Atzinums: mākoņu uzplaukums atgriežas uz zemes, un tas varētu būt biedējoši tehnoloģiju akcijām

Līdzīgas bažas bija arī 2020. gadā, taču tie tika dzēsti, jo COVID-19 pandēmijas dēļ uzņēmumi lika brīvi tērēt, lai nodrošinātu savu uzņēmumu darbību, un attālinātiem darbiniekiem mākonī ievietotu vairāk darba un pakalpojumu. Gartner Inc.
IT,
+ 1.33%
teica, ka publiskie mākoņpakalpojumi, saukti arī par infrastruktūru kā pakalpojumu jeb IaaS, pieauga par 40.7% līdz 64.3 miljardiem ASV dolāru 2020. gadā un par 41.4% līdz 90.9 miljardiem ASV dolāru 2021. gadā, neskatoties uz to, ka tikai pieci uzņēmumi veido vairāk nekā 80% tirgus: Amazon.com Inc.'s
AMZN,
+ 1.52%
AWS, Microsoft Corp
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Alfabēts Inc.
GOOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud un Huawei Technologies.

Padziļināti: Kāpēc mākoņu uzkrāšanās padara pašreizējo tehnoloģiju laikmetu atšķirīgu no dot-com uzplaukuma

Pašreizējās prognozes par 2022. gada kopējo publisko mākoņu pieaugumu svārstās no 17.2% līdz 23.6%, kā prognozēja attiecīgi Gartner un IDC. Un tas ir pirms mākoņpakalpojumu sniedzēji piedāvā prognozes peļņas sezonā, kurā valda nenoteiktība, jo tehnoloģiju uzņēmumi nedēļām ilgi prognozēja ziņas par izmaksu samazināšanu.

"Cilvēki sajuks prātā, jo ir pieraduši, ka mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēju skaits pieaug par 30% līdz 40%," sacīja Maribela Lopesa, Lopez Research galvenā analītiķe. "Patiesībā viņi nevar tik ātri augt tik ilgi — joprojām ir jāpārvietojas daudz darba slodžu, taču mēs atgriežamies pie daudz saprātīgākiem skaitļiem."

Tuvojoties jūnija beigu ceturkšņa pārskata sezonai, saskaņā ar FactSet aplēsēm analītiķu aplēses par Amazon, Microsoft, Google un Alibaba mākoņdatošanas biznesu uzrāda dažādas pakāpes palēnināšanos, salīdzinot ar gadu. Turklāt jūlijs un augusts parasti ir lēnāki, un jebkuras prognozes pievienos vasaras palēnināšanos.

Alibaba jaunākie rezultāti un aplēses jau liecināja par strauju palēninājumu. Marta ceturksnī, par ko Ķīnas e-komercijas gigants ziņoja maija beigās, Alibaba mākoņdatošanas ieņēmumi pieauga par 12%, bet tas bija palēninājums no 20% līdz 33% trīs pēdējos ceturkšņos. Alibaba izpilddirektors Daniels Džans vainoja korporatīvo aktivitāšu samazināšanos COVID dēļ, projekta piegādes aizkavēšanos un līgumu atcelšanu, ko veicis vadošais klients ārpus Ķīnas. 2021. gada marta ceturksnī Alibaba mākoņdatošanas bizness pieauga par 50%.

Tiek prognozēts, ka Amazon AWS ieņēmumu pieaugums jūnija ceturksnī būs 31.8%, salīdzinot ar 37% pieaugumu jūnija ceturksnī pirms gada. Tiek lēsts, ka Microsoft Azure pieaugs par 43% salīdzinājumā ar 51% pirms gada, un Google Cloud ziņos par 39% pieaugumu, salīdzinot ar 54% pirms gada. Microsoft joprojām ziņo tikai par Azure rezultātiem kā procentuālo pieaugumu, lai gan divi lielākie konkurenti pilnībā ziņo par ieņēmumiem un peļņas normām par saviem mākoņa produktiem.

Taču analītiķu un investoru jautājums ir par to, vai šīs aplēses paliks spēkā, jo sagaidāms, ka kopējais mākoņdatošanas pieaugums samazināsies un uzņēmumi sāks samazināt izdevumus. Maijā, Informācija ziņoja ka Coinbase Global Inc.
MONĒTA,
-1.71%
plāno samazināt savus izdevumus AWS kā daļu no plašākiem samazinājumiem, kas tagad ietver arī darbinieku skaita samazināšanu par 18%.. Coinbase pārstāve atteicās komentēt uzņēmuma mākoņdatošanas izdevumu plānus.

Vairāk no Terēzes Poleti: 2022. gada tehnoloģiju vraks nav tas pats, kas dot-com sabrukums, taču investori joprojām vēlēsies mainīt savu spēli

"Tās ir gandrīz neizsakāmas bailes no nākotnes," sacīja Džons Deivids Lavloks, Gartner pētniecības viceprezidents un izcilais analītiķis. Uzņēmumi “mēnesi pieturēsies pie skaidras naudas, lai iegūtu augstākus līmeņus vai par ko viņi nejūtas pārliecināti. Tas izpaužas dažādos veidos un citādi virza vilcināšanos. Bet reakcijas ietekme ir tāda pati: lietas parakstās nedaudz lēnāk.

Taču Lavloks neuzskata, ka lejupslīdei būs liela ietekme uz tēriņiem publiskajā mākonī, piebilstot, ka vasara parasti ir vēsa tirdzniecībai. "Šobrīd parasti ir slikti, ir grūti pateikt, cik sliktāk nekā parasti. Bet, kad cilvēki atgriezīsies septembrī-oktobrī, mēs atgriežamies pie līgumu parakstīšanas, līdz gada beigām lietas tiksim skaidrībā.

Tomēr lielie tehnoloģiju giganti samazina savus izdevumus, galvenokārt darbā pieņemšanai. Apple Inc.
AAPL,
+ 1.51%,
MetaPlatforms Inc.
META,
+ 0.04%
un alfabēts visi plāno palēnināt pieņemšanu darbā tuvākajā nākotnē. Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.44%
ir bijusi divas darbavietu samazināšanas kārtas pēdējo nedēļu laikā un Microsoft paziņoja par nelielu skaitu darbinieku atlaišanas, mazāk nekā 1% no 180,000 XNUMX darbinieku.

Vairāk: Tehnoloģiju uzņēmumi pāriet uz atlaišanu pēc milzīgas darbinieku skaita palielināšanas

Taču, ja bizness pārāk palēninās, mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēji varētu reaģēt uz izaugsmes palēnināšanos, samazinot savus izdevumus skaitļošanas intensīviem datu centriem, kas varētu nopietni ietekmēt uzņēmumus, kas ražo mikroshēmas, aparatūru un programmatūru, kas darbina šīs milzīgās mākoņa smadzenes. Pagājušais gads, tā saukto hiperskaleru izdevumi datu centra iekārtām veidoja 47% no iztērētajiem 185 miljardiem ASV dolāru. datu centru iekārtās, saskaņā ar Synergy Research Group datiem, kas ir visu laiku augstākais rādītājs.

2019. gadā tēriņi mākoņu infrastruktūrai atdzisa, pēc milzīgajiem infrastruktūras izdevumiem 2018. gadā. Gartner prognozē kopējo IT pieaugumu par 3%. tēriņi 2022. gadā, un izdevumi datu centru sistēmām pieaugs par 11.1%.

Savā peļņas aicinājumā jūnija beigās atmiņas mikroshēmu ražotājs Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.54%
vadītāji apstiprināja bažas, ka datoru pārdošanas apjomi krītas, stāstot analītiķiem, ka viņi sagaida, ka personālo datoru vienību piegādes samazināsies par 10%, bet viedtālruņu vienību piegādes samazināsies līdz viena cipara vidējam diapazonam. Un, lai gan vadītāji teica, ka pieprasījums pēc mākoņdatošanas joprojām ir veselīgs, "vēl jāredz, kā makroekonomiskā vide laika gaitā izraisīs mākoņdatošanas tendenču modulāciju," sacīja Micron galvenais biznesa vadītājs Smits Sadana. "Bet, ja kas, mēs domājam, ka mākoņdatošanas tendences būs diezgan laicīgas, diezgan spēcīgas."

"Es sāku saprast, ka mēs pārdzīvosim periodu, kurā uzņēmumi veiks atiestatīšanu un agri saņems visas sliktās ziņas," sacīja Daniels Ņūmens, Futurum Research dibinātājs un galvenais analītiķis.

Tomēr lielākā daļa analītiķu neredz milzīgu mākoņu izmantošanas samazināšanos pat lejupslīdes laikā.

"Tas nav kaut kas tāds, ko jūs varat izlemt izslēgt," sacīja Deivs Makartijs, IDC analītiķis. "Tas ir kļuvis tik neatņemams. Tas ir gandrīz kā elektrība, kā es varu ietaupīt uz elektrību? Es varu izslēgt pāris gaismas... Var būt daži uzņēmumi, kas aizkavē projektu vai divus.

Viņš teica, ka lejupslīde var novest pie jostas savilkšanas, taču tas būtu neliels trieciens. “Tieši šī iemesla dēļ investoriem tas patīk, tas ir bizness ar regulāriem ieņēmumiem, tie nav vienreizēji. Kad esat iekļuvis, jūs tērējat šo naudu, to nav viegli izslēgt. Tas ir drošāks pret recesiju, un abonēšanas modelis ir konsekvents.

Atzinums: Neviena tehnoloģiju nozare nešķiet pasargāta no pavasara vājuma

Dažas starta uzņēmumu kļūmes arī spēlēs savu lomu, kaut arī nelielas, mākoņu pieprasījumam, jo ​​lielākā daļa no tiem izmanto mākoņpakalpojumus, piemēram, AWS. "Mēs runājam par ūdens lāsēm, kas izplūst no strauta," sacīja Lavloks. Viņš arī norādīja uz "lielo periodisko ieņēmumu plūsmu", ko publiskā mākoņa pakalpojumu sniedzēji saņem no saviem klientiem.

Ņūmens arī norādīja, ka mākoņpakalpojumu sniedzēji kompensēs iespējamos zaudētos ieņēmumus ar cenu paaugstināšanu, ko daži jau ir sākuši īstenot.

"Jums ir cenu elastība, kāda ir lielākajai daļai šo uzņēmumu," viņš teica. “Cilvēki negrasās izkļūt no mākoņa, jo Microsoft viņiem ir paaugstinājusi cenas par 2%. Viņiem ir arī inflācijas izmaksas, lai attaisnotu šo cenu kāpumu. Ir daudz faktoru, kas apvieno mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzējus par cenu.

Pēdējās lejupslīdes laikā no 2007. līdz 09. gadam mākoņu bizness bija pārāk jauns, lai novērtētu jebkāda veida ietekmi. AWS oficiāli tika uzsākta 2006. gadā taču tas sāka sadalīt savus ieņēmumus kā atsevišķu uzņēmumu tikai 2015. gadā. Microsoft uzsāka savu viedo mākoņdatošanas biznesu, kas ietver Azure izaugsmes tempus, līdz 2016. gadam. Alphabet sāka ziņot par Google Cloud kā uzņēmumu tikai 2019. gadā.

Tas, cik mākoņpakalpojumu sniedzēji patiešām ir izturīgi pret recesiju, būs nopietns pārbaudījums, ja pašreizējā ekonomikas lejupslīde patiešām novedīs pie negatīva IKP pieauguma ceturkšņiem pēc kārtas. Mākonis ir milzīgs tehnoloģiju ekonomikas virzītājspēks, un tam ir bijusi galvenā loma tās izaugsmē, un tas, kā tai klājas turpmāk, ir svarīgi visai tehnoloģiju ekosistēmai.