Berkshire Hathaway ir gandrīz pilnībā izstājusies no Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) tikai trīs mēnešus pēc tam, kad mikroshēmu ražotājam ir iesūknējusi 4.1 miljardu dolāru.
Vorena Bafeta uzņēmums pagājušajā ceturksnī samazināja TSMC Amerikas depozitārija sertifikātu turējumu par 86% līdz 8.3 miljoniem akciju, tādējādi mikroshēmu ražotāja akcijas samazinājās par 4%. Trešdien (15. februārī).
Vairāk
TSMC pirkums, kas parasti nevēlas investēt tehnoloģijās, bija negaidīts solis no "Omahas orākulu", taču tas bija loģiski, ņemot vērā, ka uzņēmums ir galvenais Berkshire piegādātājs.ģimenes dārgakmens”Ābols. Tagad Bafeta neparastā ātrā izmešana — viņš kādreiz ir slavens ar savu “pērc un turi” filozofiju. stāsta akcionāriem: “Ja nevēlaties iegūt īpašumā akcijas desmit gadus, pat nedomājiet par to īpašumā desmit minūtes” — tas atvēsina investoru noskaņojumu pret pasaulē lielāko lietuvi.
Berkshire Hathaway izvairās no tehnoloģiju akcijām…
Berkshire nodarbojas ar tehnoloģiju, bet tikai knapi. Un tas ir pārkāpis turēšanas noteikumus.
Bafets sauca sevi par "idiotu" par to, ka viņš neieguldīja Amazon pirms 2019. gada, bet joprojām saglabāja nelielu savu ekspozīciju, jo e-komercijas gigants uzskaita tikai 0.5% no uzņēmuma portfeļa. Pagājušajā gadā HP iegādāto Berkshire daļu veido mazāk nekā 1% no sava portfeļa.
Tas noturēja likmes IBM un Intel, bet izpārdots. 2022. gada pirmajā ceturksnī Berkšīra pārdots gandrīz viss no 8.3 miljardu dolāru līdzdalības uzņēmumā Verizon no 2020. gada beigām.
Pavisam nesen bija izteiktas nevēlēšanās pazīmes saistībā ar strauji augošo un sarūkošo akciju ražotāju Call of Duty video spēles. Kamēr Berkšīra palielināja savu daļu gadā Activision Blizzard līdz 9.5%, gaidot Microsoft iegādi pagājušā gada maijā samazināja to līdz 6.7% gada beigām, kad Microsoft cīnījās ar regulējuma pretvējš, lai panāktu darījumu līdz finišam.
…ja vien tas nav Apple
Vienīgais tehnoloģiju krājums, ar kuru Omahas orākuls nevar iegūt gana, ir Apple. Salīdzinoši pieticīgs $ 1 miljardus investīcijas 2016. gadā ir kļuvušas par Berkshire Hathaway lielāko holdingu — tik ļoti, ka Bafets uzskata Apple par savu "trešais uzņēmums”, nevis viņam piederošās akcijas.
Patērētāju tehnoloģiju uzņēmums nav tipisks tehnoloģiju spēlētājs. Lai gan tā iPhone un iPad ir populāri, uzņēmuma aparatūras daļa ir neaizsargāta pret piegādes ķēdes traucējumiem. Bet starp svārstībām tā spilgtā vieta ir plaukstošie pakalpojumu ieņēmumi. Abonementi un pakalpojumi sniedz spēcīgajam zīmolam konkurētspējīgas priekšrocības ārpus tehnoloģijām, galu galā padarot Bafeta pozīciju vairāk saskaņotu ar viņa galveno ieguldījumu filozofiju.
Berkshire Hathaway portfeļa uzņēmumi pēc cipariem
49: Kopējais uzņēmumu skaits Berkshire Hathaway portfelī
TSMC akciju atlaišanas ietekme
4.1 miljardi USD: Cik daudz Berkshire iztērēja, iegādājoties TSMC akcijas, saskaņā ar tās atklāto informāciju 2022. gada novembrī
3.7 miljardi USD: Cik daudz būtu bijis pārdošana, pieņemot, ka tas būtu pārdots par vidējo cenu attiecīgajā periodā
68.5 USD un 74.5 USD: Par cik Berkshire, iespējams, iegādājās un pārdeva TSMC akcijas, saskaņā ar CFRA pētījumu analītiķes Ketijas Seifertas aprēķiniem. "Berkshire guva nelielu peļņu no TSMC. Tā nebija milzīga, milzīga Berkšīras uzvara,” sacīja Seiferts
10%: TSMC gada budžeta samazinājums 2022. gada oktobrī pēc tam, kad Baidena administrācija noteica jaunus ierobežojumus Ķīnas piekļuvei kritiskām tehnoloģijām. Mikroshēmu nozare joprojām cīnās ar problēmām, kas saistītas ar Covid, un ASV un Ķīnas tirdzniecības kara slazdiem, kas aptver no apspiestas uzņēmējdarbības līdz palielinātām izmaksām, kas saistītas ar vietējo bāzu izveidi visā pasaulē.
Citas lielas izpārdošanas bija finanšu jomā
91%: ASV Bancorp akciju Berkshire dempinga daļu ceturksnī, kas beidzās 31. gada 2022. decembrī, samazinot to līdz mazāk nekā 7 miljoniem akciju, kuru vērtība ir mazāka par 300 miljoniem ASV dolāru.
60%: Cik lielu daļu no tās BNY Mellon akcijas Berkshire samazināja līdz mazāk nekā 7 miljoniem akciju 1.1 miljarda ASV dolāru vērtībā
Lielākais pirkums: Apple
3.2 miljardi USD: Cik daudz Berkshire iztērēja Apple līdzdalības paplašināšanai ceturksnī, kas beidzās 31. gada 2022. decembrī, iegādājoties vēl 20.8 miljonus akciju
138 miljardi USD: Berkshire Hathaway daļa Apple
40%: Apple procentuālā daļa no Berkshire portfeļa, tās lielākā līdzdalība
5.8%: Apple publisko akciju daļa, kas pieder Bafeta konglomerātam
Diagrammā: Berkshire Hathaway lielākie portfeļa uzņēmumi
Saistītie stāsti
🤖 Vorens Bafets atbalsta Taivānas mikroshēmu ražotāju TSMC kā pilntiesīgu tehnoloģiju investoru
🦠 Apple un Starbucks nevarēja pacelties virs Ķīnas nulles covida politikas
❤️🩹 Taivānas pusvadītāju titāns ir ASV un Ķīnas tehnoloģiju cīņas centrā
Vairāk no Quartz
Pierakstīties Kvarca biļetens. Lai uzzinātu jaunākās ziņas, Facebook, Twitter un Instagram.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html