Biržā tirgotie fondi iekaro tirgu

Pašreizējā tirgus apstākļos, Biržā tirgotie fondi (ETF), kas ir lietotājam draudzīgi, pārskatāmi un zemu izmaksu rīki, sistemātiski iekaro tirgus daļu uz aktīvi pārvaldītu fondu rēķina. Kas tomēr joprojām pastāv 80% no aktīviem kategorijā “Morningstar Equity Technology Sector”.

Faktiski tehnoloģiju nozare ir bijusi visu laiku garākā tirgus rallija īstā zvaigzne. Laikā no 2009. līdz 2021. gadam MSCI Pasaules informācijas tehnoloģija indekss pieauga vairāk nekā 650%, atzīmējot tikai divus sliktos gadus atdeves ziņā, 2011. (-2.5%) un 2018 (-2.6%) un gandrīz vienmēr pārspējot MSCI World, pat trīskāršojot to 2020. gadā. 

Biržā tirgots fonds, kas pazīstams kā ETF vai itāļu valodā kā “biržā tirgots fonds”, ir sava veida fonds ieguldījumu fonds, kas kotēts biržā, ar ierobežotu atbildību dalībniekiem, kuri piedalās, pērkot un pārdodot akcijas. ETF atšķiras ar to, ka tie tiek pārvaldīti pasīvi, jo tie ir saistīti ar jau esošu akciju indeksu vai tamlīdzīgi. 

Biržā tirgoto fondu situācija tirgū

Pagājušajā gadā līdz ar lāču tirgus ienākšanu lejupslīde bija smaga: -31% pret -18% pasaules akciju tirgum. Tā rezultātā Eiropas ETF pārvaldītie aktīvi, kas pakļauti tehnoloģiju sektoram, samazinājās par tikpat € 8 miljardi, no 32 miljardiem eiro līdz 24 miljardiem eiro.

Tomēr investori cerību nav zaudējuši. Faktiski 2022. gada laikā biržā tirgoto fondu kategorijai joprojām izdevās piesaistīt plūsmas, reģistrējot nelielas, bet joprojām pozitīvas neto ieplūdes. 854 miljoni (2021. un 2022. gadā neto ieplūde bija attiecīgi 6.4 miljardi un 6.5 miljardi).

Tehnoloģiju replikantu noturību uzsver arī fakts, ka 2022. gadā kategorijas dabiskā pieauguma temps, kas mēra plūsmu procentuālo daļu, pamatojoties uz sākotnējiem aktīviem, bija 2.7%. 

Tas ir vairāk nekā pienācīgi, ja ņem vērā akciju tirgus sniegumu, lai gan zemāks par 5.2% organisko pieauguma tempu, ko iezīmēja akciju ETF kopumā 2022. gadā.

Turklāt šobrīd ir 84 tehnoloģiju sektora akciju ETF kotētas Itālijas biržā. No tiem 25 tika iekļauti 2022. gadā. Konkrēti, ir daži, kas izceļas ar pārvaldībā esošajiem aktīviem 12. gada 2023. janvārī.

Starp tiem, kas izceļas pārvaldāmo aktīvu ziņā, ir iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT), fizisks replikants iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Index, etalons, kas sastāv no 159 uzņēmumiem, kas gūst ievērojamus ieņēmumus no konkrētām nozarēm, kas saistītas ar automatizācijas un robotikas attīstību. 

Divas galvenās sastāvdaļas pašlaik ir ASV bāzētie pusvadītāju uzņēmumi Lattice Semiconductor Corp (LSCC), kas darbojas pusvadītāju jomā un specializējas programmējamu elektronisko komponentu ražošanā, un Intuitive Surgical Inc (ISRG), kas izstrādā, ražo un tirgo robotu sistēmu minimāli invazīvas ķirurģijas atbalstam.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana L&G Cyber ​​Security UCITS ETF (ISPY) fonds seko. Šis ir fonds, kas ir pakļauts globālu uzņēmumu grupai, kas gūst ievērojamu daļu no saviem ieņēmumiem kiberdrošības sektorā. 

Konkrēti, infrastruktūras nodrošinātāji, kas izstrādā aparatūru un programmatūru, lai aizsargātu iekšējo un ārējo piekļuvi failiem, vietnēm un tīkliem, vai uzņēmumi, kas sniedz konsultāciju un kiberdrošības pakalpojumus. 

Morningstar reitings biržā tirgotajiem fondiem ar visvairāk klikšķu ceturksnī

Biržā tirgoto fondu rangs ar visvairāk klikšķu pēc Rīta zvaigzne lasītāji ceturtajā ceturksnī apstiprina interesi par galvenajiem akciju produktiem, nemaz nerunājot par tematiskajiem produktiem. Turklāt investori arī meklē aizsardzību pret inflāciju, izmantojot augstas dividenžu stratēģijas, augstas ienesīguma obligācijas un zeltu.  

Saskaņā ar neseno rangu augšpusē Top 10 ir iShares Core MSCI World UCITS ETF, kas ir pakļauts globālajiem akciju tirgiem. Tai otrajā vietā seko iShares Global Clean Energy UCITS ETF, kas koncentrējas uz tīras enerģijas sektoru. Visbeidzot, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) noslēdz goda pjedestālu.

Ceturtajā pozīcijā atrodas Invesco Physical Gold ETC (EUR), iespējams, tāpēc, ka lielas nenoteiktības laikos zelts vienmēr tika uzskatīts par drošu patvērumu. Tam seko jauns ieraksts: SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) un Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD Distributing (EUR). 

Patiešām, augstu dividenžu stratēģijas ir pievilcīgas augošās inflācijas apstākļos, kas grauj aktīvu vērtību, papildus tam, ka vēsturiski tās mēdz labāk izturēt nepastāvību.

Septītajā vietā ir cita globāla akcija, Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR), kam seko Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR, kas ir reprezentatīvs lielāko farmācijas uzņēmumu grozs attīstītajās valstīs.

Visbeidzot, iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) noslēdz reitingu pēc ļoti sarežģīta gada un ar lielāko daļu likmju paaugstināšanas, iespējams, aiz muguras, tāpēc investori, iespējams, atgriežas pie obligācijām. 

Tomēr L&G ūdeņraža ekonomikas PVKIU ETF-USD Acc (EUR), kas investoriem piedāvā ilgtermiņa ieguldījumu iespējas, ko piedāvā pāreja uz zema oglekļa satura ekonomiku, kas saistīta ar ūdeņradi. 

Atšķirība starp tematiskajām un sektoru investīcijām 

Attiecībā uz atšķirību starp tematiskais un sektors investīcijām, kopumā var teikt, ka ne visi sektora fondi ir tematiski, savukārt gandrīz vienmēr ir otrādi. 

Tehnoloģiju sektors ir labs piemērs, jo saskaņā ar Morningstar metodoloģiju tehnoloģiju apakšfondiem, kas jāiekļauj tematiskajā investīciju pasaulē, nav vienkārši jāiegulda tehnoloģiju uzņēmumos, bet tiem ir skaidri jāvēršas uz vienu vai vairākām specifiskām tēmām, piemēram, nākamajiem. paaudzes tehnoloģijas.

Tātad, no 84 ETF kas pieder tehnoloģiju sektora akciju kategorijai, ir 18, kurus Morningstar neuzskata par tematiskām investīcijām. Tie ietver, piemēram, Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (XDWT).

Tomēr attiecībā uz pārējiem 66 mēs atrodam trīs gadījumus, kad Morningstar analītiķi ETF ir iekļāvuši tematiskajā pasaulē, bet ne tehnoloģiju tēmai veltītajā grupā. The Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF A USD (LERN), piemēram, jo ​​īpaši tiek piešķirta sociālajām un izglītības tēmām.