DeFi likviditātes apkopotāju nākotne

Likviditātes apkopotāji nav jaunums finanšu pasaulē; patiesībā risinājums jau daudzus gadus ir izmantots tradicionālajos finanšu instrumentos, lai atrisinātu sadrumstalotu likviditāti. Attiecīgi nevajadzētu būt pārsteigumam, ka pieprasījums (un lietojums) pēc likviditātes apkopotājiem visā kriptoekosistēmā, īpaši DeFi, pieaug.

Lai saprastu likviditātes apkopotāju lomu augošajā kriptovalūtu ekonomikā, vispirms ir svarīgi saprast, ko nozīmē likviditāte. Plašākā kontekstā likviditāte attiecas uz to, cik viegli investori var pārvērst savus aktīvus naudā. Tirgi, kas piedāvā augstu likviditāti, var atvieglot lielus darījumus bez cenu svārstībām, ļaujot ieguldītājiem efektīvi un produktīvi tirgoties.

Kripto tirgum vienmēr ir bijušas problēmas ar likviditāti. Tas ir tāpēc, ka ekosistēma ir ļoti sadrumstalota, un atsevišķi likviditātes nodrošinātāji, pūli un platformas nodrošina īpašu lietotāju grupu papildus atsevišķai blokķēdei. Pamatā esošie blokķēžu tīkli darbojas atsevišķos tvertnēs un reti sazinās savā starpā, tādējādi palielinot problēmas.

Tālāk ir simtiem dažādu kriptovalūtu apmaiņu, DeFi dApps, platformu un protokolu, un katrs no tiem apkalpo dažādas lietotāju grupas. Turklāt plašais (un nepārtraukti augošais) ieguldījumu iespēju klāsts, kas ir izplatīts visās šajās platformās, lietotājiem ir ārkārtīgi grūti efektīvi uztvert visas cenu izmaiņas. Ja lietotājs vēlas piekļūt vislabākajām cenām, viņam ir jāreģistrējas simtiem platformu un jāuzrauga tās visas vienlaikus — šo varoņdarbu nav iespējams sasniegt manuāli.

Šeit palīgā nāk likviditātes apkopotāji. Dažu pēdējo gadu laikā ir parādījies plašs centralizēto biržu (CEX), decentralizēto biržu (DEX) un hibrīdu likviditātes apkopotāju klāsts, kas efektīvi novērš dažus no lielākajiem šķēršļiem ienākšanai kriptovalūtās. 

Likviditātes apkopotāji pazemina līdzdalības slieksni

Likviditātes apkopotāji apvieno rīkojumus no integrētām biržām un savieno iestādes un privātos investorus, izmantojot apkopošanas infrastruktūru, kurā šos rīkojumus var novirzīt un izpildīt. 

Lai atvieglotu šo darbību, likviditātes apkopotāji iegūst likviditāti no dažādiem avotiem. Daži apkopotāji vāc likviditāti no CEX, DEX vai mijmaiņas pūliem, un daži izmanto hibrīda modeli, kurā tie uzkrāj likviditāti gan no CEX, gan no DEX. Pēc tam šie dati tiek parādīti investoriem un tirgotājiem, izmantojot vienotu saskarni. Rezultātā investori iegūst tiešu piekļuvi labākajām pieejamajām cenām un maksām plašākā tirgū, nekontrolējot visu manuāli.

Piemēram, Unizen viedā biržas ekosistēma, kurā investori var piekļūt dziļai hibrīdai likviditātei, kas apkopota no CEX un DEX, un uzlabotiem lēmumu pieņemšanas rīkiem no viena informācijas paneļa. Rezultātā Unizen lietotāji var pārbaudīt jebkura īpašuma labāko cenas punktu un tirgot un apmainīties ar to, neizejot no platformas vai nepārskaitot līdzekļus starp vairākām biržām.

Unizen CeDeFi (centralizētās decentralizētās finanses) arhitektūra ļauj tirgotājiem meklēt labākās pieejamās iespējas, pamatojoties uz likviditātes dziļumu, KYC, AML nosacījumiem un maksām. Platforma arī atvieglo darījumus ar mazāku slīdēšanu, augstāku pieejamību un labāku drošību. 

Orion protokols ir vēl viens daudzsološs likviditātes apkopotājs un AMM (Automated Market Maker), kas ļauj investoriem piekļūt likviditātei no DEX, CEX un mijmaiņas pūliem no vienas saskarnes. Platforma ir izstrādāta, lai visus mijmaiņas darījumus novirzītu uz likviditātes piedāvājumu ar vislabāko vērtību.

Turklāt Orion likviditātes apkopošanas platforma novērš nogurdinošo reģistrācijas un verifikācijas procesu, kas lietotājiem jāveic, reģistrējoties CEX kontiem. Tas arī novērš nepieciešamību pēc vairākiem makiem, KYC pārbaudēm katram makam un nepieciešamību pastāvīgi uzraudzīt cenu izmaiņas vairākās biržās. Tā vietā lietotāji var vienkārši reģistrēties Orion Protocol, veikt verifikāciju un sākt tirdzniecību simtiem biržu no viena konta. 

Nākotne ir starpķēžu likviditātes apkopošana

Pašlaik veiksmīgākie virtuālo aktīvu likviditātes apkopotāji koncentrējas uz biržas likviditātes apkopošanu un izmanto kvantitatīvās metodes, lai nodrošinātu investorus ar vislabākajiem pieejamajiem cenu punktiem visā tirgū. 

Apmaiņu un likviditātes mezglu spēja efektīvi, atbilstoši un pārredzami iegūt likviditāti blokķēdēs joprojām ir galvenā problēma, neskatoties uz virtuālo aktīvu un marķieru nozares izaugsmi līdz vairāku triljonu dolāru nozarei. Lielās miljardu dolāru biržās joprojām tiek izmantoti ļoti neefektīvi, dārgi un lēni likviditātes nodrošinātāji ar augstu darījuma partnera risku.

Lai gan pastāv DEX apkopotāji un AMM, tie bieži aprobežojas ar likviditātes apkopošanu un pasūtījumu maršrutēšanu noteiktās ķēdēs — lielākoties Ethereum. Tomēr, neskatoties uz Ethereum vadošo pozīciju DeFi vidē, pēdējos gados ir parādījušies vairāki citi 2. slāņa risinājumi un trešās paaudzes blokķēdes, kas pakāpeniski pozicionē sevi kā jaunus likviditātes punktus. Tomēr ierobežotā blokķēžu savietojamība, kas savienota ar esošo agregatoru uz blokķēdi vērsto fokusu, ir radījusi jaunus šķēršļus.

Stundas nepieciešamība ir cross-chain likviditātes apkopotāji, kas ŠĶIDRUMS piedāvājumi. FLUID, kas tika laists klajā pirms nepilna gada, piedāvā uz blokķēdes balstītu risinājumu bez berzes, kas atkārto institucionāla līmeņa likviditātes apkopošanu globālajā FX tirgū, izmantojot savā klasē labākos MPC makus. FLUID apkopo likviditāti tūlītējo, fjūčeru, atvasināto instrumentu, STO un SCO tirgos, lai piedāvātu saviem lietotājiem reāllaika cenu atjauninājumus, AI kvantu vadītas stratēģijas un gandrīz nulles latentuma un tirdzniecības maksas.

FLUID galvenais mērķis ir nodrošināt starpķēžu likviditāti un augstu caurlaidspēju, efektīvi novēršot darījumu problēmas starp dažādām decentralizētām platformām. Šādi rīkojoties, FLUID paver jaunas iespējas, kas galu galā nodrošinās augstāku darbības efektivitāti, zemākas izmaksas, labāku galalietotāja pieredzi un jaunas produktu izstrādes robežas biržām, likviditātes mezgliem un vairāku ķēžu likviditātes fondiem.

Tā kā nākotnē arvien vairāk aktīvu tiks marķēti, starpķēžu likviditātei būs galvenā loma turpmākajā kriptovalūtu ekonomikas paplašināšanā. FLUID un citi jauni starpķēžu apkopotāji ieņems galveno vietu, sniedzot ievērojamu ieguldījumu DeFi 2.0 attīstībā.

Atruna: Šis raksts ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem. Tas netiek piedāvāts vai paredzēts izmantot kā juridisku, nodokļu, ieguldījumu, finanšu vai citu padomu