Kas ir rezervju pierādījums un vai tas var atjaunot uzticību?

Tādu platformu kā FTX, Celsius, BlockFi, Voyager Digital un Hodlnaut sabrukums ir iedvesa dziļu skepsi centralizētajos turētājos — īpaši tajos, kuri tieši negūst ieņēmumus no saviem aizbildniecības pakalpojumiem. Tiem, kas turpina darboties un joprojām ievēro izņemšanu, ir nepieciešams veids, kā atgūt uzticību un izvairīties no masveida lietotāju aizplūšanas. 

Jēdziens “rezerves pierādījums” ir kļuvis par populāru līdzekli šim nolūkam. Bet kā tas faktiski darbojas un vai tas var nodrošināt patērētāju uzticību, kas nepieciešama, lai saglabātu brīvības atņemšanas platformas kā tirgus alternatīvu DeFi?

Kas ir rezervju pierādījums?

Rezervju pierādījums (PoR) ir mēģinājums nodrošināt centralizētu kriptovalūtu rezervju publisku pārredzamību, izmantojot pārbaudāmu audita praksi. Tajā tiek izmantoti kriptogrāfiskie pierādījumi un publiska maka adreses īpašumtiesību pārbaude kopā ar periodiskām trešo pušu revīzijām, lai publiski apliecinātu, ka centralizētā platformā ir pietiekami daudz līdzekļu, lai tie atbilstu lietotāju noguldījumiem. Šī kriptogrāfiskā pieeja ļauj atsevišķiem lietotājiem pārbaudīt, vai viņu konta atlikums ir iekļauts apliecinājumā. 

Lai gan risinājumā ir iekļauti blokķēdes tehnoloģijas elementi, tas joprojām prasa uzticību trešo pušu auditoriem un grāmatvedības praksei, kas novērtē jebkādus ārpus ķēdes aktīvus.

Kāpēc ir nepieciešami rezervju pierādījumi?

Turētājbankas nodrošina svarīgu tirgus funkciju — piekļuvi institucionālajiem un privātajiem ieguldītājiem, kuri nevēlas vai nespēj veikt nepieciešamos pasākumus, lai paši turētu savus aktīvus. Lai gan ir skaidrs, ka rezervju pierādījums nevar nodrošināt tādu pašu pārredzamību kā platformas, kas nav balstītas uz blokķēdi, to aizstāvji apgalvo, ka lielāka pārredzamība ir labāka par neko.

Apvienojot to ar publisku un juridiski saistošu saistību atklāšanu, lietotāji var skatīt rezervēšanas apliecinājumus, lai ķēdē pārbaudītu, vai turētājbankai ir pietiekami daudz līdzekļu, lai nodrošinātu trešās puses noguldījumu auditu. Klienti var arī viegli uzzināt, vai aktīvi tiek nomainīti, vai tie netiek nodrošināti ar stabilu aktīvu grozu vai tiek izmantoti citām augsta riska darbībām, kas varētu apdraudēt to pieejamību. 

Kā tiek veiktas revīzijas? 

Revīzijas laikā trešās puses auditors iegūst rezervju pierādījumu, veicot anonimizētu lietotāju atlikumu momentuzņēmumu. Tos parasti aprēķina, sajaucot lietotāja konta atlikumu ar unikālo ID. Pēc tam auditors tos apkopo kriptogrāfijā Merkles koks kas ražo a Merkles sakne — kriptogrāfiska jaucēja, kas unikāli attēlo visu lietotāju bilanču kombināciju. 

Merkles koks ļauj pārbaudīt visu atlikumu precizitāti, tikai pārbaudot dažus anonīmus atlikumus ar pārbaudītajiem. Piemēram, jebkurš lietotājs var pārbaudīt, vai viņa patiesais konta atlikums ir iekļauts kokā. Viņiem būtu nepieciešams:

1. Jaukt konta atlikumu un unikālo ID; un
2. Meklējiet to Merkles kokā. 

Pēc tam var izmantot virkni šo pārbaužu, lai pierādītu visa koka precizitāti, nepārbaudot katru atsevišķi.   

Pēdējais solis ir iegūt ciparparakstus no turētāja, kas apliecina, ka viņš kontrolē ķēdē esošās adreses, kurās ir aktīvi. Ja saistīto ciparparakstu atlikums atbilst tiem, kas iegūti no Merkle koka, auditors var pārbaudīt, vai platforma uztur visu klienta aktīvu rezervi. 

Pierādījums par rezervju audita bažām

Rezervju pierādījums lietotājiem var radīt nepatiesu drošības sajūtu. Auditi sniedz pārskatu par aktīviem, kas atrodas platformas saistītajās adresēs, neatklājot uzņēmuma saistības vai pienākumus pret klientiem. Tādējādi platforma varētu izmantot savu rezervju pierādījumu, lai izskatītos kā pašregulējošs un pārredzams dalībnieks, neatklājot savu patieso maksātspējas risku. Ideālā gadījumā glabātājiem kopā ar saistību apliecinājumiem būtu jāsniedz arī rezervju apliecinājuma ziņojumi. Tādā veidā lietotāji var apstiprināt uzņēmuma maksātspēju.

Pēc FTX krituma daudzas kriptogrāfijas platformas, piemēram, Crypto.com, paziņoja, ka tās izlaidiet apliecinājumuserve audita risinājums nākotnē. Tikmēr Crypto.com informācijas panelī publicēja savus maku atlikumus Nansen.io. Šī informācija ir viena no šī vienādojuma daļām, taču tā neatspoguļo lietotāju anonimizētos atlikumus viņu platformā. 

Citām platformām, piemēram, Gate.io, ir PoR atestācijas process, kas pārbauda otru šī vienādojuma daļu. Tās auditors Armanino periodiski veic momentuzņēmumus par anonimizētiem lietotāju atlikumiem un biržas pierādītajām līdzekļu īpašumtiesībām. Šī procesa kritiskais elements ir sākotnējais momentuzņēmums. Ja vienība uz laiku aizņemas līdzekļus momentuzņēmumam, tā var likt domāt, ka tā ir maksātspējīga, bet faktiski tai nav nepieciešamo līdzekļu, lai pilnībā segtu iespējamos izņemšanas gadījumus. 

Otrkārt, adreses, kurās ir platformas rezerves, ne vienmēr tiek atklātas. Tādējādi nav iespējams pārbaudīt, vai līdzekļi joprojām ir pēc revīzijas pabeigšanas. Pat ja apmaiņas adreses ir publicētas vietnē Nansan.io, nav iespējams pārbaudīt, vai šīs konkrētās adreses tika izmantotas, lai pārbaudītu konta īpašumtiesības auditā. Tā kā šajos momentuzņēmumos ir iekļautas tikai lietotāju saistības noteiktā laika posmā, publicētās adreses nevar izmantot, lai pārbaudītu maksātspēju reāllaikā. Lietotājiem ir jāuzticas revidenta apliecinājumam par attiecīgajiem aktīviem. 

Crypto.com lēmumā izpaust maku adreses tika atklāts, ka 320,000. gada 21. oktobrī vietnei Gate.io tika nosūtīti 2022 XNUMX ETH. Crypto.com un Gate.io paziņoja, ka darījums bija kļūda, un līdzekļi vēlāk tika atgriezti. . Daudzi spekulēja, ka šie līdzekļi tika izmantoti, lai papildinātu Gate.io grāmatas, tomēr birža atspēkoja šo ideju, apgalvojot, ka viņu jaunākais momentuzņēmums tika pabeigts Oktobris 19, 2022, divas dienas pirms kļūdainas pārskaitījuma.  

Ja platformas varētu sniegt reāllaika apliecinājumu gan par kontu atlikumiem, gan pārbaudāmi piederošām maku adresēm, gan juridiski saistošu saistību atklāšanu, tad daudzas no šīm bailēm no starpplatformu slepenas vienošanās var tikt novērstas.

Rezervju pierādīšanas uzņēmumi

Ņemot vērā FTX pārtraukšanu, daudzi spēlētāji centralizētajā apmaiņas telpā un citi ir ātri izveidojuši rezervju pierādījuma iniciatīvas. Katras rezervju pārbaudes programmas specifika mēdz atšķirties, un tiek pieņemtas daudzas dažādas pieejas.

1. Ledn

Kanādā bāzētā bitkoinu aizdevumu platforma Ledn ar Armanino starpniecību ievieš rezervju pierādīšanas shēmu. Programma, gadā palaists 2021. gada janvāris padara Ledn par pirmo aizdevumu platformu, kas nodrošina pārredzamību. 

Ledn lietotāji var apstiprināt ja uzņēmums ir pievienojis savus aktīvus jaunākajam Ledn auditam, izmantojot sava konta informācijas paneļa rezervju apliecinājuma sadaļu vai apmeklējot Armanino uzticības pētnieks aizdevumu platformai. Ledn savā emuārā publicē arī regulāru paziņojumu pēc katra rezervju pārbaudes audita reizi divos gados.

2. NEXO

Nexo sāka darboties 2018. gadā un piedāvā platformu lietotājiem, lai nopelnītu procentus par kriptovalūtu vai piesaistītu kredītlīnijas, izmantojot savu kriptovalūtu kā nodrošinājumu. 2021. gada septembrī arī Nexo ieviesa rezervju pārbaudes programmu arī sadarbībā ar Armanino. Nexo lietotāji savos kontos atrod reāllaika atestācijas funkciju. Turklāt viņi var skatīt uzņēmuma PoR Armanino vietne, ar iespēju lejupielādēt konta pārskatu par pēdējo atestācijas periodu. 

3. Kraken

Kraken tika atklāts 2011. gadā, un tā ir viena no vadošajām kriptovalūtu biržām, kas ir novatorisks rezervju auditu pierādījums. Platforma uzsāka savu PoR programmu 2022. gada februārī ar apņemšanos sniegt pusgada atjauninājumus par klientu aktīvu vērtību. 

Kraken ievieš pogu “audits” lietotāju kontos, izmantojot Merkle koka funkcionalitāti. Tādējādi lietotāji no saviem kontiem var viegli pārbaudīt, vai Kraken ir iekļāvis savu maka atlikumus jaunākajā PoR auditā. Lietotāji var arī iegūt savu audita ieraksta ID, lai to apstiprinātu ar datubāzi, ko uztur Kraken auditors — birža izmanto arī Armanino. Visbeidzot, lietotāji var piekļūt tehniskajai informācijai no Krakena rezervju pierādījums lapa, kas nepieciešama Merkles koka rekonstrukcijai, lai pārbaudītu to atlikumus.

4. BitMEX

Kriptovalūtu birža BitMEX 2021. gada augustā ieviesa uz rezervju apliecinājumu balstītu sistēmu. Platforma ir arī viena no retajām, kas nodrošina pārskatāmību par savām saistībām. Tas ļauj klientiem apstiprināt, ka BitMEX ir maksātspējīgs un vienmēr tur vairāk aktīvu, nekā tas ir parādā klientiem.

Gaidot priekšgala funkcijas izlaišanu, lai lietotāji varētu pārbaudīt bilances iekļaušanu notiekošajās revīzijās, BitMEX pašlaik nodrošina visaptveroša rokasgrāmata tehniski gudriem lietotājiem, lai neatkarīgi pārbaudītu biržas atlikumus. BitMEX arī periodiski publicē sociālo mediju atjauninājumus par savu rezervju stāvokli.

5. Gate.io

Gate.io ir vēl viena kriptovalūtas birža, kas ir pieņēmusi rezervju pierādījumus. Uzņēmums savu pirmo auditu publicēja 2020. gada augustā sadarbībā ar Armanino, bet otrais – tikai 2022. gada oktobrī. 

Lietotāji var atrast jaunākos audita ziņojumus vietnē Gate.io rezervju apliecinājuma lapa or Armanino vietne. Lietotāji var arī pārbaudīt savus atlikumus, izmantojot savā Gate.io kontā pieejamo hash ID.

Vairākas biržas strādā pie rezervju pierādīšanas standartu ieviešanas savās darbībās. Tie ietver:

Kā pārbaudīt uzņēmuma rezerves? 

Ieviešot rezervju pārbaudes programmu, ikvienam ir vieglāk pārbaudīt uzņēmuma rezerves. Viena no vienkāršākajām darbībām ir biržas trešās puses auditora publicētā jaunākā audita vai atestācijas ziņojuma lejupielāde. 

Alternatīvi, ja glabātājs izmanto Armanino kā savu auditoru, lietotāji parasti var pārbaudīt uzņēmuma rezerves, apmeklējot Uzticieties Explorer lapai. Katra uzņēmuma informācijas panelī ir iespējams pārbaudīt atsevišķus atlikumus vai apskatīt uzņēmuma rezervju pašreizējo stāvokli.

Ja lietotāji ir tehniski pieredzējuši, viņi var neatkarīgi pārbaudīt rezerves, rekonstruējot konkrēto Merkles koka mezgla jaucējfunkciju, ko nodrošina birža. Vēl viena iespēja (pašlaik ir unikāla tikai BitMEX) ietver viņu atvērtā pirmkoda rezerves pārbaudes programmatūras lejupielādi un nodrošināto komandu izpildi savā datorā.

Visbeidzot, arī kriptovalūtas datu sniedzējs Nansen.ai nodrošina informācijas paneli biržām piederošo adrešu bilances parādīšana. Katras biržas informācijas panelī tiek rādītas saistītās adreses, kriptogrāfijas līdzekļi un darījumu vēsture.  

Biežāk uzdotie jautājumi

Kādus aktīvus var uzskatīt par rezervēm?

Par rezervēm tiek uzskatīti aktīvi, kuriem ir spēcīgs likviditātes profils. Citiem vārdiem sakot, birža un tās klienti varētu ātri pārdot aktīvus krīzes gadījumā. Atgādiniet, ka sabrukušajā FTX biržā ievērojams daudzums savu rezervju bija FTT marķieros, kam bija slikts likviditātes profils. 

Tāpēc labākie rezerves aktīvi ir bitkoīns (BTC), ēteris (ETH) un stabilās monētas, piemēram, piesiešana (USDT), USD monēta (USDC), Binance USD (BUSD) un dai (DAI). Lai gan birža var glabāt daļu no savām rezervēm citās kriptovalūtās, pamatojoties uz lietotāju noguldījumiem, būtiskai portfeļa daļai ir jāiekļauj stingri, ļoti likvīdi aktīvi.

Kas ir rezervju apliecinājums?

Rezervju apliecinājums ir centralizētas kriptovalūtas biržas vai aizdevumu platformas turēto atlikumu pārbaude reāllaikā vai periodiski. Apliecinājumu parasti sniedz trešās puses grāmatvedības firma, ar Armanīno ir vadošais auditors lielākajai daļai kriptovalūtu pakalpojumu sniedzēju.

Reāllaika atestācija sniedz ieskatus, kas tiek atjaunināti vairākas reizes dienā. No otras puses, periodiska atestācija tiek publicēta reizi mēnesī, ceturksnī, reizi divos gados vai jebkurā citā laika grafikā, ko norādījis glabātājs. 

Vai ir nepieciešami revidenti, lai pārskatītu rezerves? 

Tāpat kā tradicionālajām finanšu iestādēm, revidentiem ir jāpārskata rezerves, jo viņi izmanto nozarē sertificētus grāmatvedības standartus un sniedz trešās puses apstiprinājumu. Tādējādi lietotāji var paļauties uz kaut ko citu, nevis uz glabātāja pašvērtējumu, kas var būt viegli sagrozīts vai viltots. 

Tikmēr atsevišķiem lietotājiem vajadzētu būt iespējai arī kriptogrāfiski pārbaudīt rezerves. Turētājs parasti nodrošina visu nepieciešamo dokumentāciju un rīkus neatkarīgai pārbaudei.

Vai P2P biržām ir jāpublicē rezervju atlikumi? 

P2P biržām ir jāpublicē rezervju atlikumi, ja tās darbojas aizsardzībā un darījuma laikā glabā lietotāja līdzekļus. Tomēr citām P2P platformām, piemēram, decentralizētām biržām un aizdevumu platformām, nav jāpublicē lietotāju atlikumi, jo tie ir publiski pieejami blokķēdē. 

Vai regulējums joprojām ir vajadzīgs?

Rezervju pierādīšanas standarta pieņemšana ir pašregulācijas veids, kas varētu vairot lietotāju uzticību centralizētām platformām un nozarei. Tomēr, lai sasniegtu visaugstāko uzticības līmeni, joprojām var būt nepieciešami valdības noteikumi, piemēram, licenču noteikšana kriptovalūtu glabātājiem un papildu drošības prakses noteikšana. Laika gaitā abu noteikumu veidu apvienošana varētu padarīt kriptovalūtas nozari drošāku privātajiem un institucionālajiem investoriem.

Kripto tirgus perspektīvas ar rezervju pierādījumiem

Kriptovalūtu nozare varētu gūt milzīgu labumu, ja turētāji pieņems rezervju pierādīšanas standartus, ja viņi saviem lietotājiem pilnībā atklātu šāda veida pašregulācijas riskus. Ja nozarei izdosies ieviest universālus pārskatatbildības standartus, šis solis varētu novērst neveiksmes, kuras bieži rodas centralizētu platformu, piemēram, Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX un FTX, sabrukšanas rezultātā. 

Pasaulē, kurā biržām un stabilu monētu emitentiem periodiski jāpierāda savas rezerves, lietotāji izmantos produktus, kas piedāvā visaugstāko fondu drošības pakāpi. Ilgtermiņā drošāka ekosistēma piesaistītu vairāk investoru un nodrošinātu tramplīnu lielākam institucionālā kapitāla ieplūdei kriptovalūtu tirgū.

Saņemiet dienas populārākās kriptovalūtas ziņas un ieskatus, kas katru vakaru tiek piegādāti jūsu iesūtnē. Abonējiet Blockworks bezmaksas biļetenu tagad.