Vai Uniswap [UNI] tiešām ir pārvērtēts? Šie rādītāji var mums palīdzēt atbildēt

• UNI marķieris var būt pārvērtēts, pamatojoties uz maksas un tirgus maksimālās robežas attiecību.
• Botu darbība protokolā kopā ar pasūtījumu plūsmas toksicitāti palielinājās.

Pamatojoties uz termināļa marķieris datiem, tika novērots, ka UNI, vietējais marķieris Nemainiet, tirgojās ar 16.20 reizi vairāk nekā tā radītās gada maksas.

Uniswap lietotāji katru gadu maksāja aptuveni 420 miljonus USD tirdzniecības maksu izteiksmē, taču neatbilstība starp radītajām maksām un kopējo UNI tirgus ierobežojumu varētu liecināt, ka marķieris ir pārvērtēts.

Vai jūsu portfolio ir zaļš? Apskatiet Uniswap peļņas kalkulators

Uniswap radītās zemās maksas var būtiski ietekmēt tās kā platformas izaugsmi. Maksas tiek izmantotas, lai kompensētu likviditātes nodrošinātājus par riska uzņemšanos nodrošināt biržai likviditāti un uzturētu tirgus stabilitāti.

Tomēr ar zemām maksām likviditātes nodrošinātāji var nebūt motivēti turpināt nodrošināt platformai likviditāti, kā rezultātā samazināsies kopējā Uniswap pieejamā likviditāte.

MVRV attiecība pieaug

Vēl viena zīme, lai saprastu, vai UNI ir pārvērtēts, bija aplūkot pieaugošo MVRV (tirgus vērtības un realizētās vērtības) attiecību. Pieaugošais MVRV koeficients liecināja, ka lielākā daļa UNI turētāju gūs peļņu, ja viņi nolemtu pārdot.

Tas varētu mudināt turētājus pārdot savus UNI kapitāla daļu tuvākajā nākotnē, kas, iespējams, varētu izraisīt marķiera vērtības samazināšanos.

Turklāt UNI marķiera ātrums pēdējo nedēļu laikā samazinājās, norādot, ka UNI tirdzniecības biežums samazinājās.

Avots: Santiment

Pārāk daudz robotu

Lai samazinātu neatbilstību starp UNI tirgus ierobežojumu un tās radītajām maksām, Uniswap būtu jāuzlabo savs protokols.

Viena joma, kur Nemainiet var uzlabot, samazinot pieaugošo botu darījumu skaitu Uniswap DEX. Preses brīdī botu darījumu skaits Uniswap tīklā veidoja 48.2% no kopējā darījumu apjoma. Šie roboti veidoja tikai 5.2% no kopējā tīkla.

Šī tendence var ietekmēt uzticamību, jo robotprogrammatūras darījumi var ietekmēt aktīvu cenu precizitāti platformā.

Avots: kāpu analīze

Vēl viena joma, kas rada bažas Nemainiet bija tā Order Flow Toxicity — platformas pasūtījumu grāmatas izmantošana, lai manipulētu ar cenām.

Izlasiet UNI cenu prognozi 2023-2024

Tas var radīt negodīgas priekšrocības dažiem tirgotājiem un negatīvi ietekmēt kopējo lietotāja pieredzi DEX. Lai risinātu šo problēmu, Uniswap savā platformā varētu ieviest pasākumus, lai uzraudzītu un novērstu pasūtījumu plūsmas toksicitāti.

Avots: kāpu analīze

Tomēr Uniswap izvietošana ir osmoze, blokķēdes platforma, kas nodrošina risinājumus DeFi, varētu radīt auglīgu sadarbību un uzlabot protokola stāvokli.

Tomēr, neskatoties uz pārvērtēšanas pazīmēm, Uniswap joprojām ir potenciāls uzlabot un veicināt izaugsmi, izmantojot partnerības un protokolu jauninājumus.