SBF atklāj savu FTX stāsta pusi, vaino CZ, mērķtiecīgu uzbrukumu FTX

Bijušais FTX izpilddirektors Sems Bankmens-Frīds (SBF) nāca klajā ar Substack ziņojumu, kurā viņš sīki izklāstīja savu versiju par FTX notikušo.

SBF apgalvoja, ka "netika nozagti līdzekļi", un sabrukumu skaidroja ar Alameda nespēju pienācīgi nodrošināties pret tirgus sabrukumu.

SBF atjaunošanas plāns FTX

SBF agrāk 12. janvārī sociālajā tīklā Twitter apgalvoja, ka FTX joprojām varētu atgūt — SBF apakšgrupa ziņot atbalsta šos apgalvojumus.

Bijušais izpilddirektors, kurš pašlaik atrodas vecāku mājā saskaņā ar viņa drošības naudas nosacījumi — pielīdzināja FTX neveiksmi "kaut kur starp Voyager un Celsius".

Viņš minēja trīs “iebrukuma” iemeslus, norādot, ka Alamedai bija 100 miljardu dolāru aktīvi, kurus mēs pakļāvām gan tirgus sabrukumam, gan “ārkārtējai, ātrai, mērķtiecīgai avārijai, ko izraisīja Binance izpilddirektors”.

“a) 2021. gada laikā Alameda bilance pieauga līdz aptuveni 100 miljardiem ASV dolāru no neto aktīvu vērtības, 8 miljardiem ASV dolāru no tīrā aizņēmuma (sviras efekta) un līdz 7 miljardiem ASV dolāru likviditātes.

b) Alameda nespēja pietiekami ierobežot savu tirgus ietekmi. 2022. gada laikā notika virkne lielu plašu tirgus avāriju — akciju un kriptovalūtu tirgū, kā rezultātā tā aktīvu tirgus vērtība samazinājās par aptuveni 80%.

c) 2022. gada novembrī ārkārtēja, ātra, mērķtiecīga avārija, ko izraisīja Binance izpilddirektors, padarīja Alameda maksātnespējīgu.

Līdzības ar Three Arrows Capital (3AC) sabrukuma ietekmi uz tādām biržām kā Celsius un Voyager tika pieļautas Alamedas lomai FTX sabrukumā.

Tomēr SBF, veicot salīdzinājumu, tieši neatsaucās uz argumentu, ka Alameda nekādā gadījumā nedrīkstēja piekļūt klientu līdzekļiem.

FTX.US maksātspēja

SBF sniedza stingru paziņojumu par FTX.US štatu, apgalvojot, ka:

"Tas ir smieklīgi, ka FTX ASV lietotāji vēl nav pilnībā izveidoti un vēl ir atguvuši savus līdzekļus."

Saskaņā ar SBF teikto, FTX.US rīcībā bija vairāk nekā 350 miljoni USD skaidras naudas “neskaitot klientu atlikumus”.

Tālāk ir sniegta bijušā izpilddirektora ziņojuma izklājlapas kopija. Skaitļi atspoguļo uzņēmuma stāvokli SBF likvidēšanas laikā.

SBF konsekventi ir atbalstījis FTX.US klientu potenciālu kļūt veseliem, jo ​​viņš apgalvoja, ka uzņēmuma ASV daļa nekad nav bijusi maksātnespējīga.

Juridiska sazvērestība

SBF turpināja stāstījumu, ka maksātnespējas procesā iesaistītās juridiskās firmas ir sazvērējušās, lai ar bankrota procedūru piespiestu iekasēt juridiskas nodevas.

"[Salivans un Krouels] un [Ģenerālpadome] bija galvenās partijas, kas bruņojās un draudēja man nosaukt kandidātu, kuru viņi paši izvēlējās par FTX izpilddirektoru."

Kamēr juridiskā firma Sullivan & Crowell saglabāta ka tam "bija ierobežotas un galvenokārt darījumu attiecības ar FTX", SBF atklāja, ka viņš bija pietiekami tuvu uzņēmumam, lai strādātu ārpus tā birojiem, kad viņš atradās Ņujorkā.

ASV senatori, tostarp senatore Elizabete Vorena, ir publiskojuši savas bažas par Salivan & Crowell iesaistīšanos lietā.

Senatoru grupas publicētajā vēstulē teikts, ka pastāv "bažas par uzņēmuma objektivitāti".

"Atklāti sakot, uzņēmums vienkārši nespēj atklāt informāciju, kas nepieciešama, lai nodrošinātu uzticību jebkurai izmeklēšanai vai konstatējumiem."

SBF noliedz zagšanu no klientiem

Ziņojumā SBF atbalstīja viņa apgalvojumu, ka viņš nav vainīgs, publiski paziņojot, ka viņš nav nozadzis lietotāju līdzekļus un ir gatavs izmantot savas Robinhood akcijas, lai padarītu klientus veselus.

“Es nezagu līdzekļus un noteikti neglabāju miljardus. Gandrīz visi mani aktīvi bija un joprojām ir izmantojami FTX klientu atbalstam.

Pretēji apgalvojumiem, ka SBF piesavinājies lietotāju noguldījumus, lai finansētu riskantās likmes, ko veica Alameda Research, bijušais izpilddirektors norādīja uz globālā tirgus apstākļiem kā galveno sabrukuma cēloni.

Zemāk esošajā tabulā ir parādīta Alameda bilance miljardos, norāda SBF.

Pamatojoties uz informāciju, SBF apgalvo, ka tās līdzdalība “SOL vien bija pietiekama, lai segtu neto aizņēmumu”.

SBF apgalvoja, ka Alamedas "~ 8 miljardu dolāru nelikvīda pozīcija... šķita saprātīga un ne pārāk riskanta." Tomēr pēc neto aktīvu vērtības samazināšanās par 94% 2022. gadā “simt miljardu aktīvu bija tikai daži miljardi dolāru riska ierobežošana”, kas nebija pietiekami, lai apmierinātu tās vajadzības.

Tā vietā, lai uzņemtos patiesas īpašumtiesības uz notikumiem, SBF stāstīja makrofaktoru sarakstu, kas ietekmēja Alamedas stāvokli, tostarp uzskatīja bijušo Alameda līdzdirektoru Semu Trabuko.

"- BTC avarēja 30%
-BTC avarēja vēl par 30%
-BTC avarēja vēl par 30%
– augošās procentu likmes ierobežoja globālo finanšu likviditāti
-Luna devās uz 0 USD
–3AC izpūta
–Alamedas līdzdirektors atkāpās no amata
– Voyager izpūta
–BlockFi gandrīz izpūta
–Celsijs izpūta
– Genesis sāka slēgties
– Alamedas aizņēmumu/aizdevumu likviditāte pieauga no ~20 miljardiem USD 2021. gada beigās līdz ~ 2 miljardiem USD 2022. gada beigās.

Līdztekus šiem notikumiem SBF minēja likviditātes problēmas kriptovalūtu tirgos kā atbildīgas par Alamedas problēmām.

“Likviditāte izsīka — aizņēmumu kreditēšanas tirgos, publiskajos tirgos, kredītos, privātajā kapitālā, riska uzņēmumos un gandrīz visās citās jomās. Gada laikā gandrīz visi likviditātes avoti kriptovalūtu jomā, tostarp gandrīz visi aizņemšanās aizdevumi, tika iznīcināti.

Tā kā 10. gada oktobrī bija paredzēts demonstrēt Alameda spēcīgo stāvokli tīrajā aktīvu vērtībā aptuveni 2022 miljardu dolāru vērtībā nemierīgajā lāču tirgū, SBF turpināja rakstu, lai uzsāktu ofensīvu pret Binance izpilddirektoru CZ.

2022. novembris

SBF sāka sadaļu ar nosaukumu "Novembra avārija", izceļot CZ tvītus un PR kampaņu pret FTX.

"Tad nāca CZ liktenīgais tvīts pēc ārkārtīgi efektīvas mēnešus ilgas PR kampaņas pret FTX un avāriju."

Līdz 2022. gada novembrim SBF apgalvoja, ka Alamedas dzīvžogi “tiktāl, cik tie pastāvēja, ir darbojušies”. Tomēr tas, kas notika tālāk, it kā bija vērsts tieši uz FTX un Alameda.

"Novembra avārija bija mērķtiecīgs uzbrukums Alameda turētajiem aktīviem, nevis plaša tirgus darbība."

7. gada 2022. novembrī un 8. gada 2022. novembrī SBF uzskatīja, ka Alameda pirmo reizi kļuva “nepārprotami maksātnespējīga”. Zemāk esošajā tabulā ir sniegta informācija par Alameda bilanci 11. nodaļas iesniegšanas laikā saskaņā ar SBF.

Kad Alameda kļuva maksātnespējīga, SBF iebilda, ka banku skrējiens izgāza līdzsvaru, izraisot grupas sabrukumu. Šajā ziņojuma punktā SBF beidzot atzīst tiešu saikni starp Alameda un FTX, jo viņš apstiprināja, ka “Alameda bija atvērta FTX rezerves pozīcija; un bēgšana uz banku pārvērta šo nelikviditāti par maksātnespēju.

Tomēr SBF nespēja noskaidrot, vai Alameda maržas pozīcija bija saistīta ar klientu līdzekļiem vai FTX piederošiem aktīviem. Faktiski šķiet, ka SBF pozicionē notikumu, lai salīdzinātu ar 3AC, pret kuru nav izvirzīta neviena kriminālapsūdzība. SBF par līdzdalību sabrukumā draud līdz pat 100 gadiem cietumā.

"Naudas līdzekļi netika nozagti. Alameda zaudēja naudu tirgus sabrukuma dēļ, pret kuru tā netika pienācīgi nodrošināta, kā šogad to darīja Three Arrows un citi. Un FTX tika ietekmēts, tāpat kā Voyager un citi.

SBF pabeidza ziņojumu, paziņojot, ka 13. gada 2022. decembrī ASV Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komitejā bija iecerējis detalizēti izklāstīt ziņojuma saturu, taču aizturēšanas dēļ viņš nevarēja.

SBF solījis plašāku informāciju nākotnē. Turklāt, iespējams, tiks veikti atjauninājumi jaunajā apakšsteka kontā, kuru var atrast šeit.