Celsija bankrota procedūra liecina par sarežģījumiem, jo ​​samazinās cerības uz atveseļošanos

Celsius Network ir viena no daudzajām kriptovalūtu kreditēšanas firmām, kas ir sagrābtas tā dēvētās “kriptovalūtas infekcijas” rezultātā. 

Baumas par Celsija maksātnespēju sāka izplatīties jūnijā pēc tam, kad kriptogrāfijas aizdevējs bija spiests apturēt izņemšanu “ārkārtēju tirgus apstākļu” dēļ 13. jūnijā. Mēnesi vēlāk, 11. jūlijā, tas galu galā iesniedza 13. nodaļas bankrota pieteikumu.

Kripto aizdevuma uzņēmums bankrota pieteikumā uzrādīja bilances iztrūkumu 1.2 miljardu USD apmērā, un lielākā daļa saistību bija parādā tās lietotājiem. Lietotāju noguldījumi veidoja lielāko daļu saistību 4.72 miljardu ASV dolāru apmērā, savukārt Celsius aktīvos ietilpst CEL marķieri, kuru vērtība ir 600 miljoni ASV dolāru, ieguves aktīvi 720 miljonu ASV dolāru vērtībā un 1.75 miljardi ASV dolāru citos kriptovalūtos. Tomēr CEL vērtība dažiem kriptovalūtu aprindām ir radījusi aizdomas, tā kā visa CEL tirgus vērtība ir tikai 494 miljoni USD, atbilstoši uz CoinGecko datiem.

Jakovs Levins, centralizētās un decentralizētās finanšu platformas Midas izpilddirektors, Cointelegraph sacīja, ka CEL vērtības emisijas jautājums var negatīvi ietekmēt tās turētājus. Viņš paskaidroja:

"Celsius aprēķināja CEL marķieri, kas denominēts USD 1 par vienu marķieri, un bija nepieciešams, lai kāds būtu gatavs maksāt šo cenu par bankrotējušo marķieri. Situācija ir tumša ne tikai Celsija lietotājiem, bet arī CEL marķieru turētājiem. CEL ir kļuvis par skumju piemēru tam, kā daži notikumi var izraisīt domino efektu, un tā rezultātā var ciest plašāks digitālo aktīvu tirgus.

Bankrota pieteikuma iesniegšanas laikā uzņēmums paziņoja, ka tā mērķis ir izmantot 167 miljonus ASV dolāru skaidrā naudā, lai turpinātu noteiktas darbības pārstrukturēšanas procesa laikā, un ka tā plāno galu galā "atjaunot darbību visā platformā" un "atgriezt vērtību klientiem".

Jauns ziņojums, kas iesniegts gandrīz mēnesi pēc 11. nodaļas iesniegšanas, parāda, ka kriptovalūtu aizdevēja faktiskais parāds ir vairāk nekā divas reizes ko firma atklāja jūlijā. Ziņojums liecina, ka uzņēmuma neto saistības ir 6.6 miljardu ASV dolāru vērtībā un kopējie pārvaldītie aktīvi ir 3.8 miljardi ASV dolāru. Savā bankrota pieteikumā uzņēmums pieprasīja aptuveni 4.3 miljardus USD aktīvus pret 5.5 miljardu USD saistībām, kas veido 1.2 miljardu USD starpību.

Pablo Bondžors, Macco Restructuring Group rīkotājdirektors, kas ir strādājis ar vairākām kriptovalūtu firmām, kuras izgājušas bankrota procesu, paskaidroja, kāpēc Celsija bilances starpība palielinājās un kas sagaida grūtībās nonākušo kriptovalūtu aizdevēju. Viņš teica Cointelegraph:

“Celsija tiešām neatšķiras no vairuma 11. nodaļas bankrotu ar to, ka parāda vai deficīta “caurums”, ja vēlaties, dažkārt izrādās lielāks, nekā sākotnēji gaidīts, īpaši attiecībā uz kriptovalūtu un novērtējumiem atkarībā no tā, kam un ko viņi ir parādā. ” 

“Ir pāragri spriest, kā viss attīstīsies, un Celsiusam vēl ir iespējas sakārtot lietas, taču esmu pārliecināts, ka visi profesionāļi no visām pusēm smagi strādā, lai panāktu labāku rezultātu. Es paredzu interesantu ceļu, un, ja eksaminētājs tiks apstiprināts, es ar nepacietību gaidu eksaminētāja ziņojumu. Protams, tas var nebūt gatavs pirms 2022. gada beigām. Mums būs tikai jāgaida un jāskatās,” viņš piebilda.

Pēdējie: Kā blokķēdes tehnoloģija maina veidu, kā cilvēki iegulda

Tiek lēsts, ka, ņemot vērā pašreizējo parādu un naudas plūsmu, Celsius līdz oktobrim beigsies. Tiesā iesniegtā prasība liecina, ka Celsija trīs mēnešu naudas plūsmas prognoze, kas paredz strauju likviditātes samazināšanos, liecina, ka uzņēmums no augusta līdz septembrim piedzīvos likviditātes fondu samazināšanos par aptuveni 80%.

Braiens Pasfīlds, decentralizētā finanšu protokola Fringe Finance galvenais tehnoloģiju speciālists, paskaidroja kritisko problēmu, kas izraisīja kriptovalūtu inficēšanos. Viņš teica Cointelegraph:

"Lai centralizētās platformas konkurētu ar pilnībā decentralizētām alternatīvām, tām ir jāatrisina pieskaitāmās izmaksas. Tomēr, tā kā decentralizētos konkurentus nodrošina pieskaitāmo izmaksu trūkums, tas neļauj tādiem spēlētājiem kā Celsius izturēt sevi, neizmantojot trausluma stratēģijas, kas vispirms noveda pie šīs nekārtības.

Celsija bankrota procedūra kļūst sarežģītāka

Bankrota tiesvedība grūtībās nonākušajam kriptovalūtu aizdevējam ar katru dienu kļūst sarežģītāka. Pirmkārt, Celsija juristi skaidri norādīja, ka iespēja lietotājiem atgūt kriptovalūtu ir juridiski neiespējama, jo viņi atteicās no savām tiesībām parakstot noteikumus un nosacījumus.

Pirmajā Celsius bankrota tiesas sēdē Kirklendas advokātu biroja juristi Pata Neša vadībā sīki izklāstīja, kā mazumtirdzniecības lietotāji ar Earn and Borrow kontiem nodeva savu monētu īpašumtiesības uzņēmumam saskaņā ar tās pakalpojumu noteikumiem. Rezultātā Celsius var brīvi “izmantot, pārdot, ieķīlāt un pārķīlāt šīs monētas”, kā vēlas.

Ar "pirmās dienas" ierosinājumiem Celsius paziņoja, ka plāno maksāt darbiniekiem un turpināt viņu pabalstus. Uzņēmums paziņoja, ka turpinās apkalpot arī esošos aizdevumus ar atmaksas termiņiem, papildu nodrošinājumu un procentu maksājumiem, lai turpinātu tāpat kā iepriekš. Celsius ir arī iecēlis jaunus locekļus savā valdē, lai vadītu to pārstrukturēšanas procesā, tostarp Deividu Barsu, tā saukto "pionieru" grūtībās nonākušajā investīcijā, kurš ir indeksu kompānijas XOUT Capital dibinātājs un izpilddirektors.

Lieta uzņēma citu pavērsienu, kad lietu pārraugošā Amerikas Savienoto Valstu pilnvarnieka pārstāvis apgalvoja, ka “nav īstas izpratnes” par Celsija kriptovalūtu krājumu raksturu vai vērtību vai to, kur tas tos glabā. Pilnvarnieks prasīja pārbaudītāju izskatīt apgalvojumus par “nekompetenci vai rupju sliktu pārvaldību”, kā arī “būtiskām caurskatāmības problēmām”, kas saistītas ar Celsius darbību saistībā ar bankrota lietu.

Anna Bekere, EndoTech izpilddirektore un līdzdibinātāja, Cointelegraph paskaidroja, kas galu galā noveda pie Celsuis sabrukuma, pastāstīja Cointelegraph:

"Celsius ir izveidojis vairāk nekā tikai aizdevumu mašīnu. Tā ir izveidojusi spēcīgu motivētu ticīgo kopienu. Šis ir piemērs uzņēmumam, kas bija ļoti agresīvs un veiksmīgs savos iegādes centienos, bet līdz pusei riska pārvaldībā. Tās ticīgo “cilts” ir bullish, bet tai būs jāsastopas ar skarbajām realitātēm saistībā ar riska pārvaldību un bankrotu. Tātad, lai gan sabiedrībā valda liels satraukums, vērtību krāteris ir īsts un turpina padziļināties.

17. augustā Ņujorkas Dienvidu apgabala galvenais bankrota tiesnesis Martins Glens apstiprināja Celsuisa lūgumu skriešanai BTC ieguve un pārdošanas operācijas kā līdzeklis finanšu stabilitātes atjaunošanai, pretēji ASV pilnvarnieka iebildumiem. Tas nozīmē, ka viņiem var būt iespēja turpināt darbību kā vienība un pārdzīvot bankrotu, protams, reorganizējot un pārstrukturējot, nevis likvidējot.

Celsija kopienas centieni var nebūt auglīgi

Celsija kopiena saglabājās spēcīga pēc līdzekļu iesaldēšanas un visā bankrota procedūras laikā. 

Ir arī neoficiāls kopienas vadīts atkopšanas plāns, kas, šķiet, gūst panākumus Twitter ar tēmturi #CELShortSqueeze. Kustība ir mēģinājums piespiest īsās pozīcijas pārdevējus CEL, lai segtu savas īsās pozīcijas, mērķtiecīgi paaugstinot tās cenu, veicot masveida marķiera pirkšanu un izņemšanu no dažādām biržām.

$CEL tas faktiski varētu kļūt par gada tirdzniecību. Shorters ieguva REKT lielu laiku…

Jūs nevarat izdomāt šos sūdus, tāpēc es mīlu #Kripto #Celsijs #CelShortSqueeze pic.twitter.com/A6OQwoQMhS

— DoopieCash® (@DoopieCash) Jūnijs 21, 2022

CEL cena pieauga no 0.67 USD 19. jūnijā līdz 1.59 USD 21. jūnijā, kas ir 180% pieaugums. Tajā pašā periodā kopējais kriptovalūtu tirgus pieauga par 12.37%. Tomēr eksperti uzskata, ka īsās saspiešanas ietekme nebūs ilgstoša. 

Džeksons Zengs, kriptovalūtu brokeru firmas Caleb & Brown izpilddirektors, Cointelegraph sacīja: “Celsius pieder lielākā daļa CEL — 90%, pamatojoties uz Etherscan — bet bankrota procedūras laikā tas nevar pārdot vai pārvietot marķieri. Tomēr tirgotājiem joprojām ir jāmaksā 0.5–2.5% dienā par žetonu, tāpēc daudzi pēdējo divu mēnešu laikā ir bijuši spiesti slēgt savas īsās pozīcijas,” piebilstot:

“Maz ticams, ka uzņēmumam, kurš bankrotē, būs pozitīvs ceļš. Kad piedāvājums ir atbloķēts, šortus var aizsegt, tādējādi negatīvi ietekmējot cenu un novēršot īsās saspiešanas efektu.

Pēdējie: Bitcoin un banku sistēma: aizcirtās durvis un mantotie trūkumi

Tiek ziņots, ka Celsius izpilddirektors Alekss Mašinskis "pārņēma kontroli" pār kriptovalūtu aizdevumu uzņēmuma tirdzniecības stratēģiju, jo janvārī izskanēja baumas, ka ASV Federālo rezervju sistēma plāno paaugstināt procentu likmes.

Saskaņā ar Financial Times ziņojumu Mašinskis personīgi vērsta atsevišķi darījumi un ignorēti finanšu eksperti, cenšoties aizsargāt Celsius no paredzamajiem kritumiem kriptovalūtu tirgū. Tiek ziņots, ka Celsius izpilddirektors lika pārdot "simtiem miljonu dolāru" vērtu Bitcoin (BTC) vienā gadījumā monētu atpirkšana mazāk nekā 24 stundas vēlāk ar zaudējumiem.

Tā kā bankrota procedūra atklāj sarežģītākas problēmas ar kriptovalūtu aizdevēju, Celsius varētu saskarties ar līdzīgu likteni kā daudziem tā vienaudžiem, tostarp Voyager, BlockFi un Hodlnaut.