Rūpniecība saka, ka rezervju pierādījums nav pietiekami labs

Kriptogrāfijas telpa ir pilna ar biržām, kas ir uzlauztas, zaudējušas klientu līdzekļus vai pat kļuvušas sarežģītas izkrāpšanu. FTX sabrukums likviditātes krīzes dēļ pēdējo nedēļu laikā ir bijusi līdz šim slavenākā katastrofa.

Reaģējot uz šiem nepārprotamajiem trūkumiem, daudzas apmaiņas ir veikušas pasākumus, lai palielinātu pārredzamību un lietotāju uzticēšanos. Rezerves pierādījums ir viens no šādiem pasākumiem, un daudzas vadošās biržas tagad īsteno šo procesu. Vienkārši izsakoties, rezervju pārbaude ir process, kurā birža pārbauda, ​​vai tai ir pietiekamas rezerves (šajā gadījumā fiat un kriptovalūta), lai segtu savu klientu atlikumus. 

Proof of Reserve pēdējo nedēļu virsraksti nokļuva pēc FTX sabrukuma. 8. novembra tviterī pirms biržas bankrota pieteikuma CZ apņēmās ieviest rezervju apliecinājumu, lai nodrošinātu “pilnīgu pārredzamību”. Piektdien, 25. novembrī, Binance publicēja jaunu vietni, lai izskaidrotu savu rezervju pārbaudes sistēmu. Pašlaik Binance rezervju norma ir 101%. Teorētiski tam vajadzētu nozīmēt, ka Binance ir pietiekami daudz, lai segtu lietotāja noguldījumus.

Kas ir rezervju pierādījums?

Rezerves pierādījums nav jauns jēdziens finanšu pasaulē. Līdzīgu metodi jau izmanto bankas visā pasaulē, lai pierādītu saviem klientiem, ka viņiem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai segtu noguldījumus. 

Kriptogrāfijas kontekstā rezervju pierādījums ir metode, ko izmanto, lai pārbaudītu, vai biržas turētie fiat un kriptovalūtas aktīvi ir pietiekami, lai segtu līdzekļus, kas ir parādā saviem klientiem. Tas tiek darīts, ģenerējot turētās summas kriptogrāfisku jaucējkodu. Kas pēc tam tiek publicēts biržas tīmekļa vietnē kopā ar a saite uz pārbaudītu trešās puses audita ziņojumu. Papildus pārredzamības nodrošināšanai tas nodrošina arī zināmu aizsardzību pret biržas darbiniekiem, kas piesavinās līdzekļus. Tā kā audita ziņojums pārbauda, ​​vai publicētie dati ir precīzi un jauktais atbilst turētajiem līdzekļiem, tiek samazināta iespēja, ka birža veic krāpšanu. 

Kā darbojas rezervju pierādīšana?

Pirmais solis ir biržai izveidot kriptogrāfisku jaucējfunkciju, ņemot vērā tajā esošo līdzekļu skaitu. Pēc tam viņi publicē šo jaucējkodu kopā ar savā vietnē turēto līdzekļu skaitu. Papildinātā saite novirza uz trešās puses audita ziņojumu, kas pārbauda, ​​vai publicētais hash atbilst biržas turētajiem līdzekļiem. Hash tiek ģenerēts, izmantojot datorprogrammu, kas nejauši izvēlas skaitli no 0 līdz 100,000,000 XNUMX XNUMX. 

Pēc tam birža ņem šo numuru un pievieno to turēto līdzekļu skaitam. Izveidojiet jaunu hash, ko var publicēt viņu vietnē. Tagad, ja biržas darbinieks piesavinātos līdzekļus, viņam būtu jāuzmin skaitlis, kas tiktu pievienots turētajiem līdzekļiem. Tas būtu neticami grūti izdarāms un biržas darbinieku vidū paceltu nopietnus sarkanos karogus. Tā kā hash ir publiski pieejams, jebkāda neatbilstība starp publicēto jaucējfunkciju un turētajiem līdzekļiem būtu ļoti aizdomīga.

Rūpniecība saka, ka ar rezervju pierādījumiem nepietiek

Tomēr parādās skepse par rezervju apliecinājuma izmantošanu, lai aizsargātu lietotāju līdzekļus. Džesijs Pauels, ASV bāzētās biržas izpilddirektors un līdzdibinātājs Kraken praksi sauca par "bezjēdzīgu" bez apmaiņas, tostarp saistībām, vai cik daudz birža ir parādā. Viņš teica: "Jaukšanas likšana rindas ID ir bezvērtīga bez visa pārējā."

Un viņš nav vienīgais, kurš ceļ trauksmi par līdzekļu saglabāšanu. Daudziem risinājumu var atrast, atgriežoties pie kriptovalūtu pamatprincipa: nevar uzticēties centralizētām vienībām. "Rezervju pierādīšana ne vienmēr ir slikts risinājums, taču tas joprojām nesniedz pilnīgu priekšstatu par biržas maksātspēju vai nemaina pamatā esošās pamatpatiesības," saka Omers Sadika, Odsy Network līdzdibinātājs. "Centralizētās biržas var mēģināt manipulēt ar rezervju pierādījumiem, un līdz šim biržas lielākoties ir noklusējušas citu svarīgu informāciju, piemēram, savas kopējās saistības. Bez pievienotā saistību sadalījuma ar biržas pierādījumiem par rezervēm vien nepietiek.

Ir vajadzīgas labākas un neatkarīgākas revīzijas

Vairākās sarunās ar nozari BeInCrypto ir teikts, ka ar rezervju pierādījumiem vienkārši nepietiek. Jo īpaši centralizētajai biržai ir jādara vairāk. Dažos gadījumos mums ir teikts, ka, pat iekļaujot saistības, neizdosies. "Biržai varētu būt daudz aktīvu, taču tā ir izmantojusi tos kā nodrošinājumu aizdevumam, kas sniedz aizdevējam pirmās prasības," saka Marks Lūrijs, Shipyard Software izpilddirektors un līdzdibinātājs.

“Saistību pierādījums palīdzētu, taču saistības nav ķēdē, kas nozīmē, ka saistību apliecinājumam būtu jānāk no neatkarīga revidenta. Tajā brīdī tas kļūst par to pašu pierādījumu, kas ir jāsniedz visiem publiskajiem un regulētajiem uzņēmumiem – revidēti finanšu pārskati. Iespējams, mēs no jauna apgūstam TradFi mācības, proti, ka centralizētajām finanšu iestādēm būtu kādam jāziņo par savu bilanci; vai nu sabiedrībai, vai regulatoram.

Ir vērts atzīmēt, ka pirms FTX sabrukuma auditu veica divas atsevišķas firmas, Armanīno un Prager Metis. Tomēr arī tie nav lielā četrinieka grāmatvedības firmu biedri. Turklāt neviens nav veicis tāda lieluma un sarežģītības uzņēmumu auditu kā FTX. To lieluma dēļ revīzijas regulators, Publisko uzņēmumu grāmatvedības uzraudzības padome (PCAOB), tos pārbauda tikai reizi trijos gados. 

Protams, tādas milzīgas iestādes kā centralizētas kriptovalūtu biržas reti izvēlas caurspīdīgumu bez piespiedu kārtā. Neskatoties uz to, ka lietotāji darbojas ekosistēmā, kurā it kā tiek dārga atvērtība, lietotāji vēl nav pilnībā sacelušies. Marks piebilst: "Kāpēc pievienot ziņošanas slogu, ja tas nav noteikts likumā un ja lietotāji nepamet?"

Lietotājiem ir jāatjauno uzticība

Kāpēc ir pagājis tik ilgs laiks, līdz lielie nozares dalībnieki pievērsa uzmanību pārredzamībai? “Sākumā kriptovalūtas joprojām piedzīvo nepieredzētus adopcijas tempus. Mums tas ir galvenais iemesls, kāpēc par pārredzamību tiek runāts. Vajadzība pēc tā ir reāla, ja telpai ir jāvirzās uz priekšu,” saka Antonijs Trenčevs, uzņēmuma vadošais partneris NEXO. "Kad tirgi aug un globālā ekonomika uzplaukst, ir viegli iegrimt ilūzijā, ka priekšā ir tikai lieliski laiki, un būt naivam pret tendenču maiņu."

Tā kā kriptogrāfijas telpa turpina augt, kļūst arvien svarīgāk aizsargāt investorus no krāpnieciskām apmaiņām. Rezerves pierādījums noteikti ir solis pareizajā virzienā. Taču joprojām ir vairāki uzlabojumi, ko varētu veikt, lai uzlabotu pārredzamību un uzticēšanos. Ir ļoti svarīgi, lai ieguldītājiem būtu piekļuve informācijai par biržas finanšu rādītājiem. Tas ietver informāciju par to, kā uzņēmums ir strukturēts un kā tas rada ieņēmumus. Kā arī informācija par tās darbiniekiem un akcionāriem. 

"Daļa no iemesla, kāpēc lielajiem spēlētājiem ir bijis nepieciešams tik ilgs laiks, lai pēc noklusējuma ieviestu pārredzamību, ir tas, ka tie ir tikai mūsdienu galvenās finanšu sistēmas kopija," saka Dons Gosens, Nevermined izpilddirektors un līdzdibinātājs. "CEX vienkāršais arguments ir tāds, ka viņu konkurence nav pārredzama, kāpēc gan lai tā būtu?"

Varbūt ir pienācis laiks sākt gaidīt vairāk.

BeInCrypto jaunākajam Bitcoin (BTC) analīze, noklikšķiniet šeit

Atbildības noraidīšana

Visa mūsu vietnē esošā informācija tiek publicēta godprātīgi un tikai vispārējas informācijas nolūkos. Jebkura darbība, ko lasītājs veic, izmantojot mūsu vietnē atrodamo informāciju, ir stingri atkarīgs no viņa paša.