Kā Animoca Brands izveidoja 5 miljardu dolāru NFT bagātību

Yat Siu ir Animoca Brands rīkotājdirektors un izpilddirektors. Publiski tirgots uzņēmums, kas atrodas Austrālijā un ir kļuvis par, iespējams, visproduktīvāko investoru neaizvietojamo marķieru (NFT) un metaversu nozarē pasaulē. Uzņēmums jau agri investēja tādos “blue chip” uzņēmumos kā Sky Mavis, OpenSea, Decentraland un Sandbox, un katrs no tiem piedzīvoja dramatisku izaugsmi 2021. gada laikā, nozarei kļūstot par ievērojamu. Tādējādi uzņēmums tikko pabeidza 350 $ plus miljonu finansējuma kārtu, novērtējot USD 5 miljardus.

Šajā sarunā Siu apspriež, kā Animoca virza NFT nozari uz priekšu un ko sagaidīt nākamajos gados.

Forbes: Vai jūs varat man pastāstīt par Animoca vēsturi?

Siu: Mēs patiešām sākām kā mobilo spēļu bizness, un mēs bijām viens no lielākajiem mobilo spēļu uzņēmumiem Āzijā, pirms Apple 2012. gadā neslavas cienīgi atcēla mūs no platformas, jo tai nepatika veids, kā mēs reklamējām uzņēmuma lietotnes. Tajā brīdī mums bija vairāk nekā 40 miljoni instalēšanas gadījumu un 20 miljoni ASV dolāru gada ieņēmumi. 

Forbes: Kas lika jums pievērsties kriptovalūtai?

Siu: Mēs iesaistījāmies blokķēdē un NFT 2017. gada beigās, izmantojot CryptoKitties (spēli, kurā jūs vācat, audzējat un pārdodat virtuālos kaķus). Mēs pabeidzām studijas iegādi Kanādā ar nosaukumu Fuel Powered, kas koplietoja biroju ar citu uzņēmumu Axiom Zen. Viņi kopīgi izstrādāja šo mazo lietu, ko sauc par CryptoKitties. Tas tika laists klajā 2017. gada novembrī, un nebija paredzams, ka tas mainīs spēli, kā tas beidzās, taču tajā laikā tas vienkārši pacēlās. Fuel Powered līdzdibinātājam tika lūgts pievienoties Dapper Labs kā līdzdibinātājam. Un šajā konstrukcijā mēs kļuvām par Dapper Labs akcionāriem un CryptoKitties izdevējiem 2018. gada janvārī. Kad redzējām potenciālu, kas varētu būt NFT, kas mums pārstāvēja digitālā īpašuma tiesības, mēs būtībā iesaistījāmies un nekad neskatījāmies atpakaļ. Tāpēc mēs galu galā ieguldījām tik lielus ieguldījumus visos šajos Web3 uzņēmumos. 

Forbes: Kā jūs izveidojāt savu agrīno portfeli?

Siu: Mēs ieguldījām līdzekļus Sky Mavis, kas ir Axie Infinity, OpenSea (pasaulē lielākais NFT tirgus), Wax un Decentraland izstrādātājs. Mēs arī iegādājāmies smilšu kasti. Tas viss notika 2018.-2019. Tās bija ļoti, ļoti agrīnas dienas, un mēs laukā bijām nedaudz vientuļi mežsargi. Ja atceraties, 2018. gadā, it īpaši 2018. gada beigās, visi bēga no aizstājamā marķiera vietas, un šeit mēs runājam par neaizvietojamu marķieri. Varat iedomāties, cik grūti mums (vai jebkuram) bija šajā ainā. Mēs toreiz bijām vieni no vienīgajiem, kas to patiešām īstenoja. Es domāju, ka viens svarīgs faktors mums ir tas, ka mēs bijām nokavējuši tradicionālo kriptogrāfijas spēli. Mēs zinājām par Bitcoin un zinājām par decentralizāciju kā tehnoloģiju. Bet tas, kas patiešām aizrāva mūsu iztēli, nebija aizstājamie žetoni, jo tie bija vairāk vērsti uz naudu. Mūs sajūsmināja tas, ko pārstāvēja NFT. Būtībā tāpēc mēs nolēmām pilnībā iesaistīties, un, manuprāt, mēs nonācām laikā, kad tirgus patiešām kļuva satriekts — es domāju plašākā kriptovalūtu izpratnē, kas, skatoties vēlāk, deva mums daudz iespēju. 

Forbes: kā tas ietekmēja jūsu finansējumu? Kā jūs atļāvāties visas šīs iegādes?

Siu: Pirms tam mēs bijām Austrālijas biržā kotēts uzņēmums Austrālijā. Mēs zaudējām savu sarakstā iekļauto statusu ASX, jo mēs iedziļinājāmies NFT un kriptovalūtās. Tā bija cita veida de-platformēšana. 2018. gadā, kad redzējām NFT potenciālu, mēs Austrālijā bijām ļoti mazs biržā kotēts uzņēmums. Kā priekšsēdētājs es vadīju uzņēmumu šajā virzienā, un mēs rekapitalizējām uzņēmumu ar 500,000 3 USD. Mūsu tirgus vērtība bija tikai 2020 miljoni USD. Līdz brīdim, kad mēs tikām izņemti no saraksta, kas notika 2019. gadā (lai gan 100. gadā mūsu darbība tika apturēta), mūsu uzņēmuma vērtība bija aptuveni XNUMX miljoni USD. Mēs cīnījāmies pret apturēšanu septiņus vai astoņus mēnešus, tāpēc mēs to laiku netirgojāmies, un galu galā mūs izslēdza no biržas galvenokārt tāpēc, lai veiktu darījumus ar kriptovalūtām, pret ko Austrālijas fondu birža tajā brīdī bija ļoti naidīga. 

Tomēr mēs savācām naudu, turpinot darbu, taču tie bija nelieli līdzekļu vākšanas pasākumi. Līdz brīdim, kad mēs pirmo reizi sasniedzām vienradža statusu, mēs bijām savākuši tikai aptuveni 20 miljonus USD. Tāpēc viens no veidiem, kā mēs veicām darījumus, kas ir daļa no tā, kas mūs iedzina nepatikšanās, ir akciju mijmaiņas darījumi. Tas nozīmē, ka darījumos ar Sky Mavis un OpenSea mēs kļuvām par viens otra akcionāriem. Taču mūsu pēdējā oficiālā kapitāla palielināšana notika oktobrī, kad mēs, manuprāt, piesaistījām 65 miljonus ASV dolāru, novērtējot 2.2 miljardus ASV dolāru. Redaktora piezīme: 18. janvārī Animoca pabeidza 350 miljonu dolāru palielinājumu par 5 miljardu dolāru novērtējumu.

Forbes: Kāds ir jūsu mīļākais punkts attiecībā uz ieguldījumu lielumu?

Siu: Kapitāla resursu ziņā mums noteikti ir iespēja konkurēt ar lielajiem spēlētājiem, ja tas ir nepieciešams, bet tā mēs nespēlējam. Ja paskatās uz riska kapitāla firmu Andreessen Horowitz, kuru mēs ļoti cienām, nosacīti runājot, viņi mēdz ienākt daudz vēlāk. Piemēram, uzņēmums vadīja pēdējo Axie Infinity kārtu un pagājušajā gadā ieradās OpenSea. Mēs darbojāmies šajos uzņēmumos vairākus gadus iepriekš, veicot sēklu novērtēšanu. 800,000. gadā mēs ieguldījām mazāk nekā 2019 XNUMX ASV dolāru Sky Mavis. Tātad kāds, piemēram, Andreesens, pārmaksā, lai iekļūtu. Es nedomāju, ka viņi ir bezatbildīgi, taču viņiem ir jāpieliek lielākas pūles, lai vēlāk iekļūtu. Mēs esam sākuma un sērijas A tipa investori, jo mēs esam darbības kapitāls, mēs neesam finanšu kapitāls.

Forbes: Parunāsim mazliet par to, kā pēdējos gados ir attīstījusies jūsu investīciju pieeja. Es redzu, ka jūs izvēršat infrastruktūru, piemēram, aizbildniecību un makus, un darbojaties kā tīkla apstiprinātāji.

Siu: Mēs esam pārbaudītāji diezgan daudzām ķēdēm, tostarp Plūsma (PLŪSMA). Vispārīgi runājot, ja mēs domājam par visu, ko ieguldām, lai palīdzētu izveidot metaversu/Web3, katrs no tiem ir paredzēts, lai šajā metaversā, kas mums ir NFT, likts uzsvars uz īpašuma tiesībām. Lai to atvieglotu, mums ir jāizveido lietas, kas palīdz veidot visu šo NFT tīkla efektu. Tas nozīmē, ka ir jāiegulda citos veidos, lai cilvēkus būtu vieglāk iesaistīt, piemēram, kā piemēru. Mēs ieguldījām tādās platformās kā Kikitrade, kas būtībā ir ļoti vienkārša kriptovalūtu platforma, lai viņi varētu pāriet uz, piemēram, NFT īpašumtiesībām, un mēs ieguldām tādās lietās kā validatori un mums ir marķieri ekosistēmā. To mēs saucam par degvielas riska ierobežošanas stratēģiju. Mēs esam lieli FLOW īpašnieki, jo esam ieguldījuši Dapper Labs; mēs esam lieli AXS turētāji un vairāk nekā 100 citu žetonu šajā telpā. Mums tas nav tikai veids, kā ieguldīt, tas ir veids, kā nodrošināties un palīdzēt attīstīt ekosistēmu. Piemēram, mēs esam lieli ražotāji ēteris (ETH), izmantojot ražīgu lauksaimniecību. Iemesls, kāpēc mēs to darām, ir tāpēc, ka, ģenerējot ēteri, mēs varam izveidot NFT bez maksas. Ja mēs uzskatām, ka nākotne ir metaversā, mums ir jāiegūst arvien vairāk valūtas, kas būtībā aug šajā telpā. Nav jēgas izņemt naudu fiziskajā pasaulē, jo atgriezties ir dārgi. 

Forbes: Sandbox pēdējā laikā ir saņēmusi lielu uzmanību, īpaši saistībā ar dažām tā zīmolu partnerībām, piemēram, Adidas un Budweiser. Kā izskatās šī partnerības stratēģija? Vispārīgāk, kā jūs uztverat partnerības?

Siu: Bija noderīgi, ka mums bija agrīnas digitālo zīmolu attiecības no spēlēm un tā tālāk, ko varējām izmantot, lai tās iekļautu NFT un blokķēdē. Dažreiz viņi mums teica: “Protams. Jā, mēs jums uzticamies. Mēs esam veikuši uzņēmējdarbību ilgu laiku. Ejam uz priekšu.” Bet viņi īsti nezināja, kas tieši notiek. Pēc tam mēs smilšu kastē ieviesām dažus lielus zīmolus, piemēram, Formula One, Carebears un Smurfs. Šodien mēs strādājam ar simtiem zīmolu, daži tiek paziņoti, daži netiek paziņoti. 

Adidas gadījumā tas bija īpaši vērsts uz Sandbox, kas pati par sevi ir kļuvusi par sava veida platformu. Taču pārējās mūsu zīmola attiecības bieži vien ir no augšas uz leju, kur mēs licencējam attiecības, partnerību vai dažreiz kopuzņēmumu, un pēc tam strādājam ar visiem uzņēmumiem. Pati Sandbox ir kļuvusi unikāla, es teiktu, jo tā patiešām ir tvērusi ideju kļūt par digitālo Manhetenu. Ikviens vēlas iegūt īpašumā zemes gabalu. Un, ja paskatās uz Adidas, viņi nav vienīgie; stratēģija ir vispirms ieguldīt metaversā, lai parādītu, ka viņi darbojas šajā nozarē. Tāpēc viņi ne tikai iegādājās zemi un izveidoja klātbūtni, bet arī iegādājās Bored Apes un pamatā strādāja ar citām partijām. Uzņēmuma iegūtais rezultāts ir patiešām gudrs. Jo es domāju, ka tas ir visas telpas ētoss, proti, ienākt telpā kopā ar mums, un tad mēs ar jums dalīsimies tīkla efektā.

Forbes: neskatoties uz ažiotāžu par NFT, kas atspoguļojas cenu kāpumā, izmantošana joprojām ir zemāka. Kam jānotiek, lai tas augtu?

Siu: Es domāju, ka pirmā daļa, kas jāapsver — un tas, manuprāt, kopumā ir tas, ko ir spējušas paveikt žetonu infrastruktūras — ir tāda veida mirušā kapitāla atraisīšana, kas jau bija sabiedrībā. Tas, vai šodien redzamā vērtība ir godīga vai nē, ir relatīvs. Tātad, piemēram, spēles darbībai ir ekonomiska būtība, kas cilvēkiem patīk, kad viņi spēlē spēli un ar kādu sacenšas. Jūs pievienojat tīkla efektu, vai ne? Bet lieta ir tāda, ka visi cilvēki, kas spēlē bez maksas, neredz šo vērtību, jo tā būtībā nonāk platformā vai spēļu studijā. Tā arī kopumā ir ļoti maza vērtība, jo mēs nezinām, kā tai pievienot vērtību. Tātad jums būtībā ir visas šīs kopienas. Un, skatoties uz SAND simbolisko cenu vai AXS cenu, tā šķiet fantastiska vērtība attiecībā pret pašiem lietotājiem. Bet, ja paskatās uz ekonomisko būtību, ko tā pārstāv globālā nozīmē, vai ne? Tad tu sāc teikt: pagaidi, pagaidi. Faktiski smilšu kaste ne tikai attēlo pašu smilšu kasti, bet arī visas metaversas telpas vienību. Un visas metaversas telpas potenciāls kā varbūt nozīmīgākam spēlētājam šajā telpā, tad tas nav tikai piemaksa. 

Forbes: Paldies par jūsu laiku.