BlackRock jaunākie ieguldījumi paver ceļu digitālajiem aktīviem Volstrītā

Pirms pieciem gadiem BlackRock priekšsēdētājs Lerijs Finks bija slavens aicināja bitcoin ir “naudas atmazgāšanas indekss”. Gadu laikā, kopš pasaulē lielākais līdzekļu pārvaldītājs, kas apkalpo klientu līdzekļus aptuveni 10 triljonu dolāru apmērā, lielākoties ir atturējies no digitālajiem aktīviem.

Tātad, kad Finks rakstīja savā ikgadējā vēstule marta beigās publicētā informācija akcionāriem, ka Krievijas iebrukuma Ukrainā radītais haoss varētu paātrināt digitālo valūtu ieviešanu, daudzi to interpretēja kā zīmi, ka finanšu behemots beidzot sasilst līdz kriptovalūtai.

Tagad BlackRock kļūs par galveno skaidras naudas rezervju pārvaldītāju USD Coin (USDC), kas ir 50 miljardu dolāru digitālais aktīvs, kas piesaistīts ASV dolāra vērtībai. Tā uzņemas šo lomu kā daļu no 400 miljonu ASV dolāru finansējuma kārtas, ko vakar paziņoja Bostonā bāzētais Circle, viens no galvenajiem USDC emitentiem. Pēc palielināšanas ar papildu līdzdalību Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP un Fin Capital, Circle plāno publiskot debiju, izmantojot SPAC darījumu, kura vērtība ir 9 miljardi USD, līdz šī gada beigām.

Runāšana Forbes, Circle izpilddirektors Džeremijs Allaire neatklāja, cik procentu no stabilās monētas rezervēm BlackRock pārvaldīs vai partnerības informāciju, taču sacīja, ka tā "izpētīs veidus, kā piemērot USDC tradicionālajos kapitāla tirgos". Allaire dalījās, ka attiecības veidojušās gandrīz gadu.

Šādas ieviešanas varētu palīdzēt atgriezt Circle un BlackRock papildu ieņēmumus. Finanšu dokumentos, kas publicēti kopā ar paziņojumu par pārskatīto SPAC darījumu februārī, Circle sagaida tās USDC rezerves, lai 438. gadā radītu 2022 miljonus dolāru ienākumus, 2.2. gadā pieaugot līdz 2023 triljoniem USD.

BlackRock atteicās komentēt darījuma detaļas, taču saskaņā ar šodienas 1. ceturkšņa peļņas aicinājumu, papildus kriptovalūtām un stabilajām monētām, uzņēmums pēta arī aktīvu marķierus un atļautās blokķēdes. Jūnijā tā bija ziņots ka BlackRock vēlējās nolīgt blokķēdes vadītāju.

Šī partnerība ir ievērības cienīga arī tāpēc, ka tā ir pirmā digitālo līdzekļu piesaiste, kas ietver pašas BlackRock, Inc. bilanci. Iepriekš līdzekļu pārvaldītājam tika piešķirts kredīts ar kriptovalūtu 7.3% līdzdalību MicroStrategy, lielākais korporatīvais bitcoin turētājs ar gandrīz 5 miljardu dolāru vērtu kriptovalūtu, un daži desmiti CME bitcoin fjūčeru līgumi, USD skaidras naudas norēķinu līgumi, kuru pamatā ir bitkoina ASV dolāra cenas vienreiz dienā atsauces likme. Taču šie ieguldījumi tika veikti, izmantojot BlackRock meitasuzņēmumus vai fondus, kas pārvalda klientu aktīvus.

Darījums ir arī liels apstiprinājums USDC. Tās tirgus kapitalizācija ir palielinājusies no 4 miljardiem ASV dolāru pagājušā gada sākumā līdz vairāk nekā 50 miljardiem ASV dolāru šodien, taču tai vēl nav jāsasniedz Tether 82.5 miljardi ASV dolāru. Par spīti pārredzamības trūkums Attiecībā uz savu rezervju lielumu un sastāvu, kā arī regulatīvo uzraudzību, Tether izdevās saglabāt savu iecienītāko stabilo monētu pozīciju kriptovalūtu investoru vidū, lielā mērā pateicoties tās agrīnai ienākšanai 2014. gadā.

USDC, ko četrus gadus vēlāk uzsāka Circle un Coinbase, arī kritizēja par necaurredzamību, deklarējot savas rezerves, īpaši attiecībā uz komerciālo vērtspapīru un korporatīvo obligāciju lielumu un kredītspēju, kas ir aktīva pamatā. Tomēr pēdējais Augustā tā pielāgoja savu riska stratēģiju un apņēmās nodrošināt aktīvu tikai ar fizisku naudu un kasēm. Tā arī pieteikusies kļūt par nacionālo banku.

Tagad ar BlackRock atbalstu stablecoin cer atrast pamatu kā digitālo aktīvu tradicionālajām finanšu iestādēm un investoriem.

Sadarbība ir "potenciāli milzīgs solis uz priekšu, kā dolāra digitālā valūta var darboties ne tikai digitālo aktīvu arēnā, bet arvien vairāk arī tradicionālajās finansēs," sacīja Allaire.