Pēc mūsu ziņojuma pagājušajā nedēļā Heka fondi, Tether valis nodota savu ieguldījumu licenci Maltas Finanšu pakalpojumu iestādei (MFSA). Pēc šīm ziņām Protos sazinājās ar Elysium Global Arbitrage Fund dibinātāju Fabio Frontini, lai uzzinātu vairāk par to, kā, neskatoties uz lielo darījuma partnera risku, tam izdevās gūt 100% peļņu saviem klientiem.
Elysium ir Heka Funds apakšfonds, ko arī pārvalda Frontini. Tā atrodas un ir reģistrēta Maltā, un katru gadu tirgo vairāk nekā 1 miljardu ASV dolāru Tether marķierus, kārtojot tos no vienas biržas uz otru. Frontini mums paskaidroja, ka, ņemot vērā darījumu lielo apjomu un ļoti ātro raksturu, tas var tirgoties ar gandrīz nulles maksu.
Elysium pelna naudu, efektīvi pērkot Tether no vienas biržas un pārdodot par gandrīz nulles izmaksām citai biržai, ņemot vērā starpības starpību.
Tā mērķis ir darboties kā tirgus neitrālam fondam, kas gūst peļņu, izmantojot arbitrāžu, tomēr tas rada lielu darījuma partnera risku. Patiešām, Frontini saka, ka tā zaudēja naudu, kad FTX avarēja, bet atguva savus zaudējumus, pateicoties tam sekojošajai tirgus nepastāvībai, kas radīja neticamu arbitrāžu starp CME fjūčeriem un tūlītējo BTC un ETH cenu.
Lielais jautājums ir, ņemot vērā to, ka Elysium uzņemas tik lielu darījuma partnera risku, turot tik daudz Tether, vai tas nedarbojas, pieņemot, ka Tether patiešām tiek atbalstīts 1:1? Un, vēl svarīgāk, kā Frontini zina, ka Tether ir pietiekami drošs, lai uzņemtos tik lielu darījuma partnera risku? Frontini paskaidroja, sniedzot mums savu stāstu par to, kā viņš atklāja Teteru.
Lasīt vairāk: Vai Tether viltoja dokumentus, lai apmānītu piesardzīgas bankas?
Heka dibinātājs apgalvo, ka viņš vienmēr varētu ātri iziet no Tether darījumiem
Frontini uzsāka Abraxas Capital 2002. gadā kopā ar savu bijušo kolēģi un draugu Luku Celati. Pāris strādāja kopā Dresdner bankā. Pēc tam viņi atvēra dažādus fondus, pirmais no tiem bija globāls makrofonds, kas specializējās pasaules akciju indeksu, obligāciju un ārvalstu valūtas opcijās. vēlas gūt labumu tauku astes rezultāti.
Heka tirdzniecības fondu Elysium atvēra Frontini 2018. gadā pēc tam, kad viens no viņa klientiem, ko vilināja solījums par augstu atdevi, pārliecināja viņu ieguldīt kriptovalūtā.
Pēc nelielas izpētes Frontini atklāja nelielu kriptofondu, kas darbojas Londonā, bet atrodas Kaimanu salās. Fonds guva lielus ienākumus, arbitrējot bitkoīnus. Frontini analizēja šo fondu un atklāja, ka tas pērk bitcoin no Rietumu biržām un manuāli pārdod to Japānas biržās..
Frontini patika šī tirdzniecības stratēģija, jo tā bija neitrāla tirgum un varēja piesaistīt klientus, kuri ne vienmēr būtu ieinteresēti kriptovalūtā.
Pamatojoties uz šo atklājumu, Frontini nodibināja Elysium un sāka šķīrēt bitkoīnus, bet galu galā pievērsās stabilām monētām, kad sāka slēgt bitkoinu arbitrāžas tirdzniecību.
2019. gada februārī Frontini pirmo reizi tikās ar Tether finanšu direktoru Džankarlo Devasīni un tika uzaicināts uz Bahamu salām, lai tiktos ar tās baņķieriem Deltec Bank. Frontini apgalvo, ka Deltec viņam ir parādījis pietiekami daudz pierādījumu, ka Tether tika atbalstīts viens pret vienu un tajā laikā patiešām tika nodrošināta ar vairāk nekā 60% skaidras naudas, bet pārējā daļa bija ASV īstermiņa kasēs.
Galu galā Frontini pakāpeniski pārbaudīja Tether likviditāti, veicot nelielus darījumus un pakāpeniski palielinot to apjomu, lai nodrošinātu, ka Tether ir likvīds. Viņš apgalvo, ka vienmēr varējis nekavējoties iziet no darījumiem pat lielos apjomos.
Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) izvietošana Maltā bija uz regulējumu balstīts lēmums. Frontini saka, ka tajā laikā Malta bija vienīgā valsts Eiropā, kas varēja atļaut reģistrēt viena pārvaldnieka kriptogrāfijas fondus.
Papildus Elysium Arbitrage Fund vēl viens Heka apakšfonds ir Elysium Alpha Bitcoin Fund, kas, pēc Frontini teiktā, pilda ļoti līdzīgu lomu kā ETF.
SICAV ir reģistrēts Bank of Valletta, Maltas lielākajā bankā, tomēr BOV darbojas tikai kā Heka obligāciju arbitrāžas apakšfonda (Phoenix) administrators. Kriptofondu (Elysium Global un Elysium Alpha) administrators ir Fexserv Malta. Šo līdzekļu turētāji ir citas bankas, kā BOV neapstrādā ar kriptovalūtu saistītos fiat noguldījumus un izņemšanas gadījumus.
Pašreizējā situācijā Deltec Bank ir sniegusi pietiekamus pierādījumus Frontini, lai varētu uzticēties Tether lielam naudas apjomam un pēc tam, kad ir nopelnījis vairāk nekā 100% atdeve, Frontini klienti var nebūt pārāk noraizējušies par darījuma partnera risku.
Lai iegūtu vairāk informētu jaunumu, sekojiet mums Twitter un Google ziņas vai abonējiet mūsu YouTube kanāls.
Avots: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/