Bailes un alkatība: kā lasīt indeksu

Bailes un alkatības indekss, kas mēra, cik lielā mērā aktīva ieguldītāji saskaras ar baiļu vai alkatības periodu, tiek izmantots tirgus izsekošanai. noskaņojums, gan kriptogrāfijas pasaulē ar indeksiem, kas izveidoti priekš Bitcoin un Ethereum, bet arī tradicionālajā tirgū.

Vienu no pirmajiem šādiem indeksiem izveidoja CNN Money akciju tirgum, un kopš tā laika tas ir kļuvis par etalonu nozares tirgotājiem. 

Baiļu un alkatības indeksa aprēķinā izmantotie parametri

Šis indekss ir balstīts uz septiņiem rādītājiem, kas ir:

• Droša patvēruma pieprasījums, kas ir pieprasījums pēc aktīviem, par kuriem parasti tiek uzskatīts, ka tie laika gaitā nezaudē savu vērtību (piemēram, zelts vēsturiski tiek uzskatīts par tādu);
• Akciju cenas impulss, kas ir ātrums, ar kādu cenas mainās laika gaitā;
• Akciju cenas stiprums, kas ir viena aktīva procentuālā vērtība attiecībā pret citu līdzekli;
• Akciju cenas platums, kas norāda, cik daudz akciju noteiktā laika posmā darbojas vienādi;
• Put un Call opcijas, ti, cik cilvēku pērk un pārdod iespējas, kuru pamatā ir konkrēts aktīvs;
• Nevēlamo obligāciju pieprasījums, kas ir pieprasījums pēc obligācijām, kurām ir lielāks saistību neizpildes risks nekā vairumam obligāciju;
• Tirgus nepastāvība, vai cik lielā mērā aktīva cena svārstās laika gaitā.

Katram no šiem rādītājiem tiek piešķirta vērtība no 0 līdz 100, un pēc tam tiek aprēķināts vidējais rādītājs, lai iegūtu kopējo tirgus bailes vai alkatības indeksu. Parasti šis rādītājs ir katru dienu.

Saskaņā ar Investopedia.com, šis indekss ir izrādījies vēsturiski ticams. Piemēram, 12. gada septembrī tas ieguva 2008 punktus, kad S&P 500 pēc Lehman Brothers bankrota bija nokrities līdz trīs gadu zemākajam līmenim.

Savukārt 2012. gada septembrī indekss bija ieguvis 90 punktus, pateicoties akciju atveseļošanai pēc Fed trešās kvantitatīvās mīkstināšanas kārtas.

Baiļu un alkatības indekss Bitcoin un Ethereum

Šo indeksu var izmantot arī kriptovalūtām, un jo īpaši ir vietnes, kurās to var atrast BTC, ETH, kā arī citām mazākām kriptovalūtām, piemēram, dogecoin.

Konkrēti, Baiļu un alkatības indekss, kas saistīts ar kriptovalūtām, ir balstīts uz dažādi dati piemēram, aktīvu nepastāvība, apjomi, pieminējumi sociālajos tīklos, vienas kriptovalūtas dominēšana pār citām, Google meklēšana saskaņā ar Google Trends datiem un aptaujām.

Tādējādi šķiet, ka tas ir vairāk saistīts ar sociālajiem medijiem, nevis faktisko tirgus darbību, atšķirībā no tradicionālā tirgus, kas vairāk balstās uz kvantitatīviem datiem, algoritmiem un veiktspējas procentiem.

Vorena Bafeta teorija

Pēc kāda investora Warren Buffett Teorētiski ir jāpērk vai jāpārdod akcijas pretēji masu noskaņojumam un tādējādi jāpārdod, “kad citi ir mantkārīgi, un būt mantkārīgiem tikai tad, kad citi baidās”.

Kopumā, acīmredzot, investori var paturēt prātā šo indeksu, lai uzlabotu savu tirdzniecības stratēģiju. Piemēram, saskaņā ar brokera FBS teikto, būtu ieteicams to izmantot īpaši dienās, kad tirgus ir ļoti nestabils. 

Arī pēc brokera domām, kad indekss nokrītas zem 20, tas ir laiks domāt par ilgtermiņa pozīciju atvēršanu un otrādi. Turklāt indekss, norādot uz kopējo tirgus noskaņojumu, palīdz saprast, vai tas ir vai nav riskants. Tas varētu palīdzēt tirgotājiem noskaidrot, kurus aktīvus pirkt.