Kāpēc rezervju pierādījumam ir nozīme un kas tie ir?

Pēc FTX sabrukums, rezervju pierādīšana ir bijusi aktuāla tēma, investoru kopienai pieprasot, lai biržas izsniegtu sertifikātus par savu kriptovalūtu turējumu.

Bet kas tie īsti ir un kāpēc tie ir svarīgi?

Rezervju apliecinājums (PoR) ir paņēmiens, lai apstiprinātu, ka tirdzniecības platformai vai kriptovalūtas uzņēmumam faktiski ir 1:1 atbalsts digitālajiem aktīviem, ko tas glabā savu klientu vārdā.

Uzņēmumi atestācijas veikšanai bieži izmanto trešās puses organizāciju. Lai palīdzētu investoriem izprast centralizētās biržas finansiālo stāvokli un to, vai viņiem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai saskaņotu klientu noguldījumus, viņi publicē rezultātus ar dažiem brīdinājumiem (kas tiks sīkāk izskaidroti tālāk).

Kopš tendences sākuma ir veikts ļoti daudz dažādu apliecinājumu, no kuriem daži nodrošina korporācijai lielāku uzticamību nekā citi.

Rezervju pierādījums, pamatojoties uz Merkle kokiem

Viens no atestācijas veikšanas paņēmieniem ir PoR protokols, kurā tiek izmantots Merkle Tree pierādījums, lai apvienotu milzīgus datu daudzumus vienā jaucējkodā un apstiprinātu datu kopas precizitāti.

PoR protokols pārbauda lietotāju atlikumu un darījumu likumību, izmantojot kriptogrāfiskos pierādījumus.

Uz Merkle Tree balstītos PoR apliecinājumus kriptovalūtu biržas var publicēt ar regulāriem intervāliem, piemēram, reizi nedēļā, mēnesī vai ceturksnī momentuzņēmumu veidā. Kā alternatīvu uzņēmumi var piedāvāt reāllaika apliecinājumus, kas ir pieejami viņu vietnē.

Lai gan momentuzņēmumi var būt pietiekami, lai parādītu kriptovalūtas uzņēmuma maksātspēju noteiktā brīdī, reāllaika apliecinājumi tiek doti priekšroka, lai apstiprinātu biržas rezerves, jo tie ļauj ikvienam jebkurā laikā pārbaudīt, vai biržā patiešām ir nauda.

Chainlink uzsāka Proof-of-Reserves Protocol

Tiek piedāvāta rezervju pārbaudes sistēma Ķēdes saišu laboratorijas, organizācija, kas izveidoja labi zināmo decentralizēto orākula tīklu. Saskaņā ar Chainlink Labs teikto, šī tehnoloģija ir "paredzēta, lai ļautu projektiem, kas aptver Web2 un Web3, pierādīt aktīvu rezerves, izmantojot automatizētu verifikāciju."

2020. gadā palaitā sistēma savieno Chainlink mezglus ar biržas API, tās glabātuves adresēm un rezervēšanas apliecinājuma viedo līgumu, ko var pieprasīt jebkurš cits tīkla konts, lai pārliecinātos, vai biržas kriptovalūtu rezerves ir vienādas ar tās saistībām. . Sistēmas pirmais lietotājs bija TrueUSD stablecoin.

Tā no blokķēdes neatkarīgā tehnoloģija piedāvā informāciju par summu, kas jebkad ir noguldīta, aizņemta un likta uz noteiktu protokolu.

Turklāt biržas var izmantot Chainlink mehānismu, lai nodrošinātu drošību solījumiem, ka tām nav atļauts izdot vairāk žetonu, nekā ir rezervē.

Kuros tirgos ir pierādījumi par rezervēm?

Pirms FTX sabrukuma dažas biržas un kriptovalūtu aizdevumu platformas, tostarp Kraken, Nexo, BitMEX un Gate.io, lika ieviest savus rezervju pierādījumus.

Tomēr 2022. gada novembra notikumi atklāja, ka vairāk tirdzniecības platformu mēģināja izveidot savas rezervju pierādījumus, kuru dziļums mainījās atkarībā no biržas.

Starp tiem bija Binance, lielākā kriptovalūtu birža pasaulē pēc tirdzniecības apjoma, kas atklāja Merkle Tree balstītu sistēmu Bitcoin un Ethereum. OKX, Crypto.com un ByBit arī pieņēma saistītu stratēģiju.

Coinbase, no otras puses, apgalvoja, ka, tā kā tā ir publiski tirgota korporācija, tā jau ir iesniegusi pārbaudītus SEC dokumentus, lai pierādītu savas rezerves.

Tomēr Sanfrancisko kriptovalūtu birža 25. novembrī paziņoja, ka "ķēdes uzskaite ir nākotne" un ka tā meklē "vairākus jaunus veidus, kā pierādīt rezerves, izmantojot vairāk kriptovalūtu pieejas".

Coinbase nesen ieviestā 500,000 XNUMX ASV dolāru izstrādātāju grantu programma ir iniciatīvas sastāvdaļa.
Šo dotāciju mērķis ir

[lai palīdzētu cilvēkiem vai grupām], kas attīsta jaunākās ķēdes grāmatvedības, privātuma saglabāšanas metodes, kas saistītas ar aktīvu vai saistību pierādīšanu (tostarp nulles zināšanu metožu pielietošanu) un/vai cieši saistītās tehnoloģijās.

Kādas bažas pastāv?

Teorētiski palīdzot nodrošināt klientu līdzekļu drošību un kriptogrāfiski pierādot, ka korporācijai ir pietiekama likviditāte, rezervju apliecināšana neapšaubāmi ir pozitīvs solis. Tomēr tas var arī sniegt lietotājiem nepatiesu drošības sajūtu.

Biržas ar retiem izņēmumiem neatklāj uzņēmuma saistības pret patērētājiem, tāpēc lietotājiem ir jāpaļaujas uz revidenta apliecinājumu par attiecīgajiem aktīviem. Tas ir tāpēc, ka biržas parāda tikai to aktīvu momentuzņēmumu, kas atrodas platformas saistītajās adresēs.

Tādējādi var rasties situācija, kad birža izmanto savu rezervju pierādījumu, lai izskatītos caurspīdīgi, neatklājot savu reālo maksātspējas risku.

Saskaņā ar Kraken Izpilddirektors Džesijs Pauels, apliecinājumos jāiekļauj šie trīs elementi: klientu saistību kopsumma (revidentam ir jāizslēdz negatīvie atlikumi), lietotāja pārbaudāms kriptogrāfisks pierādījums, ka katrs konts ir iekļauts kopsummā, un paraksti, kas apliecina turētāja īpašumtiesības uz makiem.

Binansa novembra apliecinājums saņēma īpašu kritiku no Pauela, kurš to apzīmēja kā "nezināšanu vai mērķtiecīgu izkropļojumu" un apgalvoja, ka "aktīvu izpaušana bez saistībām ir bezjēdzīga".

Piedod, bet nē. Tas nav PoR. Tā ir nezināšana vai tīša maldināšana.

Merkle koks ir tikai roku viļņošanās bez revidenta, lai pārliecinātos, ka neesat iekļāvis kontus ar negatīvu bilanci. Aktīvu pārskats ir bezjēdzīgs bez saistībām. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Novembris 25, 2022

Vairāk domstarpību par Binance

Cenšoties kliedēt bažas par savu finansiālo stāvokli, Binants lūdza globālā audita, nodokļu un konsultāciju firmas Mazars Dienvidāfrikas nodaļai izveidot papildu rezerves ziņojuma pierādījumu.

Saskaņā ar informāciju, kas tika publicēta pagājušajā nedēļā, Binance kontrolēja darbības jomas aktīvus, kas novērtēšanas laikā pārsniedza 100% no to kopējām platformas saistībām.

Tomēr ziņojums izraisīja ievērojamas diskusijas, ekspertiem norādot, ka bez sīkākas informācijas par Binance iekšējās kontroles efektivitāti, piemēram, pareizas grāmatvedības un ierakstu uzturēšanas procesiem, Mazars vērtējumam nav nozīmes.

Turklāt Mazars pētījums patiesībā bija piecu lappušu vēstule, nevis oficiāls audita ziņojums, kā norādīts nesenā WSJ raksts. Tajā tika uzsvērts, ka Mazars "nesniedza atzinumu vai pārliecības secinājumu", kas nozīmē, ka tas negalvo par skaitļiem, taču tajā netika apspriesta Binance iekšējo finanšu pārskatu procedūru efektivitāte.

Atbildot uz Binance pieprasījumu, Mazārs teica ka tā veica darbu, izmantojot “saskaņotās procedūras” un ka tā “nesniedza nekādu apliecinājumu par vēlamo metožu pareizību”.

Turklāt vēstulē norādītie skaitļi būtībā norāda, ka Binance Bitcoin ir nodrošināts tikai par 97%, un Binance pārstāvis paskaidro, ka

3% starpība ir saistīta ar BTC, kas tika aizdots klientiem, izmantojot maržas vai aizdevumu programmas, kuri, iespējams, kā nodrošinājumu ir izmantojuši marķierus, kas neietilpst ziņojumā.

Pēc neilga laika Mazars, kas bija veicis salīdzināmus apliecinājumus Crypto.com un Kucoin, paziņoja, ka turpmāk vairs nedarbosies ne ar vienu kriptovalūtu kompāniju.

saistīts

FightOut (FGHT) — pārejiet, lai nopelnītu metaversā

• CertiK auditēts un CoinSniper KYC pārbaudīts
• Agrīnās stadijas priekšpārdošana tiešraidē
• Nopelniet bezmaksas kriptovalūtu un sasniedziet fitnesa mērķus
• LBank Labs projekts
• Sadarbojas ar Transak, Block Media
• Atlīdzības un bonusi