Celsijam bija divkāršs tradicionālo banku riska profils: ziņojums

Pretēji Celsius izpilddirektora Aleksa Mašinska apgalvojumiem, ka Celsius "neuzņēmās milzīgu risku", jauns ziņojums no Wall Street Journal apgalvo, ka kriptogrāfijas aizdevējam bija vairāk nekā divas reizes lielāks riska profils nekā vidējai ASV bankai.

Celsius uzņēmās lielāku risku nekā bankas, apgalvo WSJ

Celsija investoru dokumenti atklāja, ka kriptoaizdevējs bija gandrīz divreiz vairāk piesaistīts nekā tradicionālajām ASV bankām. Wall Street Journal ir ziņojusi. 

Saskaņā ar atskaite Trešdien publicētā informācija liecina, ka nomocītajam kripto aizdevējam bija aptuveni 19 miljardu dolāru aktīvi un 1 miljards dolāru kapitāls, pirms tas pagājušajā vasarā piesaistīja jaunus līdzekļus. Tādējādi tās aktīvu un pašu kapitāla attiecība, ko regulatori parasti uzskata par riska etalonrādītāju, ir 19:1. Tradicionālo ASV banku vidējā aktīvu un pašu kapitāla attiecība ir aptuveni 9:1, kas liecina, ka datu vākšanas laikā Celsija skala bija divreiz vairāk piesaistīta nekā parastajiem banku pakalpojumiem. 

Turklāt ieguldītāja dokumenti, uz kuriem atsaucas Wall Street Journal it kā liecina, ka Celsius pārdeva aizdevumus ar nepietiekamu nodrošinājumu, pieprasot biznesa aizņēmējiem ievietot aptuveni 50% nodrošinājumu saviem aizdevumiem. Ziņojumā apgalvots, ka Celsijs pēc tam izmantojis ķīlu, lai aizņemtos vēl vairāk naudas. Šis atjauninājums pretstatā daudziem Celsius izpilddirektora Aleksa Mašinska apgalvojumiem, ka uzņēmums nav izsniedzis nekādus nepietiekami nodrošinātus aizdevumus. Mašinskis arī vairākkārt ir apgalvojis, ka viņa firma uzņēmās ievērojami mazāku risku nekā bankas, vienlaikus nodrošinot ievērojami lielāku atdevi saviem noguldītājiem. 

Piemēram, Mašinskis stāstīja CoinDesk 2020. gada jūlijā, ka "Celsius neizsniedz beznodrošinājuma aizdevumus", jo "tas būtu pārāk liela riska uzņemšanās" tā noguldītāju vārdā. Moeover, iekšā 2021. gada novembra debates ar Bitcoin skeptiķi Pīteru Šifu Mašinskis sacīja, ka Celsius ar savu kreditēšanas praksi uzņemas lielu risku. "Mēs neuzņemamies milzīgu risku," sacīja Mašinskis, atbildot uz Šifa jautājumu par to, kā Celsija var radīt tik augstu ražu.

13. jūnijā pēc Celsija Apturēta visas klientu izņemšanas, mijmaiņas un pārskaitījumus, atsaucoties uz “ārkārtējiem tirgus apstākļiem”. Šāds solis tika veikts saistībā ar ievērojamu tirgus lejupslīdi, kas noveda pie uzņēmuma noguldījumu “bankas darbības” un nespējas ievērot klientu izņemšanas gadījumus likviditātes problēmu dēļ. Plaši tiek uzskatīts, ka galvenais Celsija likviditātes krīzes cēlonis ir likviditātes neatbilstība starp tādu aktīvu tirgus likviditāti kā ETH un tādu saistību likviditāti kā ETH. Lai gūtu peļņu no saviem ETH noguldījumiem, Celsius, iespējams, ieguldīja ETH uz Ethereum Proof-of-Stake Beacon Chain, ko nevar atcelt, kamēr blokķēde nav pabeigusi savu “Apvienošanos” ar Proof-of-Stake. Līdz ar to dalība Beacon Chain varētu neļaut uzņēmumam veikt ETH noguldījumus. 

Solis apturēt izņemšanu, lai aizsargātu noguldītājus, joprojām nav pārskatīts, un uzņēmums to ir izdarījis esot pieņemts darbā pārstrukturēšanas konsultanti, lai sniegtu konsultācijas par iespējamu bankrota pieteikumu. Līdz brīdim, kad Celsius sāka saskarties ar likviditātes problēmām šā mēneša sākumā, Celsius bija viens no lielākajiem kriptovalūtu aizdevējiem, kas lepojas ar aptuveni 20 miljardu dolāru pārvaldīšanā esošajiem aktīviem.

Informācijas atklāšana: rakstīšanas laikā šī raksta autoram piederēja ETH un vairākas citas kriptovalūtas. Crypto Briefing jau iepriekš ir palaidis sponsorētu saturu no Celsius.