Tehnoloģiju tirgus vēl nav sasniedzis zemāko punktu, un investoriem par katru cenu būtu jāizvairās no lielizmēra, taču ir jaunas zvaigznes, sākot no mākslīgā intelekta un spēļu līdz pusvadītājiem, kas ir pamatā jaunajām tehnoloģiju tendencēm, un tās ir nepietiekami novērtētas, nevis pārvērtētas.
Tesla (NASDAQ:TSLA) ir tanka. Pēdējo 12 mēnešu laikā akcijas ir samazinājušās par gandrīz 30%, Īlonam Maskam mēnešiem ilgi cenšoties izskaidrot šo problēmu.
Tehnoloģiju tirgus šobrīd ir sarkana jūra, un tas velk līdzi Volstrītu.
Shopify (NYSE: SHOP) pagājušajā gadā ir zaudējis gandrīz 42%.
Coinbase (NASDAQ: COIN) tajā pašā laika periodā ir samazinājusies par gandrīz 70%.
Pat Meta (NASDAQ: META) ir zaudējusi gandrīz 20%.
Šis tagad ir pārdomu laiks, kad investoriem vajadzētu dziļāk ieskatīties mazāk acīmredzamajos tehnoloģiju pasaules stūros, kur tiek paveiktas izcilas lietas un kur vērtējumi joprojām ir ļoti zemi.
Liela apjoma tehnoloģiju akcijām ir tikai negatīvie aspekti, taču dažās mazāk zināmajās AI, spēļu un pusvadītāju spēļu jomās mēs redzam visu veidu augšupvērsumus.
#1 Chatbot GPT celmlauzis BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT ir šobrīd populārākais mākslīgā intelekta modes vārds, un jebkurš ar to saistītais programmatūras uzņēmums ir sērfojis šajās aizmugurējās vējās. Pati Chatbot GPT pieder privātam un janvārī sasniedza aptuveni 100 miljonus aktīvo lietotāju mēnesī — tikai divus mēnešus pēc tā palaišanas. Tas padara to par visstraujāk augošo patērētāju lietojumprogrammu pasaulē vēsturē.
Microsoft ir ieguldījusi miljardus dolāru OpenAI ChatGPT, un šis fakts ir licis investoriem sākt meklēt jebkuru uzņēmumu, kas strādā pie AI tehnoloģiju.
BigBear.ai ir viens no tiem, un tas ir palielinājies par vairāk nekā 300% gadu līdz šim.
Jaunais AI analītikas un kiberinženierijas risinājumu līderis BigBear ir viens no aizraujošākajiem krājumiem telpā, kas ir apsteigusi kriptogrāfijas traku.
Šis jaunais dalībnieks joprojām ir mīnusā. Lai gan tā ir palielinājusi savu ieņēmumu bāzi, 170. gadā prognozējot līdz pat 2022 miljoniem ASV dolāru, pagājušā gada trešajā ceturksnī peļņa noslēdzās ar 3 miljonu dolāru tīrajiem zaudējumiem. Bet tas, ko skatās investori, ir tas, kas notiks tālāk…
Viens no galvenajiem investoru piesaistes objektiem pēdējo dienu un nedēļu laikā ir bijis BigBear's 900 miljonu dolāru līgums ar ASV gaisa spēkiem, paziņoja janvārī.
Citas akcijas šajā jomā, kas arī ir kļuvušas par 2023. gada AI traku, ir SoundHound (NASDAQ: SOUN) un C3.ai (NYSE: AI), no kurām pēdējā šogad līdz šim ir palielinājusies par 100%.
#2. Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), 1. vieta ASV unikālajiem apmeklētājiem šogad
Tiešsaistes spēles ir vēl viens ārprāts, kas pārņem 2023. gadā. Tas klusi pārvēršas par abonēšanas biznesu 50 miljardu dolāru vērtībā, un Enthusiast izceļas ar to, ka tas tikko ieņēma pirmo vietu Amerikas Savienotajās Valstīs unikālo apmeklētāju ziņā.
Šajā īpaši strauji augošajā spēļu segmentā viss ir saistīts ar trafiku, un Enthusiast tikko ieguva Comscore augstāko vērtējumu par unikālo apmeklētāju trafiku.
Enthusiast Gaming pārvalda tiešsaistes tīklu, kurā ir aptuveni 50 ar spēlēm saistītas vietnes, 700 YouTube kanāli, spēļu izstrādes studija, nemaz nerunājot par aptuveni 500 spēļu ietekmētājiem, ko tas pārvalda Twitch un Youtube. Tai pat pieder un pārvalda savas esporta komandas lielākajiem spēļu nosaukumiem: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League un Valorant.
Šajā segmentā fani, fani un vairāk fanu (citiem vārdiem sakot, satiksme) ir veids, kā spēles tiek monetizētas vienā “spēļu namā”. Entuziasts ir izveidojis šo māju ar milzīgu cilvēku bāzi, kas nodarbojas ar reklāmām, abonementiem, biļešu pārdošanu, plaša spektra e-komerciju, pirkumiem lietotnē, augstākās kvalitātes saturu, NFT, metaversu un pat kriptovalūtu.
Un šis jaunais, tīri spēles dalībnieks ir sācis darboties, un RBC Capital Markets nesen apstiprināja savu Vērtējums 'Pirkt' un mērķa cena ir 3.50 C$. Tas ir diezgan liels pluss uzņēmumam, kura tirdzniecība tagad ir zem 1.00 USD.
Arī ieņēmumi izskatās spēcīgi, jo Enthusiast 3. gada 2022. ceturkšņa ieņēmumi ir USD 51.12 miljoni, kas ir vairāk nekā USD 37.06 miljoni tajā pašā ceturksnī iepriekšējā gadā.
#3 Himax Technologies (NASDAQ: HIMX), mikroshēmu kara izņēmums
Pusvadītāji šobrīd ir dažas no labākajām vietām, kur būt investoram, taču tie nav vienādi. Mikroshēmu karš ir tikai tikko sācies, un šajā svarīgajā nozarē dominē dažas valstis.
Himax ir vadošais Taivānas pusvadītāju uzņēmums, kas varētu kļūt par vairāku maisītāju ražotāju. Tas ir viens no ienesīgākajiem mazajiem uzņēmumiem, un tas ir gudrs. Tā ir lēta tirdzniecība attiecībā pret ienākumiem. Patiešām, no februāra vidus tas tirgojās plkst PE reizinājums no 6X.
Himax ir a ROKA (no ieguldītā kapitāla gūtā peļņa vai peļņa pirms nodokļu nomaksas) ir 26%, salīdzinot ar vidēji 15% pārējā pusvadītāju nozarē. Šobrīd tas izskatās par zemu novērtēts, iespējams, tāpēc, ka, lai gan tas spēj palielināt peļņu, nepārtraukti reinvestējot kapitālu un palielinot atdeves likmes, pēdējo piecu gadu laikā tas akcionāriem ir atdevis tikai 14%. Tātad neviens vēl nepievērš uzmanību. Tas padara Himax par nenovērtētu izņēmumu plaukstošajā segmentā, kas ir globālā piegādes kara centrs.
Datoru mikroshēmas nav tikai vitāli svarīgi mūsu ikdienas elektronikai… Tie ir būtisks datu centru, automašīnu un kritiskās infrastruktūras ievades avots. Īsāk sakot, tā ir jaunā nafta, un to piegāde ir ģeopolitikas un nacionālās drošības jautājums.
Amerikāņu sabiedrotā Taivāna ražo vairāk nekā 90% no pasaulē vismodernākajām pusvadītāju datoru mikroshēmām, un Himax ir ļoti spēcīgs izņēmums telpā, kurā ir bijis grūti orientēties.
Tātad, vai 2023. gads sniegs atvieglojumu sagrautajiem tehnoloģiju krājumiem? JPMorgan stratēģi raksta, ka vērtības akcijas pagājušajā gadā ir bijušas tirgus mīļākās augstās inflācijas un pieaugošo procentu likmju dēļ, taču 2023. gadā stingrāku pasākumu temps var apstāties un investori varētu atgriezties pie izaugsmes akcijām. Divas tehnoloģiju apakšnozares, kurām šobrīd tiek pievērsta liela uzmanība mikroshēmu ražotāji un videospēļu veidotāji.
Piemēram, AMSL (NASDAQ:ASML) Nīderlandē bāzēts augsto tehnoloģiju pusvadītāju ražošanas ierīču ražotājs. ASML iekārtas palīdz pasaules lielākajiem mikroshēmu ražotājiem turpināt mazāku un labāku mikroshēmu ražošanu, un šis process ir uzlabojies kopš 1960. gadiem. Kā minēts iepriekš, uzņēmumi, kuriem ir globālas konkurences priekšrocības mikroshēmu nozarē, ir ne tikai investoru mīļākie, bet arī kļuvuši par valsts interešu mērķiem. ASML šeit nav izņēmums, jo tas pat pievērš uzmanību tieši no Baltā nama, kas cenšas neļaut uzņēmumam pārdot tik ļoti kārotās mašīnas savai konkurentei Ķīnai.
Uzņēmumam, kuru BBC savulaik raksturoja kā samērā neskaidru”, tas ir spējis ne tikai kļūt par līderi mikroshēmu izgatavošanas iekārtu jomā, bet patiesībā ir kļuvis Eiropas vērtīgākais tehnoloģiju uzņēmums.
Tieši kā ASML un Himax tehnoloģijas, mikroshēmu ražotājs Taiwan Semiconductor Manufacturing, labāk pazīstams kā TSM (NYSE: TSM), pagājušajā gadā ir bijis uzmanības centrā. Bieži vien tiek dēvēts par vismodernāko mikroshēmu ražotāju pasaulē, uzņēmums ir saņēmis piedāvājumus no dažādām valstīm atvērt jaunas ražotnes, jo valdības visā pasaulē sāk apzināties vietējās mikroshēmu ražošanas nozīmi.
Saskaņā ar nesen publicēto Bloomberg rakstu Vašingtona ir piedāvājusi aptuveni 50 miljardu dolāru nodokļu atvieglojumus mikroshēmu ražotājiem, un tādas valstis kā Japāna ir nākušas klajā ar līdzīgiem stimuliem, lai piesaistītu tehnoloģiju uzņēmumus, piemēram, TSM. Pagājušajā nedēļā Taivānā bāzētais uzņēmums atklāja plānus atvērt otru skaidu ražošanas rūpnīcu Japānā Kumamoto prefektūrā dienvidrietumos, un kopējās investīcijas sasniedz 7.4 miljardus ASV dolāru. Saskaņā ar Bloomberg teikto, TMC otrā rūpnīca tiešsaistē sāks darboties 2020. gadu beigās.
Pārejot no aparatūras uz programmatūru, investoru skatījumā interesantākās akcijas ir videospēļu veidotāji, piemēram, TakeTwo un EA Sports (NASDAQ:EA). Pēdējais, kas ir radījis labi zināmas spēļu sērijas, piemēram, FIFA, Sims un Battlefield, ir licis investoriem vilties visā 2022. gadā, jo kavēšanās un atcelšana ir ietekmējusi ieņēmumus. Rezultātā akcijas ir samazinājušās līdz jaunam 52 nedēļu zemākajam līmenim pēc peļņas pārskata šī mēneša sākumā.
Cowen analītiķis Dags Kreics, kura reitings ir labāks par akcijām, samazināja savu mērķa cenu līdz 136 USD no 158 USD un sacīja, ka vilšanās bija "visā līmenī".
Tomēr, neraugoties uz sliktajiem ienākumiem un kavēšanos, 2023. gada plānojums joprojām izskatās spēcīgs, jo gaidāmi lieli izlaidumi, piemēram, Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile un EA Sports PGA turneja.
EA sāncensis Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) daudzējādā ziņā ir sekojis līdzīgam modelim. Abi videospēļu izstrādātāji nesen pazemināja savu perspektīvu un ziņoja par mazākiem ienākumiem, taču dažos veidos Take-Two izskatās labāk nekā tā vienaudži. Sākot ar negatīvajām ziņām, uzņēmums saskata mazākus tēriņus kādam no tā dārgākā satura, jo patērētāji sāk kļūt piesardzīgāki attiecībā uz izdevumiem izklaidei, piemēram, straumēšanas pakalpojumiem un videospēlēm. Tā kā Take-Two iegādājās labi zināmo mobilo videospēļu ražotāju Zynga, tas ir uzsācis daudz straujāku izaugsmi, taču ir svēris tā finanses.
Lai gan abas akcijas ir kļuvušas "lētākas" pagājušā gada laikā, Take-Two izskatās kā augsta riska un augstas atlīdzības variants, jo liela daļa uzņēmuma panākumu šogad būs atkarīgi no dažiem lieliem izlaidumiem.
Runājot par videospēlēm, iespējams, ka tas ir stabilākais Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Microsoft iegādājoties Activision Blizzard, tas kļuva par galveno spēlētāju videospēļu nozarē. Līdz ar pārcelšanos tā kļuva par trešo lielāko spēļu uzņēmumu pēc ieņēmumiem, atpaliekot tikai no Tencent un Sony. Iegāde ir devusi tai piekļuvi dažām populārākajām videospēļu franšīzēm, piemēram, Call of Duty un Candy Crush.
Turklāt ar savu spēcīgo Xbox Game Studios un Xbox Game Pass ekosistēmu Microsoft ir labi pozicionēta, lai spēļu industrijā izmantotu pieaugošo tendenci izmantot abonēšanas pakalpojumus. Kopumā Microsoft ietekme uz videospēļu nozari padara to par pievilcīgu ieguldījumu iespēju investoriem, kuri vēlas saskarties ar šo nozari.
Virsraksta cienīgākā tehnoloģiju tendence šobrīd neapšaubāmi ir AI. ChatbotGPT — slavenais mākslīgā intelekta tērzēšanas robots, kas lietotājiem ļauj sarunāties ar dažādām personībām un tēmām, pēdējā laikā ir bijis viens no interesantākajiem tehnoloģiju sasniegumiem. Tad nav pārsteigums, ka lielie tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Nvidia (NASDAQ: NVDA) apzinās peļņas potenciālu, ko sniedz AI-as-a-service. Zilās mikroshēmas tehnoloģiju uzņēmums, kura akciju cena 50. gadā kritās par vairāk nekā 2022%, bet pagājušā gada beigās atkal atguvās, meklē jaunus izaugsmes ceļus, un mākslīgais intelekts noteikti ir viens no tā labākajiem piedāvājumiem.
Nvidia jaunākais H100 GPU atbalsta daudz spēcīgākas AI darba slodzes, un tāpēc tas ir gatavs kļūt par vadošo platformu dziļas mācīšanās un liela mēroga AI tīkliem. Pieaugot AI sektora pieprasījumam pēc datu skaitļošanas, Nvidia vēlas nodrošināt izstrādātājiem lielāku jaudu.
Ņemot vērā aizraujošo uz mākslīgo intelektu orientētu uzņēmumu produktu un pakalpojumu klāstu, uzņēmums ir devis iemeslu investoriem atkal būt vēsiem 2023. gadā.
Autors. Toms Kols
Avots: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html