(Bloomberg) — Kā Turcijas bagātākā cilvēka vecākajam dēlam Jahijai Ulkeram bija lemts pārņemt savas ģimenes vairāku miljardu dolāru biznesu. Taču 29 gadus vecais vīrietis izvēlējās citu ceļu, atbalstot vietējos jaunuzņēmumus un riska kapitālistus.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Pēc uzņēmējdarbības grāda iegūšanas un stažēšanās uzņēmumā Credit Suisse Group AG viņš sāka nodarboties ar riska kapitālu, nevis stājās vadošā amatā Yildiz Holding AS, pasaulē trešajā lielākajā uzkodu ražotājā, kas ir viņa ģimenē jau 78 gadus. Viņa tēvam Muratam Ulkeram pieder starptautiski zīmoli, piemēram, Godiva šokolādes un McVities cepumi, un viņa neto vērtība ir 4.7 miljardi ASV dolāru, liecina Forbes dati.
2019. gadā Yahya Ulker izveidoja uzņēmumu Yildiz Ventures ar 50 miljoniem dolāru, lai ieguldītu tieši jaunizveidotos uzņēmumos un riska kapitāla fondos. Kopš tā laika uzņēmums ir atbalstījis vairākus e-komercijas jaunumus, tostarp Istegelsin un riska kapitāla fondus, piemēram, Vācijas Earlybird Venture Capital un Turcijas Revo Capital. Tagad viņa mērķis ir "vismaz divkāršs pieaugums visās investīcijās" — labvēlīga atdeve valstī, kur niknā inflācija ir augstākajā līmenī vairāk nekā divas desmitgades un valūtas krišanās ietekmē darījumus.
Yildiz Ventures ir jārīkojas "agri un drosmīgi", jo uzņēmējdarbības vide "strauji mainās", nesenā telefona intervijā sacīja Yahya Ulker. Uzņēmums "koncentrējas uz jaunizveidotiem uzņēmumiem e-komercijas, mazumtirdzniecības un pārtikas nozarēs, lai mēs varētu izveidot pamatu sinerģijas veidošanai ar Yildiz Holding galvenajiem uzņēmumiem."
Privātā bagātība
Yahya Ulker ir viena no daudzajām trešās paaudzes mantiniekiem dažiem Turcijas lielākajiem konglomerātiem, kas izvēlas mazāk tradicionālu ceļu, lai tērētu savu bagātību. Valsts privātās bagātības kā riska kapitāla spēka parādīšanās ir savlaicīga, jo pieaugošās procentu likmes, tirgus satricinājumi un finansējuma globālā samazināšanās apdraud nozares izredzes pēc uzplaukuma 2021. gadā.
Saskaņā ar CB Insights datiem globālais riska finansējums pēdējo trīs mēnešu laikā ir samazinājies līdz USD 74.5 miljardiem, kas ir zemākais līmenis deviņos ceturkšņos. Tas ir 34% ceturkšņa kritums, kas ir lielākais pēdējo desmit gadu laikā.
Turpretim Turcijas jaunizveidotie uzņēmumi gada pirmajos deviņos mēnešos piesaistījuši rekordlielu 1.5 miljardu ASV dolāru ieguldījumu no riska kapitāla fondiem, privātā kapitāla fondiem un ģimenes birojiem, salīdzinot ar 1.44 miljardiem ASV dolāru gadu iepriekš, liecina startups.watch dati.
Tikmēr Turcijas riska kapitāla fondi 2022. gada pirmajā pusē piesaistīja vairāk nekā trīs ceturtdaļas no pagājušā gada kopējās summas, liecina startup datu platformas Magnitt dati. Korporatīvo vai ģimenes biroju vadīto riska kapitālistu skaits valstī pēdējo sešu gadu laikā ir vairāk nekā četrkāršojies.
"Turcijas holdinga uzņēmumu un ģimenes biroju iesaistīšanās riska kapitāla aktīvu klasē piedzīvo uzplaukumu," sacīja Ņujorkā bāzētās ComposeVC dibinātājs Sems Kemals Mimaroglu. Valsts riska kapitāla ekosistēma ir “novēlota sekotāja” “diezgan konservatīvas un vīzijas ierobežotas korporatīvās kultūras un neprognozējamās ekonomikas dēļ”.
Krituši augli
Turcijas konglomerāti ar dziļām kabatām varētu kļūt par finansiālā atbalsta avotu, lai konkurētu ar dažiem lielākajiem globālajiem investoriem pēc tam, kad lēta darbaspēka, ekonomiskās izaugsmes un patērētāju tēriņu kombinācija ir radījusi neparedzētus ienākumus valsts lielākajiem uzņēmumiem, kurus tie vēlas tērēt. Valsts lielākā konglomerāta Koc Holding AS apgrozījums 40. gadā bija 2021 miljardi ASV dolāru jeb 5% no Turcijas iekšzemes kopprodukta, bet Yildiz Holding apgrozījums bija 5.4 miljardi ASV dolāru.
Riska kapitāla pieaugums galvenokārt ir saistīts ar uzņēmumiem, kas vēlas gūt labumu no nodokļu atvieglojumiem, ja tie izveido vietējos riska kapitāla fondus, kas galvenokārt iegulda Turcijā. "Tā rezultātā vietējā riska kapitāla ekosistēma ir novērojusi palielinātu dolāru piedāvājumu un relatīvu vērtējumu pieaugumu," sacīja Mimaroglu.
Uzņēmums Koc Holding 2010. gadā izveidoja valstī lielāko CVC fondu Inventram ar 110 miljonu dolāru investīcijām. Hanzade Dogan Boyner, Nasdaq sarakstā iekļautā tiešsaistes tirgus hepsiburada.com dibinātājs, izveidoja Londonā bāzētu fondu D100 Ventures ar 4 miljoniem USD, savukārt Inci Holding Vinci VC kopš tā izveides 50. gadā ir piesaistījis 2018 miljonus USD.
"Kamēr globālie vērtējumi un ieguldījumi tiek atkārtoti kalibrēti 2022. gadā, Turcijas jaunizveidotie uzņēmumi brauc uz iepriekšējās ēras viļņiem," sacīja Mimaroglu. "Novērtējumi un ieguldījumi samazinās, taču daudz lēnāk nekā Eiropā un ASV."
Pēc Getir, Insider un Dream Games lielajiem darījumiem gada sākumā finansējums strauji samazinājās. Tā rezultātā Turcijas riska kapitāla vērtspapīri otrajā ceturksnī piedzīvoja vislielāko kritumu salīdzinājumā ar pirmajiem trīs mēnešiem, salīdzinot ar citiem jaunatnes riska tirgiem, kurus Magnitt sedz, norāda Filips Bahoši, Dubaijā bāzētā Magnitt izpilddirektors.
Neskatoties uz tādiem izaicinājumiem kā atlaišana un akciju cenu kritums, daudzi Turcijas jaunizveidotie uzņēmumi ir spējuši nodrošināt dažu pasaules lielāko investoru atbalstu.
Līdz šim valsts lielākajā darījumā šogad pārtikas preču piegādes lietotne Getir piesaistīja 768 miljonus ASV dolāru no investoriem, tostarp Mubadala Investment Co., Sequoia un Tiger Global Management, piešķirot tai 11.8 miljardu dolāru vērtējumu. E-komercijas platforma Trendyol kļuva par Turcijas lielāko starta uzņēmumu ar 16.5 miljardu dolāru vērtējumu pēc tam, kad tā saņēma 1.5 miljardus dolāru no investoriem, tostarp Softbank Group Corp. un Abū Dabī ADQ.
Visi šie ieguldījumi tiek pārvērsti darījumos. Tiek ziņots, ka Getir ir padziļinātas sarunas, lai iegādātos konkurentu Gorillas Technologies GmbH, kas nodrošinātu Turcijas uzņēmuma mērogu galvenajos Eiropas tirgos, tostarp Apvienotajā Karalistē un Vācijā. Finberg, korporatīvais riska kapitāla fonds, ko 2018. gadā izveidoja miljardieris Husnu Ozegina Fibabanka, guva vismaz 10 reizes lielāku atdevi no sākotnējiem ieguldījumiem uzņēmumā Getir un Turcijas maksājumu starta uzņēmumā United Payment divās daļējās izstāšanās, liecina Finberga valdes loceklis Ihsans Elgins.
Neatkarīgi no riska kapitāla struktūras jums ir potenciāls dažu gadu laikā nopelnīt tādu pašu naudu, kādu tradicionālie uzņēmumi nopelna gadu desmitiem, uzskata Serkans Unsals, startups.watch dibinātājs. "Tas izraisa lielu konglomerātu un ģimenes biroju apetīti."
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/heirs-richest-turks-put-fortunes-040536719.html