Ieguldījumi kriptovalūtās, sākot no Volstrītas VC un beidzot ar investoriem ar kabatu, izcelt trūkumus riskantajās finanšu stratēģijās, kas veicināja kriptovalūtu ieguvumu
Investīcijas no riska kapitāla 1979. gadā finansēja vairāk nekā pusi no visiem ASV publiskajiem uzņēmumiem, veidojot trešdaļu no visas akciju tirgus vērtības. Visi pieci vērtīgākie ASV uzņēmumi (Apple, Microsoft, Google, Amazon un Facebook) sāka darboties kā VC atbalstīti jaunuzņēmumi.
Blokķēdes tehnoloģijas pieaugums ir mainījis veidu, kā investori varētu domāt par riska kapitāla fondiem. VC arvien vairāk dažādo savus līdzekļus kriptovalūtu jomā.
Viņi domā par to, kā fundamentāli mainīt savu fondu struktūru, lai tā būtu centralizēta un ļautu daudzu investoru spēlēšanai šajā telpā daudz iekļaujošāku vidi.
RK Ieguldīti Saskaņā ar KPMG septembra ziņojumu, 14.2 miljardi ASV dolāru kriptovalūtā 725 darījumos 2022. gada pirmajā pusē. Lai gan šis skaitlis varētu izklausīties daudz, tālāk redzamajā diagrammā ir aprakstīts cits stāsts.
Bet tur ir kas vairāk par to.
Trešajā ceturksnī riska kapitāla investīcijas kriptovalūtu nozarē noslīdēja līdz zemākajam līmenim vairāk nekā gada laikā. Saskaņā ar Bloomberg, VC firmas Ieguldīti 4.44 miljardi ASV dolāru kriptovalūtu jaunuzņēmumos ceturksnī, kas ir par 37% mazāk nekā tajā pašā periodā 2021. gadā.
Ņemot vērā uzlaušanas gadījumu pieaugumu un sabrukumu šajās investoru atbalstītajās kriptovalūtu platformās, tas nav pārsteigums.
Investīcijas sāk izžūt
Šis gads kriptovalūtu sektoram ir bijis izaicinājumu pilns. Cenu korekcijas, nepastāvība, un regulējošās žagas, cita starpā, veicināja kritumu. Šajā tirgus nišā bija vērojama straujāka lejupslīde sakarā ar augsto risku, kas saistīts ar aktīvu klasi un kriptovalūtu cenu kritumu.
Šādi nelabvēlīgi apstākļi izraisīja vairāku miljonu dolāru sabrukumu kriptonauda uzņēmumiem/platformas. Attēlā parādās divi ievērojami vārdi: Terra miljardu dolāru avārija un notiekošais FTX sabrukums. Abos gadījumos kriptovalūtu uzņēmumi (un to atbalstītāji) līdzīgi gāzās domino.
Daudzi pat salīdzina šos kritumus ar 2008. gada finanšu krīzi un Lehman Brothers sabrukt. Tomēr šādu situāciju dēļ daži no kosmosa tā sauktajiem "gudrās naudas" investoriem turēja somu.
Labākie riska kapitāla uzņēmumi un citi investori atbalstītas un publiski apstiprinātas platformas, piemēram, Zeme un FTX, pirms tie sabruka. Neskatoties uz to, sabrukumi ir atstājuši neizskatīgu zīmi dažu kriptovalūtu cienījamāko riska kapitāla firmu un investoru portfeļos.
Terra un kolēģi Lunatic LUNA Atbalstītāji
Terra tīkls un tā līderis Do Kwon dažu gadu laikā kļuva slavens kriptovalūtu pasaulē. Luna parādījās kā spilgts punkts tirgos un sasniedza maksimālo vērtību, pārsniedzot 116 USD. Aprīlī Luna bija vairāk nekā 40 miljardu dolāru vērtībā.
Bet tas nebija vienīgais faktors, kas šeit spēlēja. Terra dolāram piesaistītā UST stabilitāte pat nodrošināja investoriem 20% gada peļņu vai gada procentuālo ienesīgumu (APY), izmantojot aizdevumu programmu, Enkurs.
Milzīgs pievilināšanas faktors. Vai tas strādāja? Nu, ne tikai individuālie vai privātie investori uzlēca uz klāja, bet viņi pat piesaistīja dažu spilgtāko prātu uzmanību labākajās riska kapitāla firmās.
Bija vairāki sarkanie karogi vairāk nekā lietošanas Enkurs, nosaucot to par neilgtspējīgu, kas radās janvārī.
Daži teica, ka tas izskatījās pēc klaji Ponzi shēma, kur nauda no vēlākiem investoriem tika izmaksāta iepriekšējiem investoriem kā “procenti”. Tomēr vadošie investori un lielās korporācijas izmantoja Anchor, lai izspiestu labus APY.
Piemēram, Jump Crypto un Three Arrows Capital iegādājās Luna; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital un Pantera Capital atbalstīja Terraform Labs.
Galaxy vadītājs Maiks Novogracs bija atklāts Terra aizstāvis, ejot tik tālu, lai iegūtu LUNA tēmas tetovējums šī gada sākumā, kad marķieris pieskārās 100 USD. "Es oficiāli esmu vājprātīgs." viņš tvītoja kopā ar savas jaunās tintes fotogrāfiju.
CrunchBase dati liecina, ka Terra finansēja 29 investori. Daži no galvenajiem bija:
Galaxy Digital un Pantera Capital bija divi no lielākajiem uzņēmumiem, kas atbalstīja Terra, 25. gada janvārī sniedzot ieguldījumu 2021 miljonu dolāru apmērā. Pēc sešiem mēnešiem viņi dubultoja savus ieguldījumus, iemaksājot 150 miljonu dolāru lielu Terra ekosistēmas fondu un citus ievērojamus riska kapitāla fondus, piemēram, BlockTower Capital. un Delphi Digital.
Riskēt un zaudēt visu
It beidzās 2022. gada maijā dramatiski pēc tam, kad tā stabilā monēta (UST) zaudēja piesaisti dolāram. Iespējams, esam dzirdējuši daudzus stāstus par cilvēkiem, kuri zaudēja savus ietaupījumus Terra-Luna pasākumā. Bet kā ir ar riska kapitāla (VC) uzņēmumiem, kas bija ieguldījuši Terra ekosistēmā? Vai viņi arī tika sadedzināti?
Pilnīgi, jā.
Galaxy Digital izpilddirektors Maiks Novogracs bija viens no pirmajiem nozīmīgajiem investoriem, kurš atklāja savus Luna ieguldījumus pēc avārijas.
Cik daudz LUNA un UST Galaxy tika pakļauti, vēl nav zināms. Iekšā presei 13. maijā uzņēmums atzīmēja, ka gada pirmajā ceturksnī ir piedzīvojis zaudējumus 300 miljonu ASV dolāru apmērā, taču tā nepaskaidroja, vai LUNA radīja zaudējumus.
Tikmēr Dienvidkorejā bāzēto agrīnās stadijas VC Hashed arī cieta tāds pats liktenis. Jaukts seifs cieta zaudējumus vairāk nekā 3.5 miljardu ASV dolāru apmērā, liecina CoinMarketCap aprīļa dati.
Trīs bultu galvaspilsēta, DeFiance Capital un citi brauca ar to pašu.
Saskaņā ar vietējo ziņu izlaidumu Dienvidkorejas investori cieta no īpaši nežēlīgiem zaudējumiem: "Tiek uzskatīts, ka aptuveni 200,000 XNUMX investoru Dienvidkorejā ir ieguldījuši TerraUSD un Luna," sacīja pārstāvis. BeInCrypto.
FTX: jaunāko ciešanu un upuru saraksts
FTX, kas savulaik bija viena no slavenākajām kriptovalūtu biržām, 6. gada 2022. novembrī saskārās ar MILZĪGU likviditātes trūkumu. Taču situācija drīz vien saasinājās. Kā BeInCrypto ziņots, FTX grupa (FTX, FTX.US un Alameda) uzsāka brīvprātīgu 11. nodaļas bankrota procedūru ASV
Neskatoties uz to, FTX atbalstītāji/atbalstītāji piedzīvoja milzīgu triecienu. Atbalstītāju vidū bija valsts ieguldījumu fonds, valsts pensiju fonds, un desmitiem riska kapitāla uzņēmumu FTX ieguldīja 2 miljardus ASV dolāru, tādējādi palielinot tā novērtējumu līdz 32 miljardiem ASV dolāru janvārī.
Vairākas prestižas ieguldījumu sabiedrības, kas to atbalstīja, jau atzīmē savas akcijas uz nulli. Lielākie no tiem ir Paradigm, uz kriptovalūtu orientēts investors, un Sequoia Capital. Šīs firmas zaudēja attiecīgi 278 miljonus un 214 miljonus ASV dolāru.
Citi zaudētāji ir pasaulē lielākais aktīvu pārvaldītājs, Blackrock, pēc tam SoftBank, Tiger Global, Singapūras valdības investīciju fonds Temasek un Ontario skolotāju pensiju plāns. Galaxy Digital pievienojās šim sarakstam ar 76.8 miljonu dolāru ekspozīciju grūtībās nonākušajā kriptovalūtu biržā FTX.
Tajā skaitā slavenības sportisti, kuri zaudēja miljonus nosaukumi piemēram, Toms Breidijs, Stafs Karijs un Naomi Osaka.
CrunchBase datos var redzēt 10 labākos FTX sērijas C investorus.
Tātad tika iesaistīti pat tādi lieli vārdi kā From BlackRock to Sequoia.
Visi vēlas ārā
Ņemot vērā šādas bailes un pārdošanas spiediena pieaugumu, no biržām tika izņemti lieli stabilu monētu apjomi, t.sk. KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi un Binance pagājušajā nedēļā.
11. novembrī BlockFi paziņoja ka tas "nespēja darboties kā parasti". Tas norādīja uz skaidrības trūkumu attiecībā uz FTX, FTX.US un Alameda.
Citas kriptovalūtas piedzīvoja plašāku izpārdošanu, jo tirgi apstrādāja ziņas par FTX gaidāmo likvidāciju. Solana šķiet, ka ir cieta visvairāk, izraisot lielus apjomus SOL izmest tirgū.
Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana SOL cena izmeta vairāk nekā 30% tikai 24 stundu laikā, parādot vājuma pazīmes. Ne tikai tas, bet pat SOL kopējā bloķētā vērtība (TVL) samazinājās par vairāk nekā 35% no FTX sabrukuma.
TVL 45 stundu laikā nokritās līdz 24%. Tas nav pilnīgs šoks, ņemot vērā FTX iedarbību. Sems Bankmens-Frīds (SBF), FTX un kriptovalūtu riska ieguldījumu fonda Alameda Research dibinātājs, ar Alameda Research starpniecību bija agrīns ieguldītājs Solanā.
Major Fall
Solana un citi kriptogrāfijas marķieri joprojām ir mazāks bojāeja vai iemesls bažām nekā vietējā FTX marķiera FTT.
No tirdzniecības pie USD 22 atzīmes tikai pirms piecām dienām līdz konsolidācijai pie USD 1.45 CoinMarketCap, vadošā kriptovalūta preses publicēšanas laikā samazinājās par vairāk nekā 31%.
Tātad divas lietas, kas jāņem vērā. Kriptogrāfijas tirgum kopumā nebūs viegli atgūties no tādiem milzīgiem zaudējumiem. Arī gudrākie un spilgtākie Volstrītas VC ir tikpat gudri kā privātie investori, ja runa ir par ieguldījumiem, kas saistīti ar kriptovalūtu.
Vai jums ir ko teikt par Metaverse vai ko citu? SAZINIES AR MUMS vai pievienojieties diskusijai mūsu vietnē Telegrammu kanāls. Varat arī mūs pieķert TikTok, Facebook vai Twitter.
Atbildības noraidīšana
Visa mūsu vietnē esošā informācija tiek publicēta godprātīgi un tikai vispārējas informācijas nolūkos. Jebkura darbība, ko lasītājs veic, izmantojot mūsu vietnē atrodamo informāciju, ir stingri atkarīgs no viņa paša.
Avots: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/