Jauns riska ieguldījumu fonds pirmais, kas pieņem ieguldītāju čekus, izmantojot Token Options

Atvasināto instrumentu veterāns tirgotājs gatavojas uzsākt uz kriptovalūtu vērstu riska ieguldījumu fondu firmu ar unikālu pavērsienu, liecina trīs avoti, kas ir pazīstami ar šo lietu, un mārketinga materiāli, kas nosūtīti institucionālajiem investoriem, kurus ieguvis uzņēmums Blockworks.

Jaunuzņēmumam, ko vadīja Džons Krāmers, kurš pēdējo reizi vadīja digitālo aktīvu uzņēmuma GSR ārpusbiržas un atvasināto instrumentu tirdzniecību, atšķiras tas, ka uzņēmums Dual Finance saviem potenciālajiem ierobežotajiem partneriem dod atļauju veikt ieguldījumus atvasinātajos instrumentos. . 

Avoti teica, ka unikālā vienošanās varētu būt pievilcīga investoriem ar dziļām kabatām, kas ir pieraduši veikt kapitāla atvasināto instrumentu stratēģiju uzticamības pārbaudi. Investīciju pieejai, kas ir iespējama, pateicoties ievērojamiem sasniegumiem pēdējā laikā tirgū nonākušo kriptovalūtu iespēju dziļumā un plašumā, varētu būt arī noteiktas nodokļu un likviditātes priekšrocības. 

"Parasti, ja komandai maksā žetonos, pat bloķēšanas gadījumā ir iespējams, ka personas savā jurisdikcijā var tikt apliktas ar ienākuma nodokli, pamatojoties uz tirgus vērtību ekonomiska labuma saņemšanas brīdī," teikts mārketinga materiālos. "Šis modelis ir līdzīgs standarta ilgtermiņa stimulēšanas plāniem uzņēmumiem, kuri darbiniekiem un vadītājiem maksā akciju opciju dotācijas, nevis akciju daļas."

Tas tiek izpildīts, izmantojot uzņēmuma patentētu iekšējo pilnvaru, kas nodrošina pārvaldības priekšrocības un var pāriet uz decentralizētu autonomu organizāciju (DAO) struktūru. Sākotnējā līdzekļu vākšana būtībā ir līdzīga sēklu privātai marķiera kārtai, un paredzama likviditāte attiecībā uz tirdzniecību otrreizējā tirgū. 

Krāmers žetonu izdošanu dēvē par “pirmo un vienīgo” žetonu palaišanu, “nav tieši pārdevis nevienu žetonu”. Tas varētu būt par labu gudriem kriptovalstu investoriem, no kuriem, pēc avota teiktā, veido ievērojamu daļu no uzņēmuma iespējamiem pirmās dienas ierobežotajiem partneriem, kuri jau sen ir skeptiski noskaņoti pret dibinātājiem draudzīgiem jaunajiem žetoniem, kas ne vienmēr dod labumu ārpusē. pircēji.

Pastāv risks. 

“Principi, kurus Dual Finance ievēros, lai to panāktu, ir eksperimentāli un riskanti; tie atspoguļo paradigmas maiņu tokenomiskos noformējumos, bet, ja tas izdosies, tas ir potenciāls plāns citiem projektiem, kas varētu sekot,” teikts mārketinga materiālos. 

Sējmašīnām paredzētie marķieri veido tikai 5% no DUAL marķiera, ja kopējais piedāvājums ir 1,000,000,000 XNUMX XNUMX XNUMX. Visus žetonus ir paredzēts izplatīt, izmantojot likmju iespējas — tādējādi uzņēmums izvairās no žetonu tiešas pārdošanas investoriem, kuri nepiedalās likmju spēlē. 

Kopumā šķiet, ka iestatīšana ir saistīta ar Krāmera fonu: pirms GSR viņš palīdzēja izveidot Consolidated Trading kriptovalūtu ieguldījumus un pavadīja laiku, tirgojot akciju atvasinātos instrumentus uzņēmumā Wellington Management. Krāmeram pievienojas līdzdibinātājs Brits Cyr, viņa bijušais klasesbiedrs MIT. Cyr ir strādājis par galveno izstrādātāju vietnē Youtube, sekojot darbam Google un Facebook.

Krāmers, saskaņā ar pitchbook, specializējas nelikvīdo kriptoatvasinājumu tirdzniecībā — nišā, bet paplašinās —, kā arī izstrādā aizdevuma produktus un ar tiem saistītus eksotiskus, neaktīvos digitālos aktīvus. Viņš pārraudzīja visas riska funkcijas portfelim ar vairāk nekā 300 nelikvīdiem marķiera atvasinātajiem instrumentiem, kuru pārvaldītie kolektīvie aktīvi mērāmi miljardos. 

Uzņēmums papildus vēlas nolīgt dažus inženierus. Pazīmes liecina, ka līdzdibinātāji tuvojas attiecībām ar pāri, jo visas pirmās dienas personāla sastāvs ir atkarīgs no kapitāla piesaistes. Paredzēts, ka tirdzniecība sāksies šā gada trešā ceturkšņa beigās vai ceturtā ceturkšņa sākumā. 

Avotiem tika piešķirta anonimitāte, lai apspriestu sensitīvus biznesa darījumus. Krāmers atteicās komentēt.

Dual Finance vadošais ieguldījumu produkts, saukts par Dual Investment Pools (DIP), sastāv no strukturētiem produktiem, kas balstīti uz dažādiem kriptoaktīviem, un avoti teica, ka Kramer ir novērtējis struktūru, jo tajā ir būtiski uzlabojumi pašreizējo digitālo aktīvu DeFi opciju glabātuvēs (DOV). 

Uzņēmumam ir arī tokenomikas pavērsiens, jo Dual saņem ieteikumus no riska kapitāla uzņēmumiem, lai uzlabotu to portfeļa uzņēmumu tokenomiku, kam nepieciešama pielāgošana, kas tādējādi pievienojas Dual Finance ekosistēmai.

Mārketinga materiālos ir norādīts, ka izkārtojums ļauj jaunizveidotiem uzņēmumiem "pārveidot savu tokenomiku". 

Decentralizētie ieguldījumu kopumi piedāvā reāllaika cenu noteikšanu, izmantojot API, kā arī opcijām pielāgojamas brīdinājuma un termiņa funkcijas. Opcijas vai atvasinātā instrumenta izpildes cena atspoguļo pārdošanas punktu, savukārt termiņš norāda, cik ilgi abpusējā tirdzniecība ir atvērta. Dual Finance vadošā instrumenta gadījumā investori parasti iegādātos divu gadu opciju un varētu veikt šo darījumu jebkurā laikā iepriekš. 

Uzstādīšanā, kas tiek nodrošināta bez pārvaldības maksas vai fonda administratora, tiek izmantoti kriptovalūtu instrumentu fiziski norēķini. Vēl viens ieguvums: iespējas uzlikt ķīlu vai jauns strukturēts produkts Kramer, kas izstrādāts, lai stimulētu likviditāti decentralizētās finansēšanas (DeFi) protokolos, lai gūtu peļņu. 

Avoti sacīja, ka uzņēmums tagad noslēdz vairākas partnerības ar tirgus veidotājiem, lai veiktu šo un ar to saistīto ieguldījumu spēles. Ir ieviesti vairāki stimuli, lai nodrošinātu viņu līdzdalību. 

Runājot par šiem protokoliem, Krāmers un Kirs jau ir strādājuši, lai iesaistītos pārvaldībā — arvien pieaugošā institucionālo investoru interešu lokā, kas nesen radās ar Terra's Anchor kriptovalūtu. Lai gan aktīvisms jau sen ir bijusi stratēģija akciju tirgū, kriptovalūtā tas ir daudz jaunums.

"Tas ir daudz vienkāršāk — labi, varbūt nav viegli, bet tur ir vairāk alfa palicis nekā akcijas," sacīja viens avots, kas zina par palaišanu. “Logs tiks aizvērts, bet pagaidām kriptovalūta ir neefektīva. Un tas ir pluss.”

Krāmers arī strādā pie sistēmas, lai aizdotu DIP ķīlu noteiktiem komandītpartneriem, kuriem aizdevums ir jāatmaksā līdz līguma termiņa beigām. Tas ir izstrādāts, lai nodrošinātu galveno stratēģiju, ņemot vērā plašu tirgus nepastāvību.

Apmeklējiet nozares iecienītāko institucionālo kriptovalūtu konferenci DAS. Izmantojiet kodu NYC250, lai saņemtu 250 $ atlaidi biļetēm (pieejams tikai šonedēļ) .