO vai iegādi.

Līdzekļu avots

Personas ar augstu neto vērtību, kas iegulda paši savu naudu, ir eņģeļu investori. No otras puses, riska kapitālisti pārrauga naudu, kas paredzēta privātpersonām vai institucionālajiem investoriem, un izmanto šo naudu, lai veiktu ieguldījumus.

Riska tolerance

Eņģeļu investori parasti ir vairāk gatavi uzņemties augstāku riska līmeni nekā riska kapitālisti, kuri vairāk koncentrējas uz riska samazināšanu.

Investīciju kritēriji

Eņģeļu investori var būt elastīgāki savos ieguldījumu kritērijos, savukārt riska kapitālistiem ir stingrāki kritēriji un tie pieprasa uzņēmumiem sasniegt konkrētus atskaites punktus un mērķus.

Portfeļa diversifikācija

Eņģeļu investoriem parasti ir daudzveidīgāks portfelis, savukārt riska kapitālistiem var būt koncentrētāks portfelis, koncentrējoties uz noteiktu nozari vai nozari.

Eņģeļu ieguldījumu vājās puses salīdzinājumā ar riska kapitālu

Iepriekš minētās atšķirības izceļ eņģeļu investoru un riska kapitālistu pieejas un prioritātes kriptovalūtu nozarē. Abiem ir savas vājās puses, un jaunuzņēmumi var izvēlēties strādāt ar abiem atkarībā no viņu īpašajām vajadzībām un mērķiem.

Eņģeļu ieguldījumu vājās puses ietver:

• Ierobežoti fondi: Eņģeļu investori bieži iegulda mazāk naudas nekā riska kapitālisti, kas var ierobežot to uzņēmumu lielumu, kurus viņi var atbalstīt.
• Pienācīgas rūpības trūkums: pieņemot ieguldījumu lēmumus, eņģeļu investori var pārāk lielā mērā paļauties uz instinktiem un personiskām attiecībām, kas var palielināt neveiksmes iespēju.
• Ilgtermiņa saistības: Eņģeļu ieguldījumi parasti tiek veikti ilgtermiņā, un tie var nepiedāvāt iziešanas iespēju ne investoram, ne jaunizveidotajam uzņēmumam.

Riska kapitāla vājās puses ir šādas:

• Lielas cerības: riska ieguldītājiem uzņēmumiem bieži ir augsti standarti, un viņi var lūgt tiem sasniegt noteiktus kritērijus un mērķus.
• Īstermiņa fokuss: riska kapitālisti bieži vien ir mudināti realizēt savus ieguldījumus noteiktā laika posmā, un viņiem bieži ir noteikta izejas stratēģija.
• Kontrole: riska kapitālistiem var būt maz iespēju ietekmēt svarīgus lēmumus viņu finansētajos uzņēmumos.

Neatkarīgi no iepriekšminētajiem trūkumiem, investoru finansējuma iegūšanas process var palīdzēt apstiprināt jaunuzņēmuma biznesa modeli un palielināt tā atpazīstamību tirgū.