Tīras tehnoloģijas un zaļā enerģija nozares atrodas uz spēcīgas daudzgadu izaugsmes sliekšņa. Tā uzskata Morgan Stanley 5 zvaigžņu analītiķis Stīvens Bērds, kurš atzīmē, ka politiskā griba, visticamāk, atbalstīs tīras un atjaunojamās enerģijas praktiskos ieguvumus, lai tuvāko gadu laikā radītu labvēlīgu vidi "tīrām un zaļām" tehnoloģijām.
Izklāstot savu viedokli, Bērds raksta: “Mēs uzskatām, ka pašreizējie vērtējumi neatspoguļo ilgtermiņa stabilo izaugsmi un peļņas pieaugumu, ko mēs redzam IRA rezultātā, kas virza mūsu pievilcīgās nozares skatījumu… Mēs izceļam piecas tēmas, kas ietekmēs tīrās tehnoloģijas 2023. gadā: (1) Koncentrēšanās uz rentablu izaugsmi un ceļu uz rentabilitāti, (2) IRA ieguvumi tiek realizēti vēlāk, nekā paredzēts, (3) piegādes ķēdes atvieglošana akumulatoru uzglabāšanā, kas veicina spēcīgu izaugsmi un uzlabotu cenas, (4) inflācijas komunālo pakalpojumu rēķini un deflācijas dalītā ražošana, un (5) projekta paziņojumi zaļajā ūdeņražā.
Uz šī fona mēs esam apkopojuši jaunāko informāciju par trim tīro tehnoloģiju, zaļās enerģijas krājumiem, kas iemieso vairākas Bērda tēmas, un uzrāda spēcīgu pamatu izaugsmei nākamajos mēnešos. Šeit ir sniegta informācija, kā arī Morgan Stanley komentāri.
Stem, Inc. (STEM)
Sāksim ar Stem — uzņēmumu, kas apvieno augsto tehnoloģiju AI programmatūru ar enerģijas uzglabāšanu, lai izveidotu “gudras” akumulatoru sistēmas. Uzņēmuma Athena platforma ir ar AI darbināma sistēma, kas optimizē dažādus slēdžus starp tīkla jaudu, elektroenerģijas ražošanu uz vietas un uzkrāto jaudu, ļaujot Stem biznesa klientiem ietaupīt no 10% līdz 30% no saviem enerģijas rēķiniem. Stem lepojas, ka Athena ir visvairāk izmantotā un veiksmīgākā optimizācijas platforma savā klasē.
Dažu skaitļu apskate palīdzēs aplūkot Stem AI enerģijas pārvaldību. Athena platforma tiek izmantota vairāk nekā 200,000 25 saules enerģijas iekārtu visā pasaulē, tās pārvaldībā ir vairāk nekā 2.4 gigavati saules enerģijas, kā arī vēl 1 gigavati uzglabāšanas līdzekļi, un tā var mācīties no vairāk nekā 1.2 miljarda stundu reģistrētiem izpildlaika datiem. Tas viss kopā veido ievērojamu tirgu, kas, pēc Stem aplēsēm, līdz 2050. gadam var pieaugt līdz XNUMX triljoniem USD. Citiem vārdiem sakot, šis uzņēmums atrodas sava uzvaras sākumā.
Stem pēdējie ziņotie finanšu rezultāti par 3. ceturksni arī atbalsta izaugsmes tēmu. Uzņēmums ziņoja par rekordlieliem ieņēmumiem 22 miljonu ASV dolāru apmērā ceturksnī, sasniedzot augstāko rādītāju un pieaugot par 100% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Uzņēmums strādā ar tīrajiem zaudējumiem, taču 150. ceturksnī tīrie zaudējumi samazinājās no 3 miljoniem USD līdz 22 miljoniem USD. Stem ceturksni beidza ar 116 miljonu dolāru likvīdiem aktīviem.
Raugoties nākotnē, Stem ir daudz iemeslu optimismam. Uzņēmuma 12 mēnešu cauruļvads 3. gada 22. ceturkšņa beigās sasniedza 7.2 miljardus ASV dolāru, kas ir par 29% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Šis cauruļvads ir labs nākotnes darba projektiem un ieņēmumiem. Arī turpmākajam darbam labi izskatās rekordlielais līgumsaistību apjoms, kas 3. ceturksnī pieauga par 162% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, sasniedzot 817 miljonus ASV dolāru. Šie skaitļi liecina par pieaugošu pieprasījumu pēc Stem produktiem un zināšanām.
Raugoties uz STEM no investīciju leņķa, Morgan Stanley Stīvens Bērds izvirza spēcīgu argumentu, lai iegādātos šīs akcijas. Viņš raksta: “Mēs uzskatām, ka ir uzlabojusies globālā akumulatoru piegāde, IRA atbalsts, izmantojot atsevišķu uzglabāšanas ITC, un STEM koncentrēšanās uz lielākas peļņas programmatūras pārdošanas veicināšanu nostāda STEM kā pievilcīgu enerģijas uzglabāšanas spēli 2023. gadā. Mums patīk STEM pieeja rentabilitātei, koncentrējoties uz atkārtoti ieņēmumi no programmatūras, nevis no krātuves aparatūras, kas, mūsuprāt, kļūst arvien vairāk par precēm.
Šādai optimistiskai nostājai, protams, vajadzētu būt kopā ar optimistisku prognozi. Piggott vērtē STEM akciju Buy ar 15 USD mērķi, kas nozīmē 46% pieaugumu nākamajā gadā. (Lai noskatītos Bērda ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā STEM saņem vērtējumu Strong Buy no Wall Street analītiķu vienprātības, pamatojoties uz 4 vienbalsīgi pozitīviem neseniem pārskatiem. Akcijas tiek pārdotas par USD 10.27, un tās vidējās cenas mērķis 16.25 USD liecina par aptuveni 58% viena gada pieauguma potenciālu. (Skat STEM krājumu prognoze)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Nākamais zaļās enerģijas krājums, ko mēs skatāmies, ir Altus Power. Šis ir spēlētājs saules enerģijas ekosistēmā, kur tas sevi uzrāda kā pilna servisa saules enerģijas uzņēmumu, kas piedāvā saules enerģijas risinājumus kopienas, komerciāliem un rūpnieciskiem tirgiem jebkurā mērogā. Altus risinājumi ietver saules enerģijas iekārtas elektroenerģijas ražošanai, enerģijas uzglabāšanai un EV uzlādei, apvienojot atjaunojamās enerģijas priekšrocības ar pieņemamām cenām. Kopš darbības sākuma 2.9. gadā uzņēmums Altus ir saražojis vairāk nekā 2009 miljardus kilovatu saules elektroenerģijas.
Altus vienmēr cenšas paplašināt savu elektroenerģijas ražošanas jaudu, un, lai to turpinātu, uzņēmumam ir daudz gudru iepirkumu. Pagājušā gada decembrī Altus paziņoja par 293 miljonu ASV dolāru līgumu, saskaņā ar kuru no True Green Capital Management iegādājās 220 megavatus saules enerģijas - gan esošos, gan būvniecības stadijās. Un šī mēneša sākumā Altus paziņoja par jaunu finansēšanas līgumu, saskaņā ar kuru tā palielināja savu kredītlīniju līdz 141.3 miljoniem ASV dolāru. Šis paplašinātais kredīts tiks izmantots, lai optimizētu portfeļa aktīvus, ko tas nesen iegādājās no DE Shaw Renewable Investments.
Savā jaunākajā ceturkšņa pārskatā, 3Q22, Altus uzrādīja ceturkšņa enerģijas ražošanas jaudas pieaugumu par 100 megavatiem. Uzņēmuma ieņēmumi bija 30.4 miljoni ASV dolāru, kas ir 51% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Altus ceturkšņa tīrie zaudējumi pēc vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem sasniedza 96.6 miljonus ASV dolāru, taču uzņēmuma 290 miljonu ASV dolāru skaidrā naudā bija pietiekami, lai finansētu True Green iegādi.
Stīvens Bērds izklāsta Morgan Stanley skatījumu uz Altus, ar vairākiem punktiem norādot, kāpēc šīm akcijām vajadzētu būt pievilcīgām investoriem. Uzskaitot šos punktus, Bērds norāda: "Mēs uzskatām, ka AMPS turpinās darboties kā tirgus līderis C&I izplatītajā saules enerģijas attīstībā, kas ir gatava ievērojami pieaugt, ko atbalsta (i) komunālo pakalpojumu rēķini, (ii) pieaugošā tīkla nestabilitāte, ( iii) klientu prasības pēc cenu noteiktības (ti, nav pakļautas mainīgām enerģijas cenām) un iv) korporatīvo dekarbonizācijas mērķi.
Raugoties uz priekšu attiecībā uz akcijām, Byrd to vērtē kā lieko svaru (ti, pirkt), ar mērķi 12 USD, lai norādītu uz potenciālu 47% pieaugumu šogad.
Kopumā buļļi noteikti skrien uz AMPS; akcijai ir 6 neseni analītiķu pārskati, un tie visi ir pozitīvi — vienprātīgam Strong Buy vienprātīgam reitingam. Akciju cena ir 8.14 USD, un tās vidējās cenas mērķis ir 12 USD, kas atbilst Morgan Stanley skatījumam. (Skat AMPS akciju prognoze)
Zied enerģija (BE)
Pēdējais, bet ne mazāk svarīgais ir Bloom Energy, tīro tehnoloģiju enerģijas uzņēmums, kas koncentrējas uz enerģijas uzglabāšanas un enerģijas ražošanas krustpunktu. Bloom piedāvā nozarē vadošo platformu elektroenerģijas ražošanai un uzglabāšanai, izmantojot cietā oksīda kurināmā elementus. Tās ir alternatīvas tehnoloģijas esošajām akumulatoru sistēmām vai fosilajam kurināmajam, un tās ražo enerģiju, izmantojot elektroķīmisko pārveidi. Cietā oksīda kurināmā elementiem ir divas priekšrocības: zemas emisijas enerģijas ražošana un salīdzinoši augsta efektivitāte.
Zaļajam enerģijas patērētājam Blūma tehnoloģija piedāvā arī vairākas citas priekšrocības. Uzņēmuma kurināmā elementi vienmēr ir gatavi elektroenerģijas ražošanai, ļaujot nodrošināt ļoti noturīgu tīkla jaudu. Galvenais kurināmā elementu darbības blakusprodukts ir vienkārši ūdeņradis, kas pats tiek uztverts izmantošanai kā degviela. Uzņēmuma klientu lokā ir tādi nozīmīgi nosaukumi kā FedEx, Honda, Google un Comcast.
Blūma ceturkšņa rezultāti ir nedaudz nepastāvīgi, un maksimumi būs ceturtajā ceturksnī. Pēdējos ziņotos 4. ceturkšņa rezultātos Blūms uzrādīja augstāko līniju 3 miljonu dolāru apmērā, kas ir par 22% vairāk nekā iepriekšējā gadā, un uzņēmuma rekords kopējos ceturkšņa ieņēmumiem. Apakšējā līnijā GAAP EPS bija 292.3 centa zaudējums, kas ir salīdzinoši nemainīgs y/y.
Aplūkojot akciju darbību, mēs redzam, ka Bloom Energy akcijas pēdējo 47 mēnešu laikā pieauga par ~12%.
Morgan Stanley Bērds atzīmē vairākus svarīgus punktus, kas varētu vēl vairāk nostiprināt Blūma akcijas 2023. gadā. Viņš raksta: “Mēs uzskatām, ka BE 2023. gadā gūs ievērojamu labumu no vairākām galvenajām tendencēm, tostarp: (i) pieaugošā “ekonomiskā ķīļa” jeb dalītās enerģijas vērtības piedāvājuma ( ti, kurināmā elementi C&I klientiem), (ii) pieaugošā tīkla nestabilitāte, (iii) tīkla jaudas ierobežojumi un (iv) IRA iekļautā ūdeņraža nodokļa atlaide USD 3/kg apmērā.
“Mēs redzam spēcīgu uzstādījumu 2023. gadā, jo uzņēmums iegūst darbības sviras no Fremontas ražotnes, kā arī pieaug komunālo pakalpojumu rēķini un tīkla nestabilitāte, kas veicina nepārtrauktu pieprasījumu pēc degvielas elementu lietojumiem,” piebilda analītiķis.
Pēc Bērda domām, tas attaisno liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu, un viņa mērķa cena 35 USD nozīmē, ka nākamo 47 mēnešu laikā akcijas pieaugs par 12%.
Kopumā Bloom Energy saņem Strong Buy vienprātīgu vērtējumu no Street's analītiķiem, pamatojoties uz 9 jaunākajiem pārskatiem, kas ietver 7 pirkt un 2 turēt. Akciju vidējā cena ir 30.22 USD, kas liecina par ~27% pieaugumu no pašreizējās akcijas cenas 20.22 USD. (Skat Ziedu krājumu prognoze)
Abonējiet šodien Viedā investora informatīvais izdevums un nekad vairs nepalaidiet garām labāko analītiķu izvēli.
Atsaukums: šajā rakstā paustie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html