AAVE ir slikto parādu problēma. Globāla cilvēku kopiena izmanto AAVE protokolu, lai ņemtu un apkalpotu kriptogrāfijas aizdevumus, nodrošinātu likviditāti, veiktu ieguldījumus, pelnītu procentus un/vai balsotu par pārvaldības priekšlikumiem.
Taču šo finanšu darījumu rezultātā pašam AAVE protokolam ir parāds, kas nākotnē būs jāmaksā AAVE no tā lietotājiem. Problēma? Iespējams, ka daži no šiem parādiem ir izzuduši.
AAVE pašlaik lepojas vairāk nekā 6 miljardu dolāru vērtībā kriptovalūtā savā platformā. Pašlaik tā sauktā V2 ieviešana ir 5.5 miljardi USD kopējā bloķētā vērtībā (TVL), kas ir bieži citēts (kaut arī viegli manipulējams) DeFi protokolu rādītājs. Šajā TVL ir 5.16 miljardi USD ETH un ETH bāzes marķieros, 669 miljoni USD iesaiņotā ēterī (WETH) un 546 miljoni USD iesaiņotā bitkoinā (WBTC).
DeFiLlama, populārā metrikas vietne, aizņem 1.7 miljardus ASV dolāru no šiem 5.5 miljardiem ASV dolāru. Mājas lapa arī uzskaitīti 350.3 miljoni USD kā aktīvi, kurus var nekavējoties likvidēt — otrais augstākais no jebkuras DeFi lietojumprogrammas.
DeFiLlama arī atsaucās uz AAVE kontrolētu Ethereum seifs kas pašlaik glabā žetonus 144 miljonu ASV dolāru vērtībā, no kuriem lielākā daļa ir AAVE iesaiņots ēteris (aWETH) un AAVE iesaiņots bitkoīns (aWBTC).
Darījumu dati no šīs adreses norāda, ka seifs saņem augstas vērtības ETH darījumus no centralizētām biržām, piemēram, Bitfinex. Tas arī bieži mijiedarbojas ar vienu no centra oficiālajiem USD monētu makiem. Piemēram, 21. novembrī tas saņēma trīs darījumus 1,250 ETH, nedaudz pāri 16,622 ETH, un gandrīz 10,000 ETH, tieši no Bitfinex karstā maka.
Ethereum adrese marķēts Etherscan kā Aave: Genesis komanda pašlaik Ethereum žetonos ir 82 miljoni USD. A nesenais momentuzņēmums DeBank novērtēja tās vērtību 74 miljonu ASV dolāru apmērā un USDC parādā 7 miljardus ASV dolāru.
Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Aave: Genesis komanda Interesanti, ka maciņš 7.2. gada 17. novembrī saņēma pārskaitījumu 2022 miljonu USDC apmērā. Tas ātri pārskaitīja 7 miljonus USDC uz AAVE V2 darījumā ar nosaukumu “atmaksāt”. Šie darījumi norāda, ka adreses kontrolieris izņem USDC no maiņas, lai atmaksātu aizdevumu.
Tā kā ir tik daudz centralizētu kontroles punktu, tostarp centralizēti maiņas konti, ko kontrolē viena persona, AAVE kopiena sāk interesēties ne tikai par to, vai tās parādnieki ir kredītspējīgi, bet arī par to, kas pat kontrolē protokola īpašumus.
FTX bankrots ir samazinājis daudzu AAVE parādnieku aktīvus. Miljardiem dolāru bankrota procedūrā būs bloķēti mēnešiem ilgi, un šos aktīvus nevarēs nekavējoties atmaksāt AAVE. Sliktākajā gadījumā bailes var izraisīt banku darbību, jo noguldītāji mēģina izņemt savus aktīvus no protokola masveidā.
AAVE arī saskaras ar risku aizdot papildu digitālos aktīvus aizņēmējiem, kuri nevar atmaksāt. AAVE 1.7 miljardu dolāru aizņemtie aktīvi var liecināt par ievērojamu sviras tirdzniecību digitālo aktīvu biržās. Protams, sviras izmantošana ir saistīta ar augstu risku, tostarp naudas zaudēšanu par sliktu likmi vai pat piekļuves zaudēšanu saviem aktīviem, kad birža sabrūk tikpat ātri kā FTX.
Lasīt vairāk: DeFi protokoli ierobežo ētera aizņemšanos — lūk, kāpēc
Slikti parādi varētu vajāt AAVE un tā lietotājus, it īpaši, ja tirgos ir vēl viena nozīmīga lejupslīde. AAVE galu galā varētu mēģināt atbrīvoties no miljardiem dolāru vērtā nelikvīda nodrošinājuma. Protokola šķietamie miljardiem TVL var beigties strauji kristies, pasliktinoties lāču tirgum, banku paniku vai abus.
Lai iegūtu vairāk informētu jaunumu, sekojiet mums Twitter un Google ziņas vai klausieties mūsu pētniecisko aplādi Jauninājumi: Blockchain City.
Avots: https://protos.com/defi-protocol-aave-faces-bad-debt-and-centralized-points-of-failure/