Uzņēmums DWF Ventures pēta inovācijas pastāvīgo DEX ainavā

11. gada 2023. oktobrī DWF Ventures izpaust tās galvenās investīcijas koncentrējas uz atvasinātajiem protokoliem, jo ​​īpaši perpetuals, izmantojot visaptverošu Hindsight rakstu. Darba mērķis ir izdalīt decentralizētās apmaiņas (DEX) ainavu attiecībā uz mūžīgiem laikiem, izgaismojot izplatītos jauninājumus šajā jomā.

Mūžīgo ceļojums sākās ar Bitmex ieviešot tos 2016. gadā. Kopš tā laika izaugsmes trajektorija ir bijusi pārsteidzoša, un perpetuals tagad iemieso milzīgus 97% no kriptovalūtu tirgus tirdzniecības apjoma. Augošā interese par pastāvīgajiem DEX uzsver pamanāmās atšķirības starp centralizētajām biržām (CEX) un DEX, kā arī neierobežoto izaugsmes potenciālu, kas raksturīgs pastāvīgajiem DEX.

Starp CEX un DEX pastāv krass kontrasts, jo īpaši attiecībā uz centrālajiem limita pasūtījumu grāmatām (CLOB) un tirdzniecības procesiem. Blokķēdes ierobežojumi ir radījuši būtisku izaicinājumu, atspoguļojot vai pārspējot uz lietotāju orientēto pieredzi, ko nodrošina CEX DEX platformās.

Tiek pieliktas pūles, lai izveidotu decentralizētu “CEX pieredzi”. Protokoli, piemēram, dYdX, ir priekšgalā, lai replikētu Limit Order Book (LOB) modeli, savukārt HyperliquidX virza aploksni decentralizācijas spektrā.

Ieviešot vAMM modeli, DeFi inovācijas ietvaros perpprotocol kļuva par celmlaužu. Šis modelis kalpo kā dzīvotspējīga alternatīva tirgotājiem, kuri alkst pēc decentralizācijas apvienojumā ar tūlītēju ķēdes likviditāti.

DriftProtocol ir uzdrošinājies izmantot hibrīda pieeju, lai novērstu ķēdes LOB un vAMM raksturīgos ierobežojumus. Šī jaunā metodoloģija ietver pasūtījumu maršrutēšanu, izmantojot trīs atšķirīgus avotus, lai panāktu efektīvu saskaņošanu ķēdē, mazinot plaisu starp tradicionālajām pasūtījumu grāmatām un automatizētajiem tirgus veidotājiem.

Likviditātes fonda (LP) modeļu pieaugumā pastāvīgos DEX ir vērojama ievērojama atšķirība. GMX priekšgalā peer-to-pool modelis atšķiras no parastā vAMM modeļa, nodrošinot jaunu skatījumu uz likviditātes pārvaldību.

Kwenta.io spēlē galveno lomu LP modeļa revolūcijā, izmantojot Synthetix parādu kopu. Šī novatoriskā taktika samazina novirzes, apvienojot un pārvietojot likviditāti dažādos tirgos, veicinot labvēlīgu vidi sintētisko aktīvu un mūžīgo nākotnes līgumu tirdzniecībai.

Mūžīgā DEX ainava ir gatava turpmākām inovācijām. Unikālās strukturālās atšķirības starp DEX un CEX ir veicinājušas DeFi inovāciju vilni, kas izpaužas tādos modeļos kā vAMM un likviditātes pūli. DWF Ventures pauda paredzošu nostāju attiecībā uz to, kā katrs protokols pārvarēs izaicinājumus un turpmāk veidos pastāvīgo DEX nākotni.

DWF Ventures diskurss uzsver decentralizācijas un inovāciju sajaukumu kā nepārtrauktu DEX sasniegumu dzinējspēku. Nepārtraukta jaunu modeļu izpēte un pielāgošana nozīmē daudzsološu horizontu mūžīgajai DEX ainavai, un katrs protokols veicina stabilāku un uz lietotāju orientētu decentralizētu tirdzniecības ekosistēmu.

Attēla avots: Shutterstock