Kas ir Balancer Protocol? Viss, kas jums jāzina

Balancer ir viens no populārākajiem automatizētajiem tirgus veidotājiem (AMM) un decentralizētajām biržām Ethereum tīklā. Tas ļauj lietotājiem nekavējoties apmainīt žetonus un nopelnīt maksas, nodrošinot likviditāti dažādiem fondiem.

Balancer konkurē ar citām platformām, piemēram, uz ERC20 bāzes Nemainiet un SushiSwap. Tam ir savas priekšrocības un trūkumi.

Tālāk ir sniegtas atbildes uz jautājumiem par Balancer, izpētītu galvenās funkcijas, klientu atbalstu, drošības garantijas un tā tālāk.

Līdzsvarotāja protokols

Izmantojot likviditātes kopumus, šī AMM platforma ļauj lietotājiem apmainīt savus ERC-20 aktīvus bez nepieciešamības pēc centralizētas vienības vai iestādes. Balancer lietotāji var arī nopelnīt daļu no tirdzniecības maksām, jo ​​tie nodrošina likviditāti.

Lai palielinātu Balancer Protocol likviditāti, platforma lietotājiem piedāvā vairākus stimulus. Tas atšķiras no dažiem lielajiem ieročiem AMM protokola telpā ir tas, ka tas sniedz lietotājiem pietiekamu elastību, lai izveidotu savus privātos likviditātes fondus.

Lietotāji galu galā var izveidot kopas, izmantojot divus vai vairākus kriptovalūtu aktīvus pēc savas izvēles. Līdzīgi kā citi ievērojami automatizētie tirgus veidotāji, Balancer veic darījumus, izmantojot jebkurus likviditātes fondus, kas nepieciešami, lai lietotājiem nodrošinātu vislabākās likmes.

Trīs galvenie Balancer lietotāju demogrāfiskie dati ietver tirgotājus, investorus, viedos līgumus, likviditātes nodrošinātājus un arbitrāžas (tie gūst labumu no dažādām platformām.)

Pros:

• Pilnībā decentralizēts un bez atļaujas
• Likviditātes baseini ir atvērti ikvienam
• Pielāgojami AMM

Mīnusi:

• Tikai ERC-20 žetoniem
• Nav pieejama neviena mobilā lietojumprogramma
• Augstas gāzes maksas
• Nav iesācējiem draudzīgi
• Neregulēts DEX

Kas ir Balancer?

Balancer ir decentralizēta Ethereum birža un viens no vadošajiem automatizētajiem tirgus veidotājiem (AMM) kriptovalūtu pasaulē. Tas darbojas Ethereum galvenajā tīklā un ļauj lietotājiem gūt labumu no vairākām funkcijām, lai izveidotu DeFi produktus.

To 2019. gadā uzsāka Balancer Labs dibinātāji Maiks Makdonalds un Fernando Martinelli. Abi līdzdibinātāji ir kriptovalūtu nozares veterāni un ir sadarbojušies, strādājot pie citiem blokķēdēm un DeFi projektiem.

Balancer izstrāde sākās 2018. gadā ar tā bronzas izlaidumu. Pārējās trīs fāzes tika publicētas 2020. gadā. Bronzas izlaidums sekoja finansējuma kārtai 2020. gada martā, un Balancer piesaistīja 3 miljonus ASV dolāru.

Iepriekšējos Balancer darbības gados tika izkalti aptuveni 100 miljoni BAL žetonu (Balancer utilīta marķiera). Protokols 75% no tiem izlaida kalnračiem un 25% sadalīja starp tā izstrādātājiem un akcionāriem. Šajā procesā tas sabiedrībai pārdeva 5 miljonus žetonu.

Balancer produkti un funkcijas

Balansētāja birža

Balancer ļauj lietotājiem tirgoties par optimālām cenām. Protokols veicina efektīvu tirdzniecību, apvienojot pūļa likviditāti no investoru portfeļiem, vienlaikus izmantojot viedās pasūtījumu maršrutēšanas funkciju, lai atrastu labākās cenas tirgotājiem.

Lietotāji Balancer var apmainīties ar jebkuru ERC-20 marķieru kombināciju un piekļūt viedajai cenu noteikšanai, MEV aizsardzībai un gāzes subsīdijām/optimizācijām.

Tirdzniecības lietotne

Lai sāktu lietot protokola tirdzniecības lietotni, pirktu un pārdotu vai uzglabātu kriptovalūtas, lietotājiem ir tikai jāizveido pašpārvaldes maks.

BAL žetons

Likviditātes nodrošināšana vai tirdzniecība, izmantojot Balancer Protocol, lietotāji nopelna BAL marķierus.

BAL žetonus var pieprasīt un mēdza piedalīties Balancer pārvaldības protokolos. Tādā gadījumā likviditātes nodrošinātājiem tiek piešķirtas balsstiesības atkarībā no to žetonu procentuālās daļas, kas tiem pieder vai līdzdalības pūlā.

Balancer baseini

Balancer Pools nodrošina viedos līgumus un uztur vērtību, izmantojot divus vai vairākus ERC-20 marķierus. Katram žetonam ir savs svars, un lietotāji var tos tirgot ar citiem žetoniem šajā baseinā. Viedie līgumi pielāgo pūlu, lai tajā saglabātu proporcionālu un vienādu likviditātes vērtību.

Tādējādi katra marķiera vērtība tiek saglabāta proporcionāla likviditātes vērtībai visā pūlā. Baseina īpašnieki saņem maksu no darījumiem, kas notiek pūla ietvaros. Protokols piedāvā divus galvenos baseinu veidus:

• Publiskie baseini: šie pūli ļauj ikvienam nodrošināt Balancer likviditāti, pievienojot digitālos aktīvus. Veidotāji var iestatīt publisko pūlu parametrus pirms palaišanas, un pat viņi nevar mainīt šos parametrus. Publiskie baseini ir ļoti svarīgi maza mēroga investoriem, kuri dod priekšroku nopelnīt maksu no savām līdzdalībām.
• Privātie baseini: šeit tikai satura veidotājs var pievienot īpašumu vai izņemt to. Izveidotājs var arī pielāgot pūla parametrus, tostarp svērumus, pieņemamos līdzekļus un maksas. Privātie pūli ir lieliski piemēroti līdzekļu pārvaldītājiem, kuriem pieder lieli portfeļi un kuri izvēlas nopelnīt maksu par konkrētiem digitālajiem aktīviem.

Balancer atvērtais dizains ļauj ikvienam izveidot savu baseina veidu, vienlaikus izvēloties dažādas funkcijas un elastīgas cenu noteikšanas iespējas.

Tālāk ir sniegti daži piemēri no daudzajām baseina iespējām, kas pieejamas dažādām marķieru kombinācijām.

• Stabili baseini: Stabili baseini ir piemēroti mīksti piesaistītiem marķieriem ar augstu korelācijas koeficientu, piemēram, DAI/USDC/USDT.
• Svērtie baseini: Svērtie baseini ir paredzēti plašai lietošanai, tostarp daži marķieri, kuriem nav cenu savienojuma, piemēram, DAI/WETH.
• MetaStable baseini: tie ir paredzēti, lai atbalstītu nepiesaistītus marķierus, kas saglabā korelāciju. Tomēr šādi marķieri laika gaitā var atšķirties, un labs piemērs ir atvasinājums.
• Pārvaldīti baseini: tie ir izveidoti, lai nodrošinātu maksimālu un stabilu elastību, kas nepieciešama dinamisku fondu pārvaldībai.
• Likviditātes palielināšanas baseini: šie pūli ir noderīgi, lai pārveidotu viena marķiera likviditāti citā.

The Vault

Velve ir Balancer centrālā sastāvdaļa. Tas ir viedais līgums, kas kontrolē un saglabā visus marķierus katrā Balancer pūlā. Papildus tam, ka glabātuve ir svarīga ekosistēmas daļa, tā kalpo arī kā vārteja, caur kuru lietotāji veic lielāko daļu darbību, piemēram, pievienošanos, mijmaiņas darījumus un izejas.

Tokenu pārvaldība un uzskaite ir atdalīta no kopas loģikas krātuvē. Līdzsvarotāju pretenzijas Pūla līgumu slēgšana kļūst vienkāršāka, jo tiem nav aktīvi jāpārvalda līdzekļi un jāaprēķina tikai iziešanas, mijmaiņas un pievienošanās gadījumi.

Viedais pasūtījuma maršrutētājs (SOR)

Balancer's Smart Order Router palīdz saviem tirgotājiem atrast labāko iespējamo cenu. Tas identificē labākos darījumus noteiktai izejas un ievades marķieru kopai, ja tie ir tiešs mijmaiņas darījums vienā pūlā vai darījumu sajaukums vairākos pūlos.

Viedā pasūtījuma maršrutētājs palielinās, paplašinoties Balancer Pools daudzveidībai, un tas turpina augt, kad tiek ieviesti papildu baseinu veidi ar dažādu matemātiku. Tas nozīmē, ka visi Balancer ekosistēmas pūli var veikt darījumus.

Turklāt, integrējot un izveidojot savienojumu ar viedo pasūtījumu maršrutētāju, jebkurš Balancer pielāgotais kopums var izmantot Balancer likviditātes funkcijas.

Balancer Gnosis partnerība (BGP)

Vietnē app.balancer.fi Balancer Gnosis partnerība ir noklusējuma tirdzniecības saskarne. Tas izmanto Gnosis Solvers un Balancer Vault, lai veiktu darījumus pa partijām. Tirgotāji var iesniegt mijmaiņas darījumus, izmantojot Gnosis Solvers, parakstot ziņojumu, kas iniciē bezgāzes darījumu.

Lai tirgotāji būtu drošībā attiecībā uz Miner Extractable Value vai MEV, Solvers saskaņo darījumus, izmantojot ķēdes likviditāti, atvieglojot vēlmju sakritības priekšrocības. BGP izmanto vairākus Dexes, lai garantētu, ka tirgotāji vienmēr saņem vislabākās cenas.

BGP stabilā integrācija ar Balancer's Vault ļauj tai veikt sarežģītus vairāku apgriezienu darījumus ar minimālu marķieru pārsūtīšanu, vienlaikus samazinot darījumu izmaksas. Tas grupē bezgāzes darījumus, nodrošinot, ka neveiksmīgi tirgotāji nerada maksas zaudējumus.

Kā atvērt balansētāja kontu

Darba sākšana ar Balancer ir vienkārša. Platformas UX nodrošina netraucētu piekļuvi un navigāciju, nodrošinot noderīgus un labi izvietotus rīkus žetonu tirdzniecībai, investīcijām un izņemšanai.

Tirgotāji un portfeļu pārvaldnieki var izmantot Balancer unikālos produktus un funkcijas, lai ieguldītu vai izveidotu platformu, lai izveidotu jaunus novatoriskus decentralizētu finanšu lietojumprogrammu (dApps) veidus.

Augšējā kreisajā stūrī Balancera mājas lapa, lietotāji atradīs iespējas izmantot Balancer's Invest App, Trade App vai Build opciju.

Maksas un komisijas par balansētāju

Vietnē Balancer katrs baseins iekasē atšķirīgu maksu. Turklāt iekasēto maksu skaits var būt atkarīgs no pūla izstrādātāja izvēles, un dažas maksas var svārstīties no 0.0001% līdz 10%. Noskaidrosim dažas maksas, kas attiecas uz Balancer protokolu.

Balansētāja biržas tirdzniecības maksas

Tirdzniecības maksas ir daļa no katra darījuma, ko kriptovalūtu tirgotāji maksā, lai apvienotu LP, un tās nosaka pūla izstrādātāji. Izmantojot centralizētu apmaiņu, lietotāji no ņēmējiem iekasē maksu par saņēmēju, bet no ražotājiem - nodevu par ražotāju.

Pieņēmēji ir lietotāji, kuri noņem likviditāti no pasūtījumu grāmatas, pieņemot jau veiktos pasūtījumus. Veidotāji ir lietotāji, kas veic šos pasūtījumus.

Alternatīva atsevišķu ņēmēju un ražotāju nodevu iekasēšanai ir vienādas fiksētas maksas iekasēšana no izgatavotāja un ņēmēja. Ar decentralizētām biržām, piemēram, Balancer, nav pieejamas tirdzniecības maksas. Tātad, runājot par tirdzniecības maksām, Balancer neprasa maksu no lietotājiem.

Tīkla maksas

Tīkla nodevas tiek maksātas konkrētiem blokķēdes vai kriptovalūtu ieguvējiem, un tās netiek maksātas Balancer biržai. Tīkla maksas nav fiksētas; tie laiku pa laikam mainās. To skaitļi ir atkarīgi no spiediena uz tīklu jebkurā brīdī.

Atbalstītās ierīces

Balancer nav pieejama mobilā lietotne operētājsistēmā Android vai iOS. Tomēr lietotāji var palaist apmaiņu savā tīmekļa lietotnē, izmantojot mobilo tālruni vai darbvirsmu.

Klientu atbalsts

Lietotāji var tērzēt ar Balancer klientu atbalsta dienestu, un šī funkcija to atšķir no daudziem “decentralizētiem” konkurentiem.

Papildus tiešsaistes tērzēšanas funkcijai vietnē lietotāji var arī brīvi nosūtīt e-pastu uz [e-pasts aizsargāts] , vai sazināties, izmantojot LinkedIn vai Twitter.

Atbalstītās kriptovalūtas

Balancer neatbalsta marķierus, kas neatbilst ERC-20 standartam, pat ja tie tiek izmantoti noteiktos baseinos.

Platforma arī nekontrolē žetonus, kas atrodas Balancer baseinos; tie ir viedi līgumi. Lai nodrošinātu, ka kopos netiek izmantoti marķieri ar zināmiem trūkumiem, ir iestatīti konfigurējamie tiesību kopumi vai CPR.

Balancer vietējais marķieris ir iekļauts arī dažās iedibinātās kriptovalūtu biržās un tirdzniecības platformās drošiem darījumiem. Šīs platformas ietver Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com un Bithumb.

Drošība

Balancer protokolam nav administratora atslēgu vai aizmugures durvju, tāpēc tas ir pilnībā neuzticams, kurā lietotāji nevar jaunināt Balancer pūlus. Tālāk ir norādīti daži Balancer drošības mehānismi:

• Balansētājs ir pilnībā pārbaudīts: Balancer audits ar Trail of Bits, Certora un OpenZeppelin. Tam regulāri tiek veiktas vairākas pārbaudes, lai nodrošinātu tā atbilstību drošības un indeksācijas standartiem.
• Bug Bounty Program: Savu pamatlīgumu V2 laijuma ietvaros Balancer īsteno nepārtrauktu kļūdu novēršanas programmu. Samaksātās atlīdzības summa būs atkarīga no kļūdas nopietnības. Kļūdu atlīdzības tiks piemērotas Balancer viedajiem līgumiem, kas ir atbildīgi par protokola līdzekļu nodrošināšanu Ethereum tīklā.

Kā jau minējām, Balancer ir bez atļaujām, tāpēc vienmēr pastāv iespēja, ka līguma līmenī tiks ieviesti kļūdaini vai ļaunprātīgi marķieri. Lūk, kāda ir Balancera atbilde uz visu šo:

• Balancer turpina nepārtraukti novērtēt un pārbaudīt protokolu.
• UI melnajam sarakstam ir pievienoti pārsūtīšanas maksas marķieri.
• Balancer arī pievienoja papildu dokumentāciju par apdraudējumiem, kas saistīti ar to, kā pūli darbojas, un to, kā cilvēku ļaunprātīgi izveidoti marķieri var iztukšot līdzekļus no pūla.

Balancer's Pool Hack

2021 janvārī, problēma ir atļauta uzbrucējs, lai nozagtu skaidru naudu no diviem fondiem, kuros ir marķieri ar daudzām pārskaitījuma maksām. Šī problēma radās, neskatoties uz Balancer biežajiem brīdinājumiem par neparedzētām sekām, kas saistītas ar ERC-20 saistībā ar pārskaitījumu maksām tā nesaskaņās, dokumentos un citos kanālos.

Balancer platforma ir izstrādāta ar ERC-20 saderīgiem marķieriem. Ja šie žetoni darbojas neparasti un negaidīti, vienmēr būs negatīvas sekas. Noslēdzot šo notikumu, Balancer atlīdzināja līdzekļus zaudējušajiem likviditātes nodrošinātājiem.

Secinājumi

Balancer ir ērts protokols kriptovalūtu investoriem, kuri vēlas apmainīties ar digitālajiem aktīviem par optimālām cenām vai kuriem ir neaktīvi portfeļi, kurus viņi vēlētos izmantot.

Privātie likviditātes pūli platformā ir izcilas funkcijas, kas var būt noderīgas portfeļu pārvaldniekiem un liela mēroga investoriem. Vairāku marķieru kopas piedāvā piekļuvi stabilam kriptovalūtu indeksam, kas var automātiski līdzsvarot.