Solend ir decentralizēts aizdošanas un aizņemšanās protokols, kas izveidots uz Solana. Tas tiek slavēts par Solana lietotājiem pieejamo metožu paplašināšanu, lai palielinātu finansiālo peļņu. Aizpildot lielu robu Solanas ekosistēmā, Solend nedaudz vairāk kā mēneša laikā pēc palaišanas piesaistīja satriecošus noguldījumus 100 miljonu ASV dolāru apmērā.
Saistītie: DeFi kreditēšana un aizņemšanās, paskaidrots
Solends brauca ar augsta mērogojamība no Solana blokķēdes, kas bija izveidojusi savu reputāciju kā ātra un ar zemām transakciju maksām. Solana ienākšana nozīmēja, ka lietotāji varēja efektīvi izmantot savu kapitālu, aizdodot un nopelnot procentus, izmantojot dīkstāvē esošos līdzekļus, lai gūtu peļņu no daudzām iespējām. Saskaņā ar decentralizācijas filozofiju Solend ir kopienas virzīts projekts, kurā vēlētāji kolektīvi pieņem lēmumus.
Šajā rakstā ir apskatīta Solend un tā darbība, tostarp aizdošana un aizņemšanās, ienākumi un atlīdzības, kopu izveide, saistītie riski, vaļu problēma un citi saistītie jēdzieni.
Kas ir Solend?
Solend ir autonoma aizdošanas un aizņemšanās platforma, kas ļauj lietotājiem aizņemties vai aizdot aktīvus Solana tīklā. Algoritms nosaka procentu likmes un nodrošinājumus protokolā, ļaujot lietotājiem nopelnīt procentus un piesaistīt kriptovalūtu aktīvus gariem vai īsiem uz platformas. SLND, Solendas žetons, nodrošina Solana's ekspozīciju decentralizēto finanšu (DeFi) tirgus.
Kad 2021. gada augustā Solend sāka darboties, tā kopējā vērtība bloķēta (TVL) bija mazāks par 20 miljoniem dolāru. Apmēram trīs mēnešus vēlāk tā TVL strauji pieauga līdz aptuveni 1 miljardam USD. Solend cer būt lielākais DeFi aizdošanas un aizņemšanās protokols Solana tīklā.
Iepriekš Solenda prototips tika izveidots 2021. gada jūnija Solana sezonas hakatonā, kurā tas uzvarēja. Panākumi katalizēja projektu, lai ieietu DeFi kā aizdevuma protokola pasaulē.
Kā Solend darbojas?
Savā pamatā Solend ļauj lietotājiem iesaistīties decentralizētā kreditēšanā Solana tīklā. Lietotāji nogulda aktīvus savos Solend kontos un nopelna procentus. Turklāt viņi var arī nodrošināt savus noguldījumus, lai saņemtu aizdevumus, nepamatojot savus atmaksas līdzekļus.
Autonomā lietotne Solend novērš nepieciešamību aizņēmējiem iziet sarežģītu parakstīšanas procesu, lai noteiktu iestādes finansiālo risku, sankcionējot aizdevumu. Viņi varētu viegli ņemt ilgtermiņa un īstermiņa kredītus, jo visi procesi notiek pašpiedziņas, pateicoties gudri līgumi tas ir saistīts ar daudzām klauzulām par aizņēmuma limitu noteikšanu un procentu iekasēšanu.
Kā Solana darbojas kriptogrāfijas aizdevumi
Lai aizdotu un aizņemtos vietnē Solend, lietotājiem ir nepieciešams Solana maks ar pietiekami daudz līdzekļu, lai samaksātu gāzes nodevas. Viņiem vajag SOL, Solana vietējā kriptovalūta, lai piekļūtu tīkla funkcionalitātei.
Lietotāji var aizņemties vai aizdot kriptovalūtas saderīgās platformās. Platformas atbalstīto kriptožetonu skaits nepārtraukti pieaug. Tas ļauj lietotājiem izmantot plašu kriptovalūtu klāstu, tostarp vietējās monētas, stablecoins un memecoins, pievienojot platformai daudzpusību. Visu iekļaušanas procesu pārvalda kopiena, sinhronizējot ar DeFi filozofiju.
Lai lietotāji varētu aizņemties vai aizdot kriptovalūtu aktīvus, viņiem ir jāsavieno savs Solana maks ar platformu un jāpievieno SOL savam kontam. Lietotāji var pārbaudīt savu darījumu informāciju, izmantojot konta paneli.
Peļņa un atlīdzības
Aizdevējs ne tikai nopelna procentus, pamatojoties uz gada procentuālo ienesīgumu, kas atgādina parasto aizdevumu, bet arī papildu atlīdzību SLND žetonu veidā, kas ir Solend vietējie žetoni.
Baseini
Solend ir galvenais globālais likviditātes fonds, ar vairākiem mazākiem izolētiem un atļauju kopumiem. Tokeniem ir uzticami orākuli un biezo likviditāti var uzskaitīt galvenajā pūlā. Tomēr lielākā daļa žetonu vispirms tiek uzskaitīti izolētos baseinos, pirms tie tiek pārvietoti uz galveno kopu.
Izolētie pūli ir mazāki tokenu kotēšanai ar mazāku likviditāti un lielāku nepastāvību. Atļauju pūli ļauj ikvienam izveidot izolētu kopu protokolā.
Izolēta pūla veidotājs nopelna 20% no sākotnējās maksas, kas tiek ģenerētas konkrētajā pūlā. Tokenu sarakstā pieejamie žetoni kopā ar iepriekš noteiktu tirdzniecības apjomu tiks parādīti sarakstā. Kad visi parametri ir izpildīti, lietotājiem ir jānoklikšķina uz pogas "Izveidot pūlu", lai izveidotu kopu.
Konta panelis
Konta panelis ir vizuāli patīkams un intuitīvs, ar kuru cilvēki var sākt strādāt, neizmantojot plašas apmācības. Panelī ir opcija “Piegāde”, informējot lietotājus par procentiem, ko viņi varētu nopelnīt. No otras puses, opcija “Aizņemties” norāda lietotājiem summu, ko viņi varētu aizņemties, pamatojoties uz viņu rīcībā esošajiem kriptovalūtas aktīviem.
Sarkanā josla konta panelī norāda likvidācijas slieksni katram aizdevumam, ko lietotāji ir paņēmuši. Ja nodrošinātā aktīva vērtība samazinās un aizdevums pārsniedz likvidācijas slieksni, sistēma var likvidēt lietotāju aktīvus un noguldīt līdzekļus pie aizdevējiem.
Kā Solenda pelna
Solend pati pelna, iekasējot protokola nodevas par aizdevumiem. Maksas palīdz arī platformas apdrošināšanas fondam. Lietotāji var ātri aizņemties un pārdot kriptovalūtu aktīvus, nemaksājot pārmērīgas darījumu maksas. Solendas kase nodrošina apdrošināšanas segumu fondā esošajiem aktīviem jebkādu ļaunprātīgu izmantošanu vai uzlaušanu gadījumā.
Riski, kas saistīti ar Solend lietošanu
Runājot par Solend galvenajām iezīmēm, ar tā lietošanu ir saistīti riski:
Nepareiza orākulu padeve
Orākuli, kas ziņo par nepareizu plūsmu, var sabojāt Solend. Pyth tīkla un sadales paneļa cenu plūsmas platformā izraisa likvidāciju. Šie orākuli, kas ziņo par nepareizām cenām, izraisītu nelikumīgu likvidāciju.
2. gada 2022. novembrī Solenda patiešām cieta no orākulu ekspluatācijas, kas vainagojās ar 1.26 miljonu dolāru bezcerīgo parādu. Saistītie pūli tika atspējoti, un apmaiņas tika informētas par izmantotāja adresi.
Viedo līgumu ievainojamība
Vēl viena riska iespēja ir viedā līguma kļūda vai ievainojamība. Solend ir algoritmisks, decentralizēts protokols, un jebkura viedo līgumu nepareiza darbība var izraisīt līdzekļu zādzību vai neatgriezenisku zaudējumu.
Saistītie: Kas ir vieda līguma drošības audits: rokasgrāmata iesācējiem
100% līdzekļu izlietojums
Tāpat kā visi DeFi pūli, riska scenārijs ir 100% līdzekļu izmantošana. Nevar ņemt kredītu, ja fondā nav palikuši aktīvi. Problēmu sauc par 100% izmantošanu. Tomēr, ja aizņēmēji turpina atmaksāt savus aizdevumus vai pastāvīgi ienāk jaunas preces, šāda problēma var arī neradīties.
Likvidācijas
Vēl viena riska iespēja ir saistīta ar likvidāciju. Lai gan Solend piedāvā kredītus ar pārmērīgu ķīlu, nevar aizmirst, ka kriptovalūtu tirgus ir nestabils ar mainīgām aktīvu vērtībām, kā rezultātā nenojaušam lietotājam var tikt likvidēti līdzekļi. Tas liek ikvienam pievērst īpašu uzmanību saviem aizdevumiem un ieguldījumiem.
Lieli, vientuļi aizņēmēji
Tā kā Solana ir liels aizdevumu kopums, galvenā Solana ievainojamība ir liela, viena aizņēmēja klātbūtne, t.s. valis. Vaļu klātbūtne protokolā ir liela. Tā rezultātā 2022. gada jūnijā notika avārija, kurā bija iesaistīts vaļa aizņēmējs.
Solana valis ar 108 miljoniem dolāru gandrīz avarēja Solana tīklu 2022. gada jūnijā. Protokols tik tikko izvairījās no 95% SOL noguldījumu likvidēšanas tā aizdevumu fondā. Iedziļināsimies mazliet dziļāk, kā tas viss notika.
Valim bija neatmaksāts aizdevums USD 108 miljonu vērtībā USD monēta (USDC) un Tether (USDT), kas nodrošināts ar ķīlu 170 miljonu ASV dolāru vērtībā SOL. Viss bija labi, kamēr SOL cena bija augsta, bet, kad tas apstājās ap 15. jūniju, vaļa konts atradās uz likvidācijas sliekšņa robežas. Tas varēja izraisīt vairāk nekā 21 miljona ASV dolāru SOL izgāšanu vienā reizē, radot nopietnas sekas tirgū.
Projekta izstrādātāji nesekmīgi mēģināja sazināties ar vali. Viņi bija spiesti publicēt ziņas vietnē Twitter un Reddit, mudinot vali sazināties ar viņiem, kas sabiedēja daudzus citus lietotājus, kuri sāka izņemt savus līdzekļus. Izstrādātājiem galu galā izdevās sazināties ar vali, kurš pievienoja papildu nodrošinājumu.
Tomēr, pirms valis pievienoja nodrošinājumu, izstrādātāji, cenšoties kontrolēt bojājumus, ierosināja ārkārtas pilnvaras kontrolēt kontu likvidācijas gadījumā. Tas viņiem radīja sliktu presi, kā tas bija pret decentralizācijas garu. Pēdējais pasākums bija noteikt aizņēmēja griestus 50 miljonu ASV dolāru apmērā.
Solenda nākotne
Solend ir ienesis DeFi jaudu Solana tīklā, piedāvājot lietotājiem daudzas iespējas, kas var palielināt viņu peļņu. Lai gan vaļu problēma atklāja protokola ievainojamību, sudraba oderējums bija izstrādātāju spēja rīkoties ar lietām. Kripto joprojām ir jauna nozare, kurā cilvēki mācās kustībā. Veiksmīga vaļu jautājuma risināšana, kas apmierināja lielāko daļu ieinteresēto personu, palielināja protokola uzticamību.
Turklāt Solend ienes spēcīgu DeFi elementu Solana ekosistēmā. Neraugoties uz ievainojamībām, lietojumprogramma ir aizraujoša, un, tā kā nepilnības tiek novērstas, lielākam skaitam lietotāju tā varētu šķist aizraujoša.
Avots: https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work