Uz lavīnu bāzes decentralizēts finansējums (DeFi) protokols Trader Joe apgalvo, ka tas, iespējams, ir atradis veidu, kā mazināt vienu no lielākajām DeFi vājajām vietām - nepārejošus zaudējumus.
Jaunā atbrīvots Otrdien publicētajā baltajā grāmatā ar nosaukumu JOE v2 Liquidity Book, kuras autori ir Quant izstrādātāji un pētnieki Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo un programmatūras inženieris Louis MeMyself, izstrādātāji izklāstīja Liquidity Book (LB) izmantošanu ar papildu mainīgas maksas mijmaiņas funkciju, lai "nodrošinātu tirgotāji ar nulles vai zemas slīdēšanas darījumiem.
/4 Neatgriezenisks zaudējums
Viena no vissvarīgākajām Uniswap V3 problēmām ir tāda, ka pastāvīgie zaudējumi bieži pārsniedz mijmaiņas maksas.
Pētījums, ko veica @Bancor komanda parādīja, ka 50% Uniswap V3 LP zaudē naudu.
Likviditātes grāmata atrisina šo problēmu, ieviešot mainīgas mijmaiņas maksas.
— DeFi investors (@TheDeFinvestor) Augusts 23, 2022
Tirgotājs Džo sacīja, ka jaunā stratēģija mazinās pastāvīgos zaudējumus, "ko tirgus satricinājumu laikā cieta tik daudzi likviditātes nodrošinātāji (LP) citos DEX".
Neatgriezenisks zaudējums, kas tiek uzskatīta par vienu no lielākajām DeFi vājajām vietām, notiek tad, kad marķiera cena mainās pēc tam, kad tas tiek noguldīts uz likviditātes fondu balstītā automatizētā tirgus veidotājā, kas ir daļa no ienesīguma audzēšanas — ieguldījumu veida, kurā tiek aizdots žetons, lai nopelnītu atlīdzību. (nav tas pats, kas likšana).
Tas ir arī viens no iemesliem, kāpēc institucionālie investori ir piesardzīgi rīkojušies DeFi telpā, norāda digitālo aktīvu pārvaldības uzņēmuma IDEG galvenais investīciju speciālists Markuss Tīlens.
Sarunā ar Cointelegraph Tīlens sacīja, ka viņa firma un citi institucionālie investori "ir mazāk saistīti ar automatizētajiem tirgus veidotājiem (AMM), jo pastāvīgu zaudējumu risks ir pārāk augsts", piebilstot:
“Man jāatzīst, ka Trader Joe's v2 whitepaper piedāvā jaunu ideju, un likviditātes nodrošinātāji ir ģenerējuši 30 bps, lai atvieglotu darījumus, kas ir pievilcīga atdeve, ja nozarei nav skaidrības par turpmāko izaugsmi. Mēs vēlamies redzēt, cik daudz likviditātes v2 tagad piesaista un kā uzlabosies Trader Joe TVL.
Tīlens piebilda, ka, lai iegūtu konkurētspēju digitālo aktīvu sektorā, investoriem ir jāmeklē alternatīvi ieguldījumi ar labiem fundamentāliem rādītājiem, nevis tikai jāpaļaujas uz blue-chip aktīviem:
“Kā kriptofonds mēs nevaram paļauties tikai uz ETH un BTC, mēs vēlamies, lai citi slāņi un alternatīvās monētas zeltu, tāpēc mēs atzinīgi vērtējam Trader Joe komandu par to, ka viņi atbalsta attīstības un citu AMM.”
Saskaņā ar dokumentu Trader Joe's Liquidity Book (LB) ir likviditātes pūla (LP) veids, kas sakārto aktīvu pāra likviditāti cenu tvertnēs, kuras tiek apmainītas ar nemainīgu cenu.
LB ievieš jaunu mainīgu mijmaiņas darījumu maksu, kas paredzēta, lai aizsargātu tirgotājus no nepārejošiem zaudējumiem, kompensējot LP ārkārtējas tirgus svārstības, lai likviditāti varētu efektīvāk pārvaldīt, reaģējot uz pēkšņām cenu izmaiņām.
Trader Joe's LB piedāvās arī darījumus ar nulles vai zemu slīdēšanu, kas kalpos, lai piedāvātu tirgotājiem labākas pirkšanas likmes.
Ja tas tiek pareizi izpildīts, tas var būt nozīmīgs DeFi sasniegums. Nesenais pētījums parādīja, ka vairāk nekā 50% Uniswap v3 LP zaudē naudu tirgus satricinājumu laikā, jo pastāvīgie zaudējumi pārsniedza mijmaiņas darījumu maksas.
Gaidīšana beidzot ir beigusies....
Iepazīstinām: Likviditātes grāmata
Nākamās paaudzes AMM protokols, kas ir ļoti efektīvs, elastīgs un paredzēts #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— tirgotājs Džo | Drīzumā jauns AMM (@traderjoe_xyz) Augusts 22, 2022
Thorchain ir vēl viens DeFi protokols nodrošinot nepastāvīgu aizsardzību pret zaudējumiem LP noguldījumiem pēc pirmajām 100 dienām (ar daļēju aizsardzību pirms šī punkta).
Trader Joe protokols sevi dēvē par “vienas pieturas decentralizētu tirdzniecības platformu”, kas ir veidota uz viedo līgumu platformas Avalanche.
Saistītie: Trader Joe (JOE) pēc Rocket Joe palaišanas veic 110% V veida atveseļošanos
Protokols pašlaik ir lielākā decentralizētā birža (DEX) Avalanche, un protokola kopējā vērtība ir bloķēta 191 miljona ASV dolāru (TVL).
DeFi protokols ļauj lietotājiem cita starpā tirgoties, saimniekot, aizdot un veikt ieguldījumus.
Tirgotāja Džo žetons JOE pēc baltā papīra iznākšanas uz īsu brīdi palielinājās, un tā ir tirdzniecība 0.28 USD rakstīšanas brīdī, lai gan saskaņā ar CoinMarketCap datiem tas joprojām ir par 94.5% mazāks nekā visu laiku augstākais rādītājs.
Avots: https://cointelegraph.com/news/new-fix-for-curse-of-impermanent-loss-proposed-on-avalanche