Kas ir globālā finanšu krīze un tās ietekme uz pasaules ekonomiku

Ja finanšu sistēma vai ekonomika kopumā piedzīvo strauju un lielu lejupslīdi, tiek uzskatīts, ka tā ir finanšu krīzē. Tādu finanšu aktīvu kā akcijas, obligācijas un nekustamais īpašums finanšu krīžu laikā bieži piedzīvo strauju un ievērojamu vērtības samazināšanos. Tos var identificēt arī pēc kredītu pieejamības samazināšanās un ticības zaudēšanas finanšu iestādēm, piemēram, bankām.

Saistītie: DeFi pret CeFi: decentralizēto un centralizēto finanšu salīdzināšana

Finanšu krīzi var izraisīt dažādi faktori, tostarp:

• Pārmērīga aizņemto līdzekļu izmantošana: kad cilvēki, uzņēmumi un valdības uzņemas pārmērīgus parādus, viņi pakļauj sevi finanšu sabrukuma riskam.
• Aktīvu cenu burbuļi: ja kāda aktīva, piemēram, mājas vai akciju, izmaksas strauji pieaug, tas var izraisīt finanšu krīzi, kad cena strauji samazinās.
• Banka darbojas: ja pietiekami daudz klientu mēģina izņemt naudu no bankas uzreiz, iestāde var kļūt maksātnespējīga un slēgta, izraisot finanšu krīzi.
• Finanšu iestādes nepareiza vadība: slikti pārvaldītas finanšu iestādes var bankrotēt vai bankrotēt, kas var izraisīt finanšu katastrofu.
• Ekonomiskās lejupslīdes: finanšu krīzi var izraisīt ekonomikas lejupslīde, ko nosaka ekonomiskās aktivitātes samazināšanās un augošs bezdarbs.

Šajā rakstā tiks apspriesta 2007.–08. gada globālā finanšu krīze (GFC), tās galvenie cēloņi un tas, kā finanšu krīze ietekmēja ekonomiku.

Kas ir globālā finanšu krīze

Globālā finanšu krīze 2007.–2008. gadā bija liela finanšu krīze, kurai bija tālejoša ietekme uz pasaules ekonomiku. Mājokļu tirgus burbulis, neētiska paaugstināta riska hipotekārās kreditēšanas prakse un sarežģītu finanšu produktu, piemēram, ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru, pārprodukcija – tas viss veicināja tā cēloni.

Īpaši augsta riska hipotekāro kredītu tirgus Amerikas Savienotajās Valstīs kalpoja par 2007.–2008. gada globālās finanšu krīzes katalizatoru. Aizdevumi ar riskantiem aizdevuma nosacījumiem un augstām procentu likmēm tika izsniegti aizņēmējiem ar sliktu kredītvēsturi ar frāzi “subprime hipotēkas”. Mājokļu tirgus burbuli ASV izraisīja paaugstināta riska hipotekāro kredītu pieaugums un sekojošā šo aizdevumu kā vērtspapīru tirdzniecība.

Daudzi aizņēmēji nespēja veikt hipotekārā kredīta maksājumus, kad mājokļu burbulis galu galā plīsa un cenas sāka strauji kristies, kas izraisīja atsavināšanas vilni. Tā rezultātā samazinājās ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru vērtība, un pasaules finanšu sistēma piedzīvoja likviditātes krīzi, kas noteica 2007.–2008. gada GFC.

Krīzes dēļ mājokļu cenas būtiski kritās, bija daudz atsavinājumu, un kredītu tirgi bija iesaldēti. Tas savukārt izraisīja finanšu krīzi, kas prasīja valdības iejaukšanos un glābšanas pasākumus, kā arī globālo recesiju. Krīzes sekas bija jūtamas globālā mērogā, izraisot plašas ekonomiskās grūtības, kā arī nodarbinātības un ekonomikas izaugsmes samazināšanos.

Kādi ir galvenie globālās finanšu krīzes cēloņi

Finanšu krīze ātri izplatījās visā pasaulē finanšu tirgu globalizācijas un finanšu iestāžu un valstu saiknes rezultātā. 2007.–2008. gada globālās finanšu krīzes galvenie iemesli ir šādi:

• Augsta riska hipotekārās kreditēšanas prakse: bankas un citas finanšu iestādes izsniedza riskantākus aizdevumus, ko dēvē par paaugstināta riska hipotēkām, patērētājiem ar sliktu kredītvēsturi. Šie aizdevumi bieži tika iesaiņoti un piedāvāti pārdošanai kā vērtspapīri, kas palielināja mājokļu tirgu.
• Regulējuma trūkums: noteikumu trūkums finanšu sektorā izraisīja sarežģītu finanšu produktu rašanos, kurus bija grūti novērtēt un saprast, piemēram, ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri, kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi un riskanta kreditēšanas prakse.
• Mājokļu tirgus burbulis: ASV mājokļu tirgus burbuli izraisīja augsta riska hipotekārā kreditēšana kopā ar šo parādu kā vērtspapīru tirdzniecību. Mājokļu vērtības samazinājās, jo burbulis galu galā plīsa, un daudzi aizņēmēji nespēja veikt hipotekārā kredīta maksājumus.
• Kredītu tirgus iesaldēšana: ar hipotēku nodrošināto aktīvu vērtības samazināšanās rezultātā kredītu tirgi kļuva iesaldēti, padarot finanšu iestādēm neiespējamu kapitāla iegūšanu un izraisot likviditātes krīzi.

Saistītie: Kā drošības marķieri var novērst gaidāmo finanšu krīzi

Kādas ir globālās finanšu krīzes sekas

2007.–08. gada globālās finanšu krīzes sekas bija tālejošas un ilgstošas. Dažas no visnozīmīgākajām globālās finanšu krīzes sekām pasaules ekonomikā ir:

• Ekonomika Krīzes izraisīto globālo recesiju noteica straujš ekonomiskās aktivitātes kritums, izlaides kritums un bezdarba pieaugums.
• Vairākas lielas finanšu iestādes cieta bankrotu banku krīzes rezultātā, kā rezultātā bija nepieciešama valdības iejaukšanās glābšanas un rekapitalizācijas veidā.
• Mājokļu cenu kritums: ASV mājokļu cenu kritums, kas izraisīja lielu mājsaimniecību bagātības samazināšanos un plaši izplatītu iekasēšanas vilni, kalpoja par krīzes katalizatoru.
• Valsts parāda pieaugums: valsts parāds palielinājās daudzu valdību iejaukšanās dēļ, lai saglabātu savas finanšu un ekonomikas sistēmas.
• Politiskās sekas: Krīze izraisīja uzticības samazināšanos valdībai un finanšu iestādēm un veicināja populistisku un pret globalizāciju vērstu uzskatu parādīšanos.
• Finanšu sektora reformas. Krīze izraisīja būtiskas izmaiņas finanšu nozarē, piemēram, vairāk noteikumu un uzraudzības, kuru mērķis ir samazināt turpmāko finanšu krīžu iespējamību.

Vai Bitcoin bija atbilde uz globālo finanšu krīzi 2007.–08.

Bitcoin tika daļēji izveidots kā atbilde uz globālo finanšu krīzi 2007.–08. gadā. Finanšu krīze atklāja izveidotās finanšu sistēmas nepilnības un riskus, kas saistīti ar paļaušanos uz centralizētām finanšu iestādēm.

Bitcoin radītājs(-i)BTC), kurš izmantoja aizstājvārdu Satoshi Nakamoto, radīja digitālo valūtu ar nolūku izveidot a drošāka un stabilāka finanšu sistēma kas nebija neaizsargāti pret tādiem pašiem apdraudējumiem kā parastā finanšu sistēma. Bitcoin izgudrošana un kriptovalūtu rašanās un Blockchain tehnoloģija turpmākie tiek uzskatīti par esošās finanšu sistēmas noraidīšanu un a tieša atbilde 2008. gada globālās finanšu krīzes negatīvajām sekām.

Publiskā virsgrāmata, kurā ir ieraksti par katru darījumu Bitcoin tīkls ļauj vienkāršāk izsekot un sekot līdzi naudas kustībai. Tas palīdz apspiest negodīgu rīcību, tostarp iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu, tirgus manipulācijas un citas neētiskas darbības.