DeFi Giants Aave, Compound Freeze Markets un maksimālo aizdevumu izsniegšana risku mazināšanai

DeFi protokoli Aave un Compound ir ieviesuši jaunus drošības pasākumus, ņemot vērā pašreizējos satricinājumus kriptovalūtu tirgos.

Svētdien Aave izpildīja priekšlikumu iesaldēt tirgus 17 dažādiem aktīviem Aave V2 aizdevumu fondā Ethereum tīklā, tostarp Yearn.Finance (YFI), Curve DAO (CRV), Gemini Dollar (GUSD), Maker (MKR). ) un 1 collas (1 INCH) marķierus.

Aave un Compound, abi kriptokreditēšanas protokoli, veido attiecīgi 3.7 miljardus USD un 1.7 miljardus USD no kopējās vērtības, kas ir bloķēta DeFi ekosistēmā, saskaņā ar DeFi lama. Viņi abi ir redzējuši milzīgas lejupvērstās svārstības pēdējā mēneša laikā. Aave platformā ir par 31% mazāk aktīvu nekā pirms mēneša. Tikmēr Compound pēdējo 26 dienu laikā ir samazinājies par 30%.

"DeFi protokoli tiek pārbaudīti, un tas parāda, kā kopienas var ieviest jaunus parametrus, lai uzlabotu riska mazināšanas faktorus nestabilā tirgus vidē, kas strauji attīstās," sacīja Aave dibinātājs un izpilddirektors Stani Kulechovs. Atšifrēt. “Ir bijis aizraujoši skatīties, kā DeFi kopiena apspriež, ierosina, balso un ievieš jaunus parametrus — ar neticamu caurspīdīgumu —, lai pielāgotu un aizsargātu protokolu. Tas ir tas, par ko ir DeFi. 

Neskatoties uz laiku, neviens priekšlikums nav reakcija uz jaunākajām ziņām roka tirgos: BlockFi bankrota pieteikums pirmdien, pēc nedēļu ilgas spekulācijas, ka tas būs jādara pēc tam FTX sabrukums novembra sākumā. Aave un Compound priekšlikumi tika izveidoti pagājušajā nedēļā, un tie ir daudz vairāk saistīti ar to, kā novērst iespējas tirgotājiem manipulēt ar tirgiem un izraisīt īsu spiedienu.

Nesen Avrahams Eisenbergs, tirgotājs, kas atbildīgs par Mango tirgus uzlauzšana oktobrī, aizņēmās 40 miljonus CRV žetonu vietnē Aave. Šķiet, ka viņš gatavojas pārdot žetonus, kas būtu samazinājis CRV cenu un ļāvis viņam nopelnīt miljonus. īsās pozīcijas, atvasinātie līgumi, kas ļauj tirgotājiem veikt likmes pret aktīva cenu.

Tās nav tikai spekulācijas, savu plānu izklāstīja pats Eizenbergs par čivināt oktobrī. Bet tas nedarbojās. 

Aave izmantotā finanšu modelēšanas platforma Gauntlet ieteica dažas izmaiņas, lai labāk aizsargātu protokolu: “Mēģinājums izspiest Aave CRV ir bijis neveiksmīgs un neizdevīgs. Neskatoties uz to, Aave ir uzkrājis daudz mazāku maksātnespējas stāvokli, ”rakstīja uzņēmums. "Mūsu tūlītējs ieteikums ir iesaldēt vairākus 2. versijā esošos aktīvus, lai mazinātu līdzīgu, iespējams, nerentablu ierobežojumu risku."

Līdzīgā darbībā Apvienotā DAO locekļi vienbalsīgi apstiprināja pasākumu, lai noteiktu aizņemšanās ierobežojumus 10 žetoniem, tostarp protokola versijām Wrapped Bitcoin (cWBTC2), Uniswap (cUNI), Chainlink (cLINK) un Aave (cAAVE). Šo marķieru saliktās versijas, kas apzīmētas ar “c” marķiera nosaukuma sākumā, ļauj turētājiem nopelnīt procentus par aktīviem, ko viņi ir noguldījuši aizdevumu fondos. 

"Aave V2 trūkst daudzu riska kontroles, ko Aave V3 atrisina (piegādes ierobežojumi, aizņemšanās ierobežojumi, izolācijas režīms, e-režīms utt.), " rakstīja Paul J. Lei, Gauntlet protokolu programmu vadītājs. tagad spēkā esošais priekšlikums. "Ņemot vērā piesardzību un sabiedrības pašreizējo zemāko riska toleranci, mēs iesakām uz laiku iesaldēt iepriekš aprakstītos līdzekļus, lai novērstu Aave V2 risku un veicinātu iespējamo migrāciju uz V3."

Martā tīklos Fantom, Avalanche un Harmony un Arbitrum, Optimism un Polygon Layer 3 mērogošanas risinājumos tika ieviesta jauna V2 aizdošanas protokola versija Aave V2 ar vairāk drošības un starpķēžu funkcijām. Oktobrī Āves kopiena ar lielu pārsvaru apstiprināja priekšlikumu lai Ethereum izvietotu Aave V3.

Lei arī uzrakstīja nesen apstiprinātais saliktais priekšlikums, atsaucoties uz finanšu modelēšanas platformas informācijas paneļiem, apgalvojot, ka "aizņēmuma ierobežojumu noteikšana palīdz izvairīties no augsta riska uzbrukuma vektoriem, vienlaikus upurējot nelielu kapitāla efektivitāti un ļaujot ierobežot dabisko aizņēmumu pieprasījumu."

Vienkārši sakot, Compound apstiprinātie aizņēmuma ierobežojumi joprojām atstāj iespēju cilvēkiem aizņemties aktīvus. Viņš raksta, ka lielākā daļa aizņēmumu, vairāk nekā 96%, no Compound tiek veikti stabilās monētās, un ierobežotais aizņēmums nestabilo monētu aktīviem ietekmēs ļoti nelielu protokola darbību daļu. 

"Pieaugot dabiskajam pieprasījumam pēc aizņemšanās," sacīja Lei, "kopiena var pārvērtēt aizņēmumu griestus un attiecīgi palielināt atkarībā no tirgus riska apsvērumiem."

Līdz šim tirgus risks un svārstīgums pēdējo mēnesi ir bijis noturīgs. 

16. novembrī plkst. GUSD aizdevumu procentu likmes pieauga pat par 73% pēc tam, kad kriptovalūtu birža paziņoja par izņemšanu no sava Earn produkta var aizkavēties pēc Genesis, kas apkalpo produktu, pilnībā apturēja izņemšanu.  

Likmes pieaugumam bija divi iespējamie cēloņi: spekulanti mēģināja saīsināt GUSD, paredzot, ka Dvīņi varētu būt blakus sabrukumam. Iespējams arī, ka GUSD īpašnieki steidzās pārvērst savus žetonus par alternatīvu aktīvu, baidoties, ka Dvīņi varētu nespēt izpildīt izpirkšanu. (Tā ir.)

Rakstīšanas laikā abas šīs bažas bija nepamatotas. 

Dvīņi nav sabrukuši, lai gan birža teica par čivināt ka tā joprojām sadarbojas ar Genesis, lai atjaunotu Gemini Earn produkta izņemšanu. Un kopš uzņēmums apturēja Earn izņemšanu, Gemini ir atmaksājis vairāk nekā 200 miljonus USD vērtu GUSD izpirkšanu saskaņā ar DeFi lama. Tas ir liels apgrozības kritums, ņemot vērā, ka GUSD tirgus kapitalizācija pašlaik ir 601 miljons ASV dolāru.