Sema Bankmena-Frīda krišana ne tikai sagrāva 32 miljardu dolāru kriptovalūtas biržu FTX, bet arī draudēja izjaukt decentralizētas finanses par kriptovalūtu Wunderkind izvēlēto blokķēdi, Solana.
Serum, ko 2020. gada augustā dibināja konsorcijs, kurā bija Solana Foundation un Bankman-Fried's FTX un tirdzniecības centrs Alameda Research, bija galvenā decentralizētās biržas platforma un likviditātes nodrošinātājs plaukstošajai Solana DeFi ekosistēmai. Tās pasūtījumu grāmata bija ļoti svarīga DeFi vietnē Solana, kas tika integrēta gandrīz visos lielākajos DeFi projektos tīklā, piemēram, Jupiter un Raydium.
Bet tā privātās atslēgas tika ievietotas FTX — tas ir tieši tik slikti, kā izklausās.
Pēc acīmredzama uzlaušanas FTX 11. novembrī, tajā pašā dienā, kad uzņēmums iesniedza bankrota pieteikumu, DEFI Solana projekti steidzās pārtraukt saites ar Serum, baidoties, ka arī privātā atslēga, ko varētu izmantot programmas atjaunināšanai, ir apdraudēta. Tas efektīvi pārslēdza Solana DeFi slēdzi “izslēgts”.
Kopš tā laika Solana izstrādātāji, investori un citas ieinteresētās personas ir centušās to atkal ieslēgt, virzot uz priekšu ar seruma dakšiņu — būtībā koda kopiju, kas nav saistīta ar Bankman-Fried vai FTX.
Tagad kopienai aiz OpenBook, Serum pēcteces, ir jācīnās ar dažiem sarežģītiem tokenomikas jautājumiem pēc tam, kad tā ir sasniegusi 2.7 miljonu dolāru kopējo vērtību, kas ir bloķēta kopš tās sākuma. pievienots DeFi Llama pagājušajā nedēļā.
“Seruma evolūciju sabiedrībā OpenBook ir bijis lieliski vērot,” stāsta Solana līdzdibinātājs Anatolijs Jakovenko. Atšifrēt. "Kopiena ātri un atklāti mobilizējās, lai pārdalītu Serumu, lai tā turpinātu jaunu, drošu ceļu, ar kopienas locekļiem un viņu labā pieņemtiem lēmumiem," viņš teica. "Atvērtā grāmata ir lielisks decentralizācijas demonstrējums darbībā."
Kā tas sākās, kā tas notiek
Serums apsolīja padarīt DeFi darījumus ātrākus un lētākus — tas bija dedzīgāks, kad gāzes cenas pirms apvienošanās, proof-of-work versiju Ethereum tīkls bija pārmērīgi augsts, vienlaikus "paliekot pilnīgi neuzticams un pārredzams".
Decentralizēto finanšu jeb DeFi kopienā ir kļuvis par izplatītu atturēšanos, ka decentralizācija atrisina problēmas, kas ir radušās tādiem centralizētiem milžiem kā FTX. Tās atbalstītāji saka, ka DeFi neatstāj visa protokola likteni vienas personas rokās.
Izņemot gadījumus, kad tā notiek.
“Serum programmas atjaunināšanas atslēgu nekontrolēja SRM DAO, bet gan privātā atslēga, kas savienota ar FTX,” savā pavedienā rakstīja pseidonīms izstrādātājs Mango Max. par čivināt 12. novembrī, sakot, ka ir sazinājies ar jauno FTX izpilddirektoru Džonu Reju. "Šobrīd neviens nevar apstiprināt, kurš kontrolē šo atslēgu, un tādējādi viņam ir tiesības atjaunināt Serum programmu, iespējams, izvietojot ļaunprātīgu kodu."
Tas, ka Seruma privātā atslēga tika apdraudēta, bija pietiekami slikta. Atklāsme, ka centralizētai biržai, nevis Seruma kopienai, bija vienpusēja piekļuve tai, bija sliktāka. Lai aplūkotu šāda veida šoku perspektīvā: šķiet, ka Ethereum DeFi kopiena atklāja, ka Coinbase kontrolē Maker vai Uniswap privātās atslēgas.
Saskaņā ar DeFi Llama datiem pēdējā mēneša laikā DeFi apjoms vietnē Solana ir samazinājies zem 20 miljoniem USD, kas ir par 75%. Taču tīklā joprojām ir bloķēta DeFi kopējā vērtība 293 miljonu ASV dolāru apmērā, un izstrādātāji, piemēram, bijušais Coinbase inženieris Merts Mumtazs, cenšas sapulcināt cilvēkus, lai saglabātu ekosistēmu dzīvu.
"DeFi vietnē Solana ir guvis panākumus, taču tas atgriežas spēcīgāks nekā jebkad agrāk," viņš teica par čivināt pirmdienas pēcpusdienā. Tvītā viņš teica, ka Helius, attīstības platforma, kuras izpilddirektors un līdzdibinātājs viņš ir, nodrošinās bezmaksas abonementus Solana izstrādātājiem.
Taču bezmaksas palīdzībai ir savas robežas, un OpenBook joprojām ir vajadzīgs ilgtspējīgs veids, kā kompensēt izstrādātājus, kuri strādā pie projekta.
Viena no seruma iezīmēm bija tā lietderība žetons, SRM, kas piešķīra turētājiem 50% atlaidi tirdzniecības maksām un piekļuvi pārvaldības procesam. Tagad tiesas dokumenti no FTX bankrota procedūras liecina, ka uzņēmums, kas palīdzēja izveidot Serum, savās rezervēs skaitīja SRM žetonus 5.4 miljardu dolāru vērtībā. FTX krātuve, kas gandrīz noteikti tiks likvidēta, lai apmierinātu kreditoru prasības, veido 97% no marķiera piedāvājuma.
SRM izņemšana no OpenBook vienādojuma sabiedrībai ir bijis viegls lēmums. “OpenBook mērķis ir nebūt nekāda sakara ar SRM,” projekta Discord pagājušajā nedēļā rakstīja Solana aizdevēja Solend biznesa attīstības vadītājs Soju.
Soju pirmdienas rītā vadīja projekta kopienas zvanu, kura laikā notika daudz diskusiju par to, vai OpenBook vispār ir nepieciešams marķieris. Pāris uzaicināto cilvēku skaļi domāja, vai viņi varētu paļauties uz Solana fonda dotācijām, kuru dēļ izstrādātājiem būtu vērts turpināt darbu pie projekta.
"Fonds ļoti vēlas finansēt dotācijas, vismaz pārskatāmā nākotnē, OpenBook izstrādei, lai mēs varētu uzturēt šo DeFi likviditātes infrastruktūras pamatelementu, taču tas nav bezgalīgs," Ben Sparango, biznesa attīstības vadītājs Solana Labs, teica zvana laikā. “Katra no šīm dotācijām tiks izvērtēta katrā gadījumā atsevišķi. Tātad tā nebūs bezmaksas nauda uz visiem laikiem.
Vēlāk viņš norādīja, ka janvārī gaidāmajā Solana Foundation hakatonā galvenā uzmanība tiks pievērsta DeFi, un mudināja OpenBook iesniegt priekšlikumu pieprasījumus, kas daļu darba liktu hakatona dalībniekiem.
Taču dotācijas un hakatoni neveido ilgtspējīgu DeFi projektu. Kā pseidonīms izstrādātājs Jimthereaper teica zvana laikā: "Dotācijas nedarbojas."
Izstrādātājs Mango Max norādīja, ka vienmēr ir bijis zināms satraukums par DeFi vietnē Solana, jo Alameda ir iesaistījusies Serum.
"Ja jums ir liela ieinteresētā puse, piemēram, Alameda bija ekosistēmā, daži cilvēki saka: "Ak, man šeit nav ko darīt." Un, kas attiecas uz likviditāti, daudzi tirgotāji bija piesardzīgi, lai apmeklētu Solanu, jo viņi domāja: "Ak, tas ir tāpat kā tirdzniecība ar FTX." Tad tajā pašā laikā bija cilvēki, kuri bija piesardzīgi, lai atvērtu pasūtījumu grāmatu, jo tā bija Alamedas teritorija, ”viņš sacīja zvana laikā. "Tagad ir skaidra zīme, ka cilvēki var sākt strādāt pie lietām, un viņi vēlas to darīt kā daļu no kopienas centieniem."
Dažos aspektos Solana DeFi ekosistēma vienmēr šķita pārpildīta ar Bankman-Fried's Serum kā centrālo infrastruktūras daļu un Alameda Research, kas lielā mērā paļaujas uz ražas lauksaimniecību.— prakse nodrošināt likviditāti automatizētiem tirgus veidotājiem apmaiņā pret simbolisku atlīdzību. Bija zināms, ka bijušais FTX izpilddirektors ir tik ļoti aizrāvies ar to kā stratēģiju, ka viņš bēdīgi aprakstīja ražas lauksaimniecību kā "kaste” BloombergOdd Lots aplāde, kurā teikts, ka investori iegulda naudu DeFi protokolos un pēc tam izņem peļņu.
Tas ir salīdzinājums, kas izpelnījās daudz kritikas par to, ka tas izklausās pēc Ponzi shēmas, kas piesaista jaunus investorus un izmanto viņu naudu, lai izmaksātu peļņu iepriekšējiem investoriem, ja vien iniciators var saglabāt viltību.
Ķēdes dati liecina, ka ar vismaz 18 dažādi žetoni, Alameda Research uzkrātu aktīvus, gūtu no tiem peļņu un pēc tam pārdotu savus krājumus tirgū tūlīt pēc tam, kad cenas pieaugs pēc to iekļaušanas FTX., saskaņā ar atbilstības firmas Argus datiem.
Bet tagad sākotnējais seruma protokols ir apstājies. Pat ja tam vēl ir tāls ceļš ejams, OpenBook jau ir izdevies ar to integrēties Jupiters, raydium un Prizma kopš tā palaišanas un pēdējās dienas laikā ir nopelnījis 1.8 miljonus ASV dolāru.
Solanas “tīģeļa brīdis”
Trešajā ceturksnī bija pazīmes, ka Solanas DeFi ekosistēma sāk nobriest un stabilizēties, pat ja lāču tirgus ir bijis nežēlīgs attiecībā uz cenām, kas izteiktas ASV dolāros, nesen rakstīja Messari analītiķis Džeimss Trautmans. Solana stāvokļa ziņojums.
Faktiski tas ir kopējās bloķētās vērtības sadalījums — DeFi metrika, ko parasti saīsina kā TVL — starp DeFi protokoliem, kas palīdzēja mazināt risku, ka kāds projekts var sabojāt visu.
"Daži TVL populārākie tīkli ir pakļauti vienai lietojumprogrammai ar 50-60% no ekosistēmas TVL," raksta Trautmans. "Turpretim neviena Solana lietojumprogramma nešķiet "pārāk liela, lai neizdoties", jo Solana lielākais DeFi protokols Solend 14. ceturkšņa beigās tvēra tikai 3% TVL.
Saskaņā ar DeFi Llama, kas izseko darbību 27 dažādās blokķēdēs, trešdien DeFi apjoms vietnē Solana pagājušajā dienā bija 2 miljoni USD, kas ir mazāk nekā 78% no apjoma visā DeFi ekosistēmā.
Solana DeFi apjoms sasniedza visu laiku augstāko līmeni 568 miljonu ASV dolāru apmērā 9. novembrī, dienā, kad tika atbloķēti SOL marķieri 800 miljonu ASV dolāru vērtībā, ko glabāja validatori. Ja žetoni būtu pēkšņi nonākuši tirgos, tas varētu samazināt SOL jau tā atpalikušo cenu. Lai novērstu nelaimes, Solana fonds uz pusi samazināja atbloķēšanas žetonu skaitu un palielināja savu krājumu, kas nozīmē, ka tas atkārtoti piesaistīja ievērojamu daļu SOL marķieru tīklam un neļāva tiem nonākt tirgū.
Agrāk tajā pašā dienā Solana līdzdibinātājs Raj Gokal aprakstīja notikumi, kas noveda pie tā visa kā tīkla “tīģeļa moments”.
Taču virziens, uz kuru, šķiet, dodas Serum pēctecis, galu galā varētu būt SOL svētīgs, jo tas vēl vairāk izvairās no FTX ēnas. Ir pat bijuši aicinājumi SOL kļūt par žetonu, kas piešķir atlaides un pierod maksāt izstrādātājiem, kuri strādā OpenBook. Pseidonīma NFT kolekcionāra R89Capital tvīts par to guva zināmu atsaucību pagājušajā nedēļā, kad tajā iesaistījās Solana līdzdibinātāji Jakovenko, Mango Max un Helius's Mumtaz.
Jakovenko teica, ka ir pret to, jo OpenBook piedāvāja iespēju palaist pilnīgi jaunu marķieri.bez iepriekšējas mīnas vai muļķībām un paskatieties, kas notiks”. Mumtazs šķita ieinteresēts, taču neteica, vai viņš to atbalstīs. Mango Makss pagājušajā nedēļā teica un pirmdienas rīta zvanā atkārtoja, ka viņš nevēlētos OpenBook ieviest marķieri.
Džons Krāmers, Dual Finance līdzdibinātājs, pirmdienas sarunas laikā sacīja, ka viņš baidās, ka marķieris ir neizbēgams, un Solana DeFi kopienai, kas lika Serum palaist OpenBook, vajadzētu izmantot iespēju tagad, lai izveidotu dažas vadlīnijas par to, kā tas notiek.
"Es domāju, ka ir neizbēgami, ka būs žetons, tāpēc kāpēc nepavadīt kādu laiku, lai noskaidrotu, kā tas varētu izskatīties. Mums faktiski nekas nav jāīsteno, bet, ja mēs gribam iegūt kopienas dalību, tad mums vajadzētu kaut kādā veidā ietekmēt to, kā tas izskatās," viņš teica, "jo cilvēka daba to vienkārši pieprasa. galu galā notiks. Cilvēki vēlēsies saņemt stimulu strādāt.
Sekojiet kriptovalūtu jaunumiem, saņemiet ikdienas atjauninājumus savā iesūtnē.
