Ko kreditori var sagaidīt no Genesis bankrota — un ko citi var mācīties

Grūtībās nonākušā kriptovalūtu aizdevēja Genesis Global Capital kontrolakciju sabiedrība Genesis Global Holdco LLC 11. janvārī Ņujorkā iesniedza 19. nodaļas bankrota aizsardzību. Genesis ir jaunākā kriptovalūtu platforma, kas pieteikusi bankrotu, pievienojoties Celsius, Voyager, BlockFi un FTX.

11. nodaļas noteikumu piemērošana kriptovalūtu nozarē tiesām rada virkni jaunu jautājumu. Šeit ir sniegts priekšskatījums par to, ko kreditori var sagaidīt un ko nejauši novērotāji var uzzināt par 11. nodaļā aprakstītā procesa ietekmi uz uzņēmumu kriptovalūtu nozarē.

11. nodaļas process apdraudēs “kripto anonimitāti”

Kreditoru anonimitātes saglabāšana — kriptovalūtu galvenā iezīme — ir pretrunā ar 11. nodaļas procesa pārredzamību, kurā parasti tiek atklāta kreditoru identitāte. Prasība atklāt klientu vārdus un noteiktu konta informāciju rada risku kreditoram un šifrēšanas uzņēmumam: personas var tikt pakļautas uzlaušanai, kas atklāj viņu maku, savukārt kriptogrāfijas uzņēmums var tikt pakļauts krāpniecībai, privātuma likuma pārkāpumiem un klientu malumedniecības mēģinājumiem no konkurentu puses. .

Saskaroties ar šo jautājumu, tiesas ir izmantojušas atšķirīgas pieejas. Ņemiet, piemēram, Celsius un Voyager. Lietojot Celsius, tiesa noraidīja tās lūgumu apzīmogot to Eiropas klientu identitāti, uz kuriem attiecas Apvienotās Karalistes un Eiropas Savienības datu aizsardzības noteikumi, konstatējot, ka šie noteikumi nav pārāki par ASV bankrota likumu. Tomēr ar Voyager tā pati tiesa atļāva tam rediģēt informāciju par klientiem saskaņā ar tiem pašiem Eiropas noteikumiem.

Neskatoties uz šo atšķirīgo attieksmi, iezīmējas skaidra tendence saglabāt anonimitāti — kreditoru vārdi FTX un BlockFi lietās arī paliek aizzīmogoti —, kas ilustrē, kā mainās 11. nodaļas process, lai pielāgotos kriptovalūtai.

Privātpersonas nenodrošināto kreditoru vidū parādās neparasti

Nenodrošināto kreditoru komiteja (UCC) sastāv no kreditoriem, kuriem ir nenodrošināti prasījumi, kuru uzdevums ir aizstāvēt nenodrošināto kreditoru intereses. UCC ir plašas iespējas izmeklēt un aizstāvēt lietas galvenos jautājumus, tostarp aktīvu pārdošanu un pārstrukturēšanas plāna izveidi.

Saistītie: Digitālās valūtas grupas Genesis sabrukums: kas notiks tālāk?

UCC parasti veido trīs līdz septiņi parādnieka lielāko nenodrošināto prasījumu turētāji. Liela bankrota gadījumā dalībnieki parasti ir juridiskas personas. Notiekošie kriptovalūtu bankroti ir neparasti, jo, neskatoties uz to milzīgo izmēru, UCC dalībnieki galvenokārt ir privātpersonas. Tikai Celsius un FTX komitejās ir vienības, savukārt Voyager un BlockFi UCC sastāv tikai no personām. Genesis UCC sastāvs, iespējams, sekos līdzīgam modelim.

Šī UCC sastāva novirze ilustrē kriptovalūtu biržas klientu loku — privātos investorus, nevis lielas institūcijas. Tomēr indivīdiem var nebūt tādas pašas pieredzes un resursu kā institucionālajiem investoriem, pildot savu lomu UCC.

Kontu atlikumu ekrānuzņēmumi sniedz atbalstu prasībām

11. nodaļas kreditori var iesniegt prasījuma pierādījumu — oficiālu veidlapu, kurā norādīta parāda summa un prasības pamats — ar apliecinošiem dokumentiem, kas parasti ir vekseļi, rēķini un līgumi.

Interesanti, ka kriptovalūtu kreditori saviem prasības pierādījumiem ir pievienojuši sava konta atlikumu ekrānuzņēmumus. Papildus šīs apliecinošās dokumentācijas neparastajam raksturam dažiem kreditoriem var nebūt nekādu dokumentu. Piemēram, FTX kreditori nevar piekļūt saviem konta atlikumiem, jo ​​platforma ir bezsaistē. Pārskatot neaizzīmogotos prasījumu pierādījumus, atklājas, ka apdomīgi kreditori uzņēma savu kontu ekrānuzņēmumus, pirms FTX kļuva nepieejams, kas Genesis kreditoriem būtu ieteicams veikt piesardzības nolūkos.

Procentu kontu kreditoriem būs grūtāk atgūties

Kad parādnieks iesniedz pieteikumu par 11. nodaļu, viss viņa īpašums pieteikuma iesniegšanas datumā kļūst par daļu no tā sauktā “bankrota īpašuma”. Būtiski ir noteikt, kas ir daļa no bankrota mantas, jo tas ir īpašums, kas ir pakļauts pārvaldīšanai lietā, kas var būt daļa no pārdošanas, likvidācijas vai reorganizācijas.

Saistītie: Vai dYdX pārkāpa likumu, mainot tokenomiku?

Šajos kriptobankrota gadījumos kreditora konta noteikšana — procentus nesošs vai aizbildnības konts —, iespējams, ir nenozīmīgs atgūšanas jautājumā. Bankrota kodeksā ir nošķirti aktīvi, kas tiek turēti tikai uz klienta vārda (parasts kriptokonts), un aktīvi, kas ir sajaukti ar citiem aktīviem, kā tas notiek, ja aktīvi tiek apvienoti un aizdoti, lai gūtu ienākumus, kas šķietami bija izmantot, lai maksātu "procentus" kriptogrāfijas kontu īpašniekiem.

Tikai pirms dažām nedēļām Celsija tiesa nolēma, ka procentus nesošos klientu kontos esošie aktīvi pieder bankrota mantai, kas nozīmē, ka šo kreditoru atgūšana ir atkarīga no bankrota lietas iznākuma. Un otrādi, BlockFi iesniedza lūgumu ļaut tā apcietinājuma “Maka” kontu turētājiem izņemt līdzekļus, jo tie nav parādnieka vai bankrota īpašuma īpašums. Nolēmums nav izdots.

Genesis kreditoriem, kuri piedalījās Gemini Earn programmā, visticamāk, būs grūtības atgūt savus aktīvus, ņemot vērā Celsija lēmumu. Ja BlockFi darbība būs veiksmīga, Genesis maku produktu klientus var sagaidīt cits liktenis.

Šis raksts ir paredzēts vispārīgai informācijai, un tas nav paredzēts un nav jāuzskata par juridisku vai ieguldījumu padomu. Šeit paustie viedokļi, domas un viedokļi ir tikai autora un ne vienmēr atspoguļo vai pārstāv Cointelegraph uzskatus un viedokļus.