Solana (SOL) cenu rallijs varētu izzust vājo fundamentālo rādītāju dēļ

Solana (SOL) nesenais 250% pieaugums līdz 25 USD ir šokējis daudzus investorus kriptovalūtu tirgū. Tajā pašā laikā tirgotāji, kuri skatījās uz SOL negatīvo finansējuma likmi fjūčeru tirgū, varēja paredzēt straujo virzību, apsteidzot citus.

Tas ir tāpēc, ka pārmērīgi negatīvas finansējuma likmes, piemēram, Solana, kas parādīta zemāk, nozīmē, ka lielākā daļa tirgotāju ir īstermiņa pusē, nodrošinot pircējiem iespēju pārtraukt savu darbību.

Neatkarīgi no cenu pieauguma iemesla, ja pietiekami daudz pircēju ir ieinteresēti pievienoties bullish kustībai, tas var pārvērsties par vidēja līdz ilgtermiņa kāpuma tendenci. Tomēr Solana fundamentālā un tirgus analīze liecina par vājumu, kas, visticamāk, izraisīs strauju altcoin korekciju.

Solana atrod cienīgu konkurentu NFT telpā

Solana ieņem otro vietu NFT tirdzniecības ziņā blokķēdes platformās. Ethereum ieņem lauvas tiesu no kopējā NFT tirdzniecības apjoma ar 81.6% daļu. Saskaņā ar datiem Solana ir otrais lielākais pīrāgs ar 11.6% daļu dati no Delphi Digital.

Tomēr ekosistēma piedzīvoja neveiksmi, kad divi no lielākajiem projektiem, DeGods un y00ts nolēma pāriet no Solanas. Augstākās veiktspējas projektu aiziešana rada sliktu precedentu produktu izstrādātājiem, kuri vēlas ieviest NFT. Līdz šim Ethereum joprojām ir populāra izvēle lieliem zīmoliem un kopienas projektiem.

Turklāt Polygon ir sācis gūt panākumus pēc tam, kad ir nodibinājusi galvenās partnerattiecības ar tādiem zīmoliem kā Reddit, Starbucks, un meta. DeGods arī izvēlējās Polygon, nevis Solana, saņemot 3 miljonu dolāru dotāciju no Polygon Labs. Polygon biznesa attīstības komanda ir atzīta par labāko biznesā.

Nansen sniegtie lietojuma dati par Polygon un Solana apstiprina novirzi, kur Polygon aktīvo lietotāju skaits strauji palielinās, savukārt Solana lietojums kopš 2022. gada vidus ir samazinājies.

Solanai ir problēmas ar veiktspēju un uzticēšanos

Solanas tīkls pagājušajā gadā kļuva nepopulārs, jo bieži un ilgstoši tīkla pārtraukumi un hacks. 2022. gadā vien bija vairāk nekā pieci atslēgumi. Tirgus veidošanas fonds Jump Crypto ir piedāvājis problēmas risinājumu, izstrādājot a dublējuma pārbaudītāja klients Firedancer. Tā veiktspēja reālajā pasaulē vēl ir jāpārbauda.

Kopējā tīkla maksu metrika ir viens no spēcīgākajiem rādītājiem, lai analizētu darbību platformā. Solanas statistika no žetonu termināļa vitrīna tīkla aktivitātes samazināšanās tendence, iknedēļas aktīvo lietotāju skaitam samazinoties katru ceturksni kopš 2022. gada.

Papildus dīkstāvei lielu uzlaušanu dēļ ekosistēma zaudēja arī uzticību lietotāju vidū. The Wormhole tilta uzlaušana 312 miljonu dolāru apmērā ir viens no 2022. gada lielākajiem kriptovalūtu izmantošanas veidiem. Notika arī incidents, kurā SOL tika iztērēti 8 miljoni USD no lietotāju makiem. 

Pēdējais trieciens uzticībai bija pēc FTX sabrukuma, jo FTX-Alameda bija lielākā Solana ekosistēmas atbalstītāja. Nepietiekama riska kapitālistu firma un birža tur aptuveni 58 miljoni SOL žetonu jeb 10.7% no Solana kopējā piedāvājuma. No tiem 6.7 miljoni tiks atbloķēti katru gadu līdz 2025. gadam, kam sekos 5 miljoni SOL līdz 2028. gadam. Šīs līdzdalības palielina ievērojamu pārdošanas risku.

Arī FTX sabrukums noņēma Serumu, vadošais likviditātes avots jaunām DeFi lietojumprogrammām. The lielākās decentralizētās biržas Mango Markets neveiksme, izdzina arī daudzus DeFi lietotājus.

SOL/USD diagrammā novērota lācīgā atšķirība

Visticamāk, nesenais SOL cenas pieaugums no 10 USD līdz 25 USD bija a īstermiņa saspiešana nākotnes līgumu tirgū. Slīdošā vidējā konverģences novirzes (MACD) indikators parāda lāču novirzi ikdienas SOL/USD diagrammā. Relatīvā spēka indekss (RSI), kas mēra tirgus impulsu, arī pārcēlās uz pārpārdoto teritoriju, palielinot turpmākas korekcijas iespēju.

Pastāv iespēja, ka pašreizējais bullish impulss turpināsies, līdz tas sasniegs pretestību USD 33 līmenī, kas ir sadalījuma apgabals pēc FTX sabrukuma un kur pašlaik atrodas 50 dienu eksponenciālais mainīgais vidējais rādītājs.

Garo un šortu attiecība nākotnes tirgū joprojām uzrāda nelielu lācīgu tendenci 51.5% šortiem, salīdzinot ar 48.5% garajām biksēm. Tas, iespējams, nodrošinās degvielu pēdējam pieaugumam SOL/USD.

Un otrādi, izrāviens virs USD 33 līmeņa var izraisīt pieaugumu līdz USD 135. Ja vien Solana fonds nenodibina lielas partnerības, kā tas ir Polygon, vai neuzrāda uzlabotus lietošanas datus, iepriekšminētais šķiet ļoti maz ticams.