Apskatīsim reklāmu tehnoloģiju. Šī ir reklāmas un digitālo tehnoloģiju apvienošana, un tā kļūst arvien izplatītāka mūsu tiešsaistes laikmetā. Reklāmu tehnoloģija ir pamatā daudzu tirgus lielāko uzņēmumu veiksmes stāstiem, tostarp tādiem milžiem kā Google un Facebook, kā arī tiešsaistes straumēšanas pakalpojumiem.
Bet pagaidiet, jūs sakāt, ka pēdējo mēnešu laikā visi šie uzņēmumi ir samazinājušies – un tā ir taisnība. Vispārējā ekonomiskās situācijas pasliktināšanās viņus ir smagi atgrūdusi, un reklāmas tehnoloģijas ir šīs vētras centrā.
Liela daļa digitālās pasaules pelna naudu, izmantojot reklāmu, un, tā kā inflācija ir palielinājusies un patērētāji ir samazinājuši savus tēriņus, reklāmdevēji ir saskārušies ar arvien grūtāku vidi. Rezultāts – mazāki reklāmu izdevumi, mazāka klientu iesaistīšanās, mazāk klikšķu, mazāki ieņēmumi. Tas ir bīstams cikls, kuru nebūs viegli pārraut.
Un tomēr, reklāmu tehnoloģija joprojām ir pievilcīga investoriem. Neatkarīgi no pretvēja, tas noteikti ir šeit, lai paliktu; tik liela daļa mūsu dzīves notiek tiešsaistē, ka mēs nevaram viegli no tās atbrīvoties — tas nozīmē, ka reklāmu tehnoloģija attīstīsies. Saskaņā ar dažām aplēsēm sektors, kura vērtība 20. gadā bija 2021 miljardi USD, līdz 42. gadam sasniegs 2027 miljardus USD.
Neatkarīgi no ekonomiskajiem apstākļiem šāda mēroga izaugsme dos iespējas. Tas var nebūt viegli, un tas var nebūt visiem, bet atvēršanās nāks. Tas ir RBC analītiķa pamatā esošais fakts Metjū SvonsonsSkatoties uz reklāmu tehnoloģiju tirgu, viņš raksta: “Kad mēs virzāmies uz 2023. gadu, mēs izskatījām prognozes un padziļinājām makro rādītājus, kā arī 500 personu patērētāju aptauju, lai iegūtu labāku priekšstatu par relatīvo impulsu pašreizējā makro vide. Pēc šīs analīzes 2023. gadā mēs negaidām, ka 2021. gadā redzēsim pieaugošo paisumu, kas pacēla visus kuģus, kā arī neparedzam negaidītu pieprasījuma pretvēju, kas radīja izaicinājumus visiem uzņēmumiem 2022. gadā. Nevienmērīgajai videi 2023. gadā vajadzētu radīt iespējas. uzņēmumiem parādīt diferenciāciju…”
Tagad mēs sekosim Swanson piemēram un apskatīsim divus viņa ieteiktos reklāmas tehnoloģiju krājumus. Saskaņā ar TipRanks dati, tie abi ir novērtēti ar pirkumu, un tiem ir ievērojams potenciāls. Šeit ir sīkāka informācija, kā arī daži Swanson komentāri.
Magnīts (MGNI)
Sāksim ar Magnite — pārdošanas puses reklāmu tehnoloģiju platformu, kas kaut kādu iemeslu dēļ sevi uzskata par pasaulē lielāko neatkarīgo uzņēmumu šajā nišā. Magnite lepojas ar 1.4 miljardu ASV dolāru tirgus maksimālo apjomu, un pagājušajā gadā tā kopējie ieņēmumi pārsniedza 468 miljonus ASV dolāru. Uzņēmuma platforma ļauj tiešsaistes izdevējiem visā pasaulē pārdot digitālās reklāmas visos kanālu un formātu klāstā, tostarp KTV, audio, galddatoros un mobilajās ierīcēs. Sarežģītajā 2022. gada mārketinga vidē uzņēmums piedzīvoja akciju vērtības kritumu par 40%, taču to daļēji mazināja stabilais kāpums par 65% novembra sākumā.
Lēciens notika, kad uzņēmums publicēja savus 3. ceturkšņa peļņas rādītājus, kas pārsniedza prognozes, savukārt uzņēmums ziņoja par pamatotiem norādījumiem par ceturto ceturksni. Augšējā līnijā uzņēmums nodrošināja 22 miljonus ASV dolāru ieņēmumus, kas ir par 4% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Apakšējā līnijā Magnite bija ne-GAAP EPS 145.8 centi, pārspējot gan prognozi, gan gadu iepriekš (11 centi katrs) par 18%.
Saskaņā ar norādījumiem uzņēmums publicēja prognozes par visa gada 2022. gada ex-TAC ieņēmumiem, kas pārsniedz 510 miljonus USD, un visa gada brīvās naudas plūsmas apjomu, kas pārsniedz 105 miljonus USD. Šeit jāatzīmē, ka Magnite parāda konsekventu finanšu rādītāju pieauguma modeli kalendārā gada laikā no zemākā punkta pirmajā ceturksnī līdz augstākajam punktam 1. ceturksnī; Šī modeļa ievērošana ļaus uzņēmumam viegli izpildīt savus publicētos visa gada vadlīniju numurus.
Novērtējot 3. ceturkšņa izdruku un raugoties uz priekšu, RBC Swanson izceļ robusto rādījumu un pozitīvos trokšņus, ko uzņēmums rada pat tad, ja saskaras ar sarežģītiem makro apstākļiem.
"Magnīts sniedza spēcīgus rezultātus, jo īpaši ņemot vērā makro fonu, jo tie cenšas panākt konsekvenci, uzlabojot DV+ rezultātus un laicīgos aizmugurējos vējus ap KTV," sacīja analītiķis. “Sarežģītajā makroekonomikas kontekstā vadība joprojām uztraucas par KTV biznesa laicīgo izaugsmi, kas pieauga par 29% y/y pret +19% q/q, tagad veido 44% no kopējiem ieņēmumiem bez KPN. Vadība jūtas labā stāvoklī, lai gūtu labumu no AVOD KTV inventāra pieplūduma 2023. gadā, atzīmējot jaunas partnerattiecības ar Fox, Vizio un Kroger, kā arī paplašinātās partnerattiecības ar LG, Disney un GroupM.
Saskaņā ar šiem komentāriem Svonsons turpina akcijas novērtēt kā labāku (vai pirkt), un viņa cenas mērķis, kas noteikts USD 15 apmērā, paredz 42% pieaugumu nākamajos mēnešos. (Lai noskatītos Svonsona sasniegumus, noklikšķiniet šeit.)
Nesenajos 4 analītiķu pārskatos par Magnite akcijām ir iekļauti 3, lai nopirktu pret 1 aizturēšanu, lai panāktu vienprātīgu vērtējumu Strong Buy. Akcijai ir vidējā mērķa cena 13.75 USD un pašreizējā tirdzniecības cena 10.59 USD, lai līdz 30. gada beigām vidējais kāpuma potenciāls būtu 2023%. (Skatiet Magnite akciju prognozi vietnē TipRanks.)
PubMatic (PUBM)
Nākamais mūsu sarakstā ir PubMatic, vēl viens neatkarīgs pārdošanas puses reklāmu tehnoloģiju uzņēmums. PubMatic strādā gan ar tiešsaistes satura veidotājiem, gan digitālajiem reklāmdevējiem, piedāvājot īpaši izstrādātus rīkus, lai savienotu automatizētas reklāmu sistēmas ar mobilajām lietotnēm, vietnēm un video platformām. Uzņēmums var pieprasīt iespaidīgu statistiku, jo tā platforma katru dienu ģenerē 491 miljardu reklāmu seansu, 1.5 triljonus reklāmdevēju cenas un 6.9 petabaitus apstrādātu datu.
PubMatic pēdējais ziņotais ceturksnis bija 3. ceturksnis, un rezultāti bija dažādi. Uzņēmums uzrādīja daudzkanālu video pieaugumu par 22% gadā, kas palīdzēja palielināt kopējos ieņēmumus par 45% gadā – līdz 11 miljoniem ASV dolāru, kas par 64.5 miljoniem ASV dolāru atpaliek no vienprātības aplēses.
GAAP neto ienākumi bija 3.3 miljoni USD, kas liecina par 5% peļņu, un uzņēmums no operācijām ieguva 28.1 miljonu USD skaidrā naudā. Būtībā uzņēmuma tīrie ienākumi tika pārvērsti GAAP EPS 0.06 USD apmērā, kas ir par 75% mazāks par 30. gada 3. janvāra prognozēm, taču tas ir neparasts notikums, jo Pubmatic ir izveidojis ieradumu konsekventi pārspēt EPS cerības. EPS samazinājies arī ārpus vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem, no 21 centiem par atšķaidītu akciju 22. ceturksnī līdz 3 centiem 22. ceturksnī, lai gan šis rādītājs bija par 2 centiem virs analītiķu prognozes.
Tomēr PubMatic ir labi pozicionēts, lai tiktu galā ar ieņēmumu samazināšanos, jo uzņēmums ziņoja, ka 3. ceturksnis ir pabeidzis bez parādiem un 22 miljonu dolāru skaidrā naudā un likvīdiem aktīviem.
Mēs varam vēlreiz sazināties ar RBC Metjū Svonsonu, kurš atgādina investoriem par aizvējš, kas virza Pubmatic uz priekšu: “Galvenie virzītājspēki ir: 1) SPO (piegādes ceļa optimizācija), kam ir liels cauruļvads un kas veidoja 30%+ no kopējās aktivitātes trešajā ceturksnī. pret 3% 10. gada sākumā, jo vadība koncentrējas uz Martin integrēšanu platformā; 2020) KTV — +2% g/g kā programmatiska, visticamāk, paātrināsies sarežģītā makro situācijā; 150) adresējamība, kas joprojām ir galvenā uzmanība, ņemot vērā laicīgas tendences saistībā ar sīkfailu zaudēšanu un patērētāju privātumu; un 3) mazumtirdzniecības mediji, kurus vadība uzskata par dabisku savas platformas paplašināšanu, veidojot savu produktu un GTM kustību.
Pēc Svonsona domām, šis uzstādījums attaisno akciju reitingu labāku (pirkt), bet viņš arī nosaka akciju cenu mērķim 24 USD, kas liecina par viena gada kāpuma potenciālu 87%. (Lai noskatītos Svonsona sasniegumus, noklikšķiniet šeit.)
Kopumā šo akciju 7 nesenie analītiķu pārskati, kuru sadalījums ir 5 pirkumi un 2 aizturējumi, atbalsta vienprātīgu vērtējumu par vidējo pirkumu. Akciju cena ir USD 12.81, un to vidējais mērķis ir USD 19.71, kas nozīmē 54% potenciālo pieaugumu šogad. (Skatiet PubMatic akciju prognozi vietnē TipRanks.)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atsaukums: šajā rakstā paustie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/rbc-likes-2-ad-tech-153326451.html