Tiesas dokumentos, kuros aprakstīta neveiksmīga kriptovalūtu riska ieguldījumu fonda Three Arrows Capital, kas pazīstams arī kā 3AC, maksātnespēja, iespējams, pārvērtēta uzņēmuma atlikušo aktīvu vērtība, jo īpaši tā pakļautība kriptovalūtu opciju biržai Deribit.
Jo 1,100 lappušu apliecība, ko sastādījis likvidators Rasels Kremlers un tika iesniegts Britu Virdžīnu salu tiesā, 3AC tika raksturots kā “maksātnespējīgs” un ir nepieciešams pilnībā “likvidēt”, jo “tās vadībai nevar uzticēties, ka tā saglabās atlikušos aktīvus kreditoru labā”. Dokumentos bija arī detalizēti aprakstīti 3AC atlikušie aktīvi, kas ietvēra Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) akcijas, kriptovalūtas Bitcoin (BTC), Lavīna (AVAX) un Netālu (NEAR), un Deribit akcijas. Likvidatori vēlas piekļūt šiem aktīviem, lai atvieglotu kreditoru prasījumus, kas ir vismaz 2.8 miljardu dolāru vērtībā.
Kopējās prasības šobrīd ir USD 2.8 miljardi. Daudzi vēl nav iesnieguši pretenzijas vai noteikuši savu prasību summu konfidencialitātes apsvērumu dēļ. Paredzams, ka šis skaitlis ievērojami pieaugs, jo prasības iesniegšanas termiņš ir tieši diena pirms sadales
— Soldman Gachs ⌐◨-◨ (@DrSoldmanGachs) Jūlijs 19, 2022
Saskaņā ar zvērestu, tiek uzskatīts, ka Deribit akciju vērtība ir 500 miljoni USD jeb puse no 3AC atlikušajiem aktīviem. Tomēr avots, kuram ir zināšanas par šo lietu, Cointelegraph teica, ka 3AC Deribit akciju vērtība ir tuvāk 25 miljoniem ASV dolāru, nevis 500 miljoniem ASV dolāru, kas liecina, ka kreditori paliks rokās par saviem aizdevumiem neveiksmīgajam riska ieguldījumu fondam.
Saskaņā ar avota teikto, kurš izvēlējās palikt anonīms, neatbilstība starp abām summām ir saistīta ar riska darījuma veidu, kas 3AC ir Deribit. Viņi apgalvo, ka 3AC tieši nepieder Deribit akcijas, bet tā vietā tam pieder akcijas Singapūras īpašam mērķim transportlīdzeklī (SPV), ko sauc par 3AC QCP Deribit SPV. SPV lielākie akcionāri ir 3AC un QCP Soteria Node, holdinga sabiedrība, kuras portfelī ietilpst Algorand un PundiX, teikts tās tīmekļa vietnē. SPV direktoru vidū ir QCP Soteria Node dibinātājs Šervins Lī, QCP Capital līdzdibinātājs Dariuss Sits un Three Arrows Capital līdzdibinātājs Su Zhu.
Saistītie: Crypto Biz: 3AC dibinātāji nekur nav atrodami
Avots arī paskaidroja, ka SPV pieder vairāk nekā 23% Deribit, padarot to par lielāko ārējo akcionāru. No šī kopsummas 3AC pieder 16%, padarot to par lielāko SPV akcionāru.
Diemžēl mūsu labā ticība sadarboties ar likvidatoriem tika sagaidīta ar ēsmu. Ceru, ka viņi rīkojās godprātīgi, izsniedzot StarkWare marķiera garantijas. pic.twitter.com/CF73xI8r6n
— Zhu Su (@zhusu) Jūlijs 12, 2022
"SPV akcijas ir ievērojami mazākas nekā tiešās Deribit akcijas vairāku materiālo apgrūtinājumu dēļ," sacīja avots, piebilstot:
“SPV akciju īpašnieks nevar pārdot vai nodot pamatā esošās Deribit akcijas bez vienprātīgas piekrišanas […] Tas nozīmē, ka akciju īpašnieks būs iestrēdzis SPV. Tie ir nostiprināti SPV konstitūcijā.
Avots apgalvoja, ka QCP Soteria Node ir arī noteiktas līgumiskas pilnvaras, tostarp pirmpirkuma tiesības un marķēšanas tiesības uz 3AC SPV akcijām, pamatojoties uz blakus vēstules vienošanos starp abām pusēm.
Vairāku gadu laikā 3AC bija pārdevis daļu no saviem 16% akciju, izmantojot "saistošus blakus vēstules daudzām pusēm, kuras tagad apgalvo, ka tām pieder 3AC SPV akcijas", viņi teica. “Ir zināmas vismaz četras puses, kurām ir šīs blakus vēstules un kuras ir iesniegušas savas pretenzijas uz 3AC SPV akcijām. Daži no tiem ir likvidatora oficiālajā kreditoru sarakstā.
Avots apgalvoja, ka šo apgrūtinājumu dēļ viņu akciju vērtībai būtu jāpiemēro "ievērojama atlaide".
“Jāpiemēro ievērojama atlaide 3AC SPV akciju vērtībai, jo jebkurš šo akciju pircējs būtu pakļauts šiem apgrūtinājumiem un viņam būtu ievērojamas grūtības ar akciju monetizēšanu nākotnē, kā arī būtu jātiek galā ar visu SPV. tajā ir gandrīz 30 biedru.
Three Arrows Capital ir viens no kriptovalūtas nozīmīgākajiem kritumiem no žēlastības. Kādreiz viscienījamākais riska ieguldījumu fonds nozarē, kura pārvaldīšanā ir vairāk nekā 10 miljardu dolāru, 3AC sāka eksplodēt pēc Terra ekosistēmas sabrukuma. Viena no tās kļūdām bija virkne lielu virziena likmju uz GBTC, LUNA (tagad LUNC) un Lido Staked ETH sliktākajā makroekonomikas kontekstā kopš 2008. gada finanšu krīzes.
Cointelegraph mēģināja sazināties ar Three Arrows Capital par šo jautājumu, taču nesaņēma atbildi pirms publicēšanas.
autors Joseph Hall veicināja šo stāstu.
Avots: https://cointelegraph.com/news/source-claims-3ac-s-deribit-exposure-is-worth-much-less-than-reported