Vairāk nekā tikai gaisa piliens? Arbitrum būvē izturīgu DeFi cietoksni ar unikāliem primitīviem

Kopējā bloķētā vērtība (TVL) DeFi lietojumprogrammās Arbitrum, 2. slāņa Ethereum tīkla blokķēdē, kopš 2023. gada sākuma ir dubultojusies.

Lai gan investoru cerība uz ARBI marķiera airdrop ir galvenais faktors, kas piesaista aktivitātes Ethereum layer-1 tīklam, ekosistēmas DeFi izaugsme arī uzrāda spēcīgu izaugsmi. 

Arbitrum ir kļuvis par galveno decentralizētās atvasināto instrumentu tirdzniecības centru un piedāvā augstu ienesīgumu kriptovalūtu ienesīguma meklētājiem, kas atgādina mežonīgo rietumu DeFi dienas no 2020.

GMX un Gains Network pārņemšana decentralizēta atvasināto instrumentu tirdzniecība

GMX ir vadošais DApp vietnē Aribitrum, kas veido 25% no tīkla kopējā TVL. Pastāvīgā mijmaiņas tirdzniecības platforma sastāda tirgotājus un likviditātes nodrošinātājus viens pret otru. Likviditātes nodrošinātājiem pieder GLP marķieri, kriptovalūtu un stabilu monētu indekss, kas darbojas kā tirgotāja darījuma partneri. Tikmēr GMX marķiera tirgotāji nopelna 30% no protokola maksām, platforma piedāvā reālus ienākumus, nesamazinot marķiera piedāvājumu.

Lai gan GMX tirdzniecības apjoms ir gandrīz piecas reizes mazāks nekā vadošajai decentralizētajai biržai dYdX, tas ir sācis apdraudēt dYdX pārsvaru. Interesanti, ka, neraugoties uz lielākiem tirdzniecības apjomiem, dYdX TVL ir puse no GMX, iespējams, tāpēc, ka dYdX netīši stimulē mazgāšanas tirdzniecību, izmantojot DYDX marķiera emisijas.

Šobrīd GMX platformu ierobežo platformā tirgoto žetonu skaits, kas ietver tikai BTC, ETH, UNI un LINK. Savukārt dYdX piedāvā pastāvīgus mijmaiņas darījumus 36 kriptovalūtās. Tas mainīsies pēc sintētisko žetonu palaišanas GMX, ļaujot izmantot sintētiskos žetonus daudziem žetoniem.

GMX piedāvā arī tūlītēju tirdzniecību konkrētiem pāriem, padarot to ideāli piemērotu integrācijai citās platformās, kuras vēlas izmantot sviras tirdzniecību vai biržas likviditāti. Piemēram, JonesDAO nesen izvietoja likviditātes nodrošinātāja glabātuvi, izmantojot GMX dizainu.

Gains Network, sintētiska papīra tirdzniecības platforma, kas sākotnēji bija Polygon, pievienoja savu platformu Arbitrum 31. gada 2022. janvārī. Kopš tā laika Gains tirdzniecības aktivitāte ir ievērojami palielinājusies, iespējams, pateicoties daudziem tirdzniecībai pieejamiem aktīviem, tostarp dažādām kriptovalūtām. , akciju tirgus indeksi un zelts.

Kripto analītikas uzņēmums Delphi Digital nesen atklāja, ka Gains Network tirdzniecības apjoma ziņā ir tuvu paritātes sasniegšanai ar GMX. Šis varoņdarbs ir slavējams, jo līdzīgi kā GMX, Gains Network neveicina tirdzniecības darbību, izmantojot marķieru emisiju. Tā vietā platforma ievēro reālas ienesīguma koncepciju.

Ziņojumā tika piebilsts, ka Gains Network ir ceturtais lielākais protokola peļņa kopš 4. gada septembra. Būs interesanti redzēt, kā šīs platformas konkurēs pēc sintētisko marķieru tirdzniecības uzsākšanas GMX.

Jāatzīmē, ka abas platformas rada konkurētspējīgu vidi atvasināto instrumentu tirdzniecībai Arbitrum. Ethereum slānis-2 lēnām pozicionē sevi kā vadošo platformu decentralizētai papīra tirdzniecībai. Pašreizējais līderis dYdX šajā vietā bauda pirmā virzītāja priekšrocības, taču pavadītais laiks izstrādāt uz V2 Cosmos SDK balstītu versiju nepārprotami sniedz iespēju tādai ar likviditāti bagātai ekosistēmai kā Arbitrum uzplaukt.

Arbitrum spēlē ar augstu risku un lielu atlīdzību

Papildus atvasināto instrumentu tirdzniecībai TVL un token cena daudzām citām Arbitrum ekosistēmā esošajām dApps kopš 2023. gada sākuma ir pieaugusi.

Camelot, decentralizēta birža ar efektīvu ieņēmumu sadales marķiera mehānismu, pēdējos mēnešos bija viens no lielākajiem ieguvējiem tirgū. Camelot vietējā marķiera GRAIL cena kopš gada sākuma pieauga 15 reizes, protokola TVL sasniedzot rekordaugstu līmeni - 50 miljonus ASV dolāru.

Camelot žetonu palaišanas platforma publiskai līdzekļu vākšanai Arbitrum ekosistēmas projektiem ir bijusi pārsteidzoša. Pieci projekti ekosistēmā īsā laika periodā piesaistīja vairāk nekā 20 miljonus ASV dolāru, jo augsta ienesīguma meklētāji pulcējās platformā, lai ātri gūtu peļņu.

Radiant Network, starpķēžu aizdevumu platforma, kuras TVL palielinājās no 20 miljoniem USD līdz 120 miljoniem USD gadā līdz šim. spēlēta nozīmīga loma Arbitrum TVL paplašināšanā. Radiant panākumus var saistīt ar platformas jaunināšanu un uzlabotu tokenomiku.

Saistītie: 1 collas lietotāji pakalpojumā Optimism, lai saņemtu 300 XNUMX OP marķierus

Radiant kopiena izlīdzināja žetonu piešķiršanas grafiku un pievienoja 5% likviditātes nodrošinājuma prasību RDNT tirdzniecības pāriem lietotāja kopējās likviditātes decentralizētās biržās, lai nopelnītu RDNT emisijas. Turklāt Radiant atdzīvinās arī savu starpķēžu naudas tirgus mehānismu, paplašinās to līdz vēl piecām ķēdēm.

Ir arī pierādījumi, ka līdzekļi uzkrāj Arbitrum ekosistēmas žetonus. Tiek ziņots, ka digitālo aktīvu uzņēmums Arca Investments ir uzkrājas Arbitrum ekosistēmas marķieri, piemēram, GMX, Dopex (DPX) un Radiant Capital (RDNT). Dati no Nansen arī parāda ievērojamu RDNT žetonu atlikumu pieaugumu starp viedajiem naudas makiem, ko identificējusi analītikas firma.

DeFi ekosistēmas attīstība vietnē Arbitrum liecina par ilgtspējīgas izaugsmes solījumu, jo īpaši decentralizētajā atvasināto instrumentu tirdzniecības telpā. Pastāv liela iespēja, ka daži lietotāji varētu izmantot Arbitrum tikai ARBI marķiera gaisa nolaišanai. Tomēr pēdējā laika Optimisms un Aizmiglot marķiera gaisa pilienus ir parādījuši, ka lietotāju aktivitāte ne vienmēr samazinās pēc nolaišanās. Tā vietā tas dod iespēju platformām stimulēt papildu izmantošanu.